瞎聊幾句，拋磚引玉，權做飯後談資。地主可以略過不看。適合於早9晚5辛苦工作的工薪族。
我建議的投資順序和策略如下：
一，先放滿Roth IRA。但是最重要前提條件就是管住自己的手，買個指數基金三十年不賣。做不到不存。否則還不如401K。 如果你有很好的自律能力，對股票有一定認知，在Roth中可以買入高分紅的藍籌股並且加入分紅重新投資計劃。這樣分紅直接變成股數且沒有交易費用。目的在於積累數量。在股市向上動力減弱或碰到大的阻力線時，適量賣出covered call一方麵增加收入， 一方麵減少風險。但是主力倉位不變。這樣做需要很強的紀律性，所以不建議新手做。到退休時需要收入，就停止分紅重新投資，你這麽多年積累的大量股票會產生大量分紅現金。這些你不用交一分錢稅。那麽有人說遇上GE怎麽辦。嗬嗬，首先你要規避一些受經濟周期影響的股票如GE，金融等等。 持有不太受經濟周期影響的股票如PFE，MO，PM，MRK，MCD，PG，JNJ等等。雖然這些股票也會跌，有時跌30-40%，但是因為分紅比較安全，多數都會漲回來創新高。加上拆股，長期下來絕不吃虧。比如說COST這個股票，多年來經常分紅，好年景特別分紅達7，8塊一股。公司非常穩定。也不太受零售業蕭條的影響。這些公司需要你靜下心來研究。這世上沒有免費的午餐，要賺錢都需要下功夫。
二，看公司提供的401K怎麽樣決定投多少401k. 如果選擇餘地不大，可選基金管理費高，那就隻放到employer match. 如果公司提供足夠的低管理費指數基金，那麽可以根據自己能力多存。 那麽在401K裏如何選擇基金呢？如果有指數基金首選指數基金，沒有的話，要看基金的管理費和表現。這裏的表現不是簡單的選近年表現最好的。相反，你在re-balance的時候應當適量賣出近三年表現最好的基金，買進近三年表現最差的基金。這個道理很簡單，近三年表現最好的基本都漲的差不多了，明年表現很可能墊底。不要去做接盤俠。比如2008-10 Paulson, Ackman, etc. 著名大佬的基金表現極佳，投資人趨之若鶩，結果近5年賠得一塌糊塗。再如生物科技股2013-2105大漲三年，航空股2015-2016大漲兩年（每年70%）， 但是近兩年表現差勁。反之亦然，前三年表現墊底的未來今年可能大漲。這叫物極必反。所以你如果剛開始，就去挑前三年表現最差的投資，一定收獲多。所以在401k中要避免追逐表現。但是以上還是次要的，401k是長期投資工具，所以不要做短期行為。它已經有dollar average down的特性，又有一定的債券做平衡，已經具有避險能力。不需要你去幹涉。如果害怕08重現，可以在另外的現金賬戶中買入S&P puts進行保護 （VIX超低，put非常便宜的時候）。 關鍵在於不要timing the market。
401K 表現不好的主要因素不在於你遇到熊市。你如果年輕時遇上大蕭條時代十年熊市那是你的福氣。因為你可以有更多股數，退休後是牛市就可以了。萬一年輕時候遇上現在的大牛市，抱歉，你運氣不佳。希望退休時別敢上熊市。
我親眼見過同事在08年cash out 401K 買入年金 （記得是4%）。 損失50%。 這十年股市從最低點上漲200%，那虧損不是一點點。所以不要害怕熊市。 美國是熊短牛長。 這在今後也不會改變。 如果還管不住自己。建議不看新聞，不上網。千萬別去大千。嗬嗬。
以前我有機會給一個政府部門做ethics program. 政府高級雇員G13以上每年要申報財產。裏麵列入持有股票，房產所有assets（278表), 在政府任職以外的收入報(520表。我搜過數據，資產比較大的，多數持有股票二十年以上。也不是出奇的股票，也就是大盤藍籌股。這個數據是非常真實的。所以股票做不好並非在於市場。完全是自己瞎折騰。這些人也有房產，但不多於五套。主要原因是以前美國人基本不炒房。房子暴漲不過是近二十年的事。
投資股市不是一年兩年就見成效。需要長期堅持。這就是股市難的地方。做不到的人自然被淘汰。
三，換工作就借機把401K轉成IRA，然後盡量再轉成Roth。這個方式在2017年前是有效的。最近沒換工作不知還有效否。我記得2017年的法案沒徹底禁止這個。換成Roth後遵循第一條，做不到就401到新雇主401。
四，再有餘錢就放Roth 401k, 529計劃。
五，地主可忽略此貼，因為不在討論範圍。
