雅歌創作歌曲，股評時事。
遺失在荒漠裏的歌
看昨天天然氣的走勢俺覺得MM已經不再太在乎EIA的報告，決定提前做空天然氣。今天的報告利多出來後，隻往上漲幾分鍾就開始下跌，而且還跌得更低，可能就是征兆。然而下一周四的報告是非常利多，俺估計會在-175BCF以上（這個數據的影響不能否定和Ignore），還有最新的天氣預報也從非常利空轉為中性，偏向微利多。所以UGAZ雖然很難到達1.5元以上，從目前的價位1.13元，到下周四還是有可能回到1.3-1.4元之間，應該乘機賣出。再過來（下周五之後），UGAZ很可能跌至0.9元。所以這一次做多天然氣已經算是失策，不求有多大的盈利，隻求不要賠錢或少賠。
上周五，俺認為因為有兩周EIA的報告利多，天然氣應該要反彈一些，然後再下跌。天然氣長期的趨勢到4月初是往下的，俺在一個月前就這麽說。而且俺還估計DGAZ會到20-24元，當時的DGAZ價位還在11元-13元之間波動。看來俺想利用最後一波利多的EIA報告來逆勢短炒，反而陷入MM莊家的陷阱。MM根本不再看短期的利多消息合理的把天然氣價格炒高而是繼續下壓。
現在要如何做才能脫離陷阱呢？
首先要了解MM設的陷阱是怎麽樣的，才能正確判斷要如何爬出陷阱。俺認為雖然天然氣價格可能會到1.5元，可是不會每天下跌，一直下跌到1.5元。這中間會有幾次的反彈。而MM的陷阱是在本周把波動區間的下限盡量壓低，這樣即使下周四反彈，也會從這壓低的下限反彈。也就是從UGAZ1.05元反彈，比如反彈20%，也不過是到1.26元。俺原本估計是從1.32元的底線反彈到1.6元，前天把反彈底線將為1.18，反彈到1.5元以上。昨天明白了MM的意圖之後，繼續修正，把反彈的高度修正到1.3-1.4元之間。
問題是到下周四會不會沒有反彈呢？
應該不會。根據昨晚EIA公布的詳細報告，俺估計下周四的天然氣庫存量至少減了175BCF，可能到達-188BCF。這是非常負的數據。還有雖然下下周四（3/4）的EIA報告會是利空，但再下一周，3/11日的EIA報告會是利多，根據NOAA的天氣預報和預估的HDD（Heating degree day)。
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U.S. natural gas supply - Gas Week: (2/10/16 - 2/17/16) |
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Percent change for week compared with: |
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last year |
last week |
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Gross production |
1.46% |
0.39% |
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Dry production |
1.45% |
0.39% |
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Canadian imports |
15.37% |
14.24% |
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West (net) |
8.59% |
2.00% |
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Midwest (net) |
78.43% |
-0.07% |
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Northeast (net) |
-18.21% |
126.22% |
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LNG imports |
41.25% |
205.79% |
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Total supply |
2.97% |
2.55% |
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Source: BENTEK Energy LLC |
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U.S. consumption - Gas Week: (2/10/16 - 2/17/16) |
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Percent change for week compared with: |
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last year |
last week |
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U.S. consumption |
-5.6% |
5.8% |
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Power |
4.8% |
-8.0% |
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Industrial |
-2.6% |
1.1% |
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Residential/commercial |
-11.5% |
16.3% |
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Total demand |
