了解遺產規劃，做好財務規劃

遺產規劃作為個人財務規劃的其中一個重要的組成，已經越來越受到重視。如何在有生之年盡量多地把遺產轉移給子女或其他繼承人,以減少遺產額,從而少交遺產稅以及如何充分利用遺產免稅額是遺產規劃的重要議題。以下，用美國的遺產稅例為例，介紹遺產規劃。

 

Ø         目前美國的遺產稅的征收情況

高達45%的遺產稅的增收，對於希望把資產留給子孫後代的人來說，是一筆巨額的費用。法例規定，350萬美元的遺產，可以免征遺產稅，其中100萬的美元可以在過世之前，作為捐贈物分發。根據目前的法規，舊的遺產稅法例將在2010年失效。緊接著在2011年開始，會執行新的法例，屆時，免稅額將降低而稅率將會提升。但是，有專家預期國會會在舊的遺產稅法例失效之前製定好新的法例，並會保留350萬美元的免稅額。

 

Ø         遺產規劃操作原理

2009年，每位的捐贈人可以免稅分發13,000美元給每位的受益人（上文提到的100萬美元免稅捐贈額除外）。當捐贈人的資產名義價值減少之後，捐贈或遺產的免稅額就尤為重要了。例如：您持有500股的A股票，股價為100元，根據13,000美元的免稅額，在征收了大量的遺產稅之後，僅僅有130股可以免稅繼承。但是，如果通過大交易量的買賣操作，使得股票達到40%的跌幅，則您就可以免稅轉讓217股。而100萬美元免稅生前捐贈額，同樣可以按照這種思維來處理

 

由此可見，在低檔市場中，遺產規劃是更加容易操作的。目前，大部分的人都無法接受這種降低個人淨資產值的觀念。但是，需要強調的是，遺產規劃作用是讓您能留下更多的資產給您的繼承人。

 

Ø         授予人保管的年金信托(GRAT)

目前，有一種不可撤銷的信托方式，授予人保管的年金信托(GRAT)，可以使得您繳交最少或者是不用繳交遺產稅，來分配您的資產，是目前較為流行的遺產規劃方式。

 

把資產轉移到一個稅務相對較低的地方，是一個十分普遍的做法。例如，目前美國的利率為2.4%。您用100萬美元投資在一個業績並不理想的股票，並成立一個GRAT。信托機構在兩年（或者是更長的時間），GRAT會為您支付518,081美元的年金。如果您的資產升值比年金要高的話，扣除最低“保障”率2.4%，剩餘的部分，就可以免稅分發給您的受益人

 

如果每兩年的年金收益不足518,081美元，則這個GRAT失效。所有的資金將會返還給您，而您則可以重新成立一個新的GRAT信托。