-4.3% |
5.7% |
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Source: BENTEK Energy LLC |
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待續
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原油今天已經在265元以上，達到目標的275到285元。 當然可以保留極少的一部分，等待290-300元，不過風險也比較大。
UWTI等1.35-1.46買進。1。5元以下可以稍微買進一些，設停損在入場點的-3%。
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黃金雖然比昨天收盤下跌一些，但是今天的股市下跌，還有今天公布的通貨膨脹率，核心通膨年增率高達2.2%。 所以會阻礙黃金下跌。
http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201509/13115.html
請問每月換期對swing trading UWTI/DWTI的影響有多大？比如在換期那幾天是trending up（短期看多）但期貨是contango，是不是我們要對買入UWTI格外小心？反過來，在換期那幾天是trending down（短期看空）但期貨是backwardation，是不是我們要對買入DWTI格外小心？
我在此謝謝雅歌老師的博客平台給我們學習的機會！
http://app.velocitysharesetns.com/files/prospectus/PRICING_SUPPLEMENT_No__VLS_ETN-3_A26_long_form.PDF
俄羅斯石油開採成本價每桶5到15美元
星島日報星島日報 – 11時前
俄羅斯報道，俄羅斯副能源部長捷克斯列爾表示，俄能源行業可以在每桶35到40美元的油價之下，發展下去。
他在經濟論壇上表示，如果將今年的平均油價定位於35到40美元每桶，俄石油行業還能發展下去。報道說，俄石油公司的臨界油價是每桶5到15美元，這是俄石油開採的成本價格。
睇更多
UWTI (USO應該是類似的吧)在每月第5到第9個工作日完成換期，每天20%。比如2月5日之前全部對應3月期貨。2月5日結束後就是80%3月和20%4月期貨，2月8日後就是60%3月和40%4月期貨（2月6，7日是周末），如此到2月11日後就全部對應4月期貨。按說你就應該看4月期貨的走勢圖而不是3月的，但是往往兩個月的走勢圖大多數時候基本一樣隻是有一個差價。去這裏看看：http://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-crude.html
但有的網站就一張圖，比如這個（http://www.investing.com/commodities/crude-oil-streaming-chart）從今天把4月的圖接到3月的，看起來油價就往上跳了，你如果隻看4月圖就基本是連續的。你說買的時候油價是29.5元那是3月期貨的價，當時的4月期貨價大概就是31.6元。如果這個31.6元跌到29.5元那你當然水下，隻是這個時候3月價就或許隻有27元多了。但是這個31.6元不是一定會跌到29.5元的。
升水導致的損失不是3月期貨到期的時候，因為這時候已經全部對應到4月期貨了。損失發生在上麵說的5個工作日換期的時候，因為這時候要每天賣出20%便宜的同時買進20%貴的。
Rollover對USO來說是Transparent的，是不會有感覺，也不會造成損失。許多網路上的所謂專家對Contango都有嚴重的誤解。
Oil rig count collapses for 9th straight week
Area Last Count Count Change from Prior Count Date of Prior Count Change from Last Year Date of Last Year's Count
U.S. 19 February 2016 514 -27 12 February 2016 -796 22 February 2015
Canada 19 February 2016 206 -16 12 February 2016 -154 22 February 2015
International January 2016 1045 -50 December 2015 -213 January 2015
http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=79687&p=irol-rigcountsoverview
我見過的都是在星期天期貨開盤時變得價格，至少大概率是下周四之前，還是小心為妙！
還有冬天將過去，這需求量會減少是沒錯。然而每年也都有春天，每年的冬天也一定會過去。這需求量減少是要比較5年平均同一時期的需求量而定，而不是以冬天的需求量與春天的需求量相比。所以今年10/31日最終的庫存量會多少是很難預測的，不一定會比去年的10/31日的庫存量多。
UGAZ已經割了。下星期一是不是天然氣四月future contract升水？如果是，可能下星期一還有一跌。Patern應該很像今天的石油。
謝謝！ 隻是擔心下周天氣預報上的東部藍區會對價格有影響。
謝謝！想想下周的報告應該和一月底的那個報告分量相當，天然氣應該漲漲。
average down 要非常小心。
UGAZ現在買還是下周再進好？ 想拉低一下均價下周4賣。
謝謝！
“天然氣，如果一切按設想的走法走，最理想的買點在7個交易日之後，大概23日或24日，那個買點就是大底，日級別，周級別的底部。但一切都是基於理想化的走法。實際情況可能會有所變化。注意倉位，控製風險。”
我手頭上有大概1500股的SVXY, 均價45。現在漸漸有點拿不穩。
你認為我目前應該如何操作？ 繼續AVD嗎？還是在36-38先割肉？
哈哈, 第一次啊