「你知道這次進場會賺嗎?」
「不能。」
「如果知道的話，我會把所有的身家一次投入，然後等下一次確定的機會。」
沒有人能確定這次的交易一定會賺錢，隻是有的人比較肯定，有的人比較不肯定，這是機率程度上的差別，或許也可能是每個人個性上保守的差異性。過去90%勝率的交易方式，也有可能連虧10次；過去勝率30%的交易方式，也有可能連賺10次。這也許是會發生的機率問題，或許你統計的＂過去＂僅僅隻是過去，與未來毫無關連。
現在有一個問題：
有一個交易方法，過去100次投資賺了90次，你認為再投資100次，會賺多少次？90次? 80次？50次?
聰明的你可能會多再考慮其它問題，可能你會問？
『樣本數夠嗎？』
『你測試的期間有多久？』
『你有最佳化嗎？』
如果沒有最佳化，測試期間夠久，樣本數也夠多，下100次交易會對90次嗎?
大家心裏可能會想，就算沒對個90次，80次應該合理吧?
『總不會隻對個50次吧?』
但實際的情況下，僅正確50次並非是不可能的事～
在交易多年實證結果，高勝率的交易係統在模型不修正的情況下，會產生勝率遞減的情況。舉例而言：有某交易係統回測1998~2004年的資料，勝率63%，過去６年每口賺了230萬元。
但2005年勝率降到54.3%
2006年勝率再降到43%
2007年勝率回升至55%
2008年勝率再回升至58%，已接成過去的平均水準
2009年勝率再降至48%
2010年，至９月為止勝率降至41%
接下來6年僅能賺108萬，而且大部份的錢是2007及2008年賺到的。
交易係統在波動較大的2007及2008年表現不錯，似乎有些起色（現在看來是迴光返照），但波動率快速降低的今年(2010年)，交易了半天，這過去表現不錯的係統，還是虧錢的。
許多交易的係統常會發生這樣的情況：每況愈下。遇到這種情況，許多人會說：
「本來就沒有一種方法能夠永遠適用」
(這隱含著我們不應該去買交易係統，推到極端是以前有用的技術分析無效)
「我們應該要即時更新參數，更新交易內容」
(這隱含著你知道何時係統失效，在失效之前要更新)
(或許已經虧了一大段了，這時才要更新參數？)
「本來就要定期更新交易方式，不能一直用同樣的方式」
（這隱含著你認為任一套交易係統隻能用固年時間，也隱含你認為行情的週期固定）
所以大部分的解決方案是，不斷再創造新交易模式，趁可以賺錢前先賺再說，然後再創造新交易模式……….
(所以勸大家不要買程式交易碼，因為可能買到過期的，可能買到績效快速遞減的….)
以上建議都有用，但是治標，卻不是治本 ,很像陷入蛛網理論中,.........前一期的損益決定下一期程式的邏輯內容
我們希望從另一個角度想，所以在交易上要跳脫希望能儘量買到低點賣到高點的交易模式，
因為靈敏的方式誤差較大，所以交易要改成對的時候部位能夠大一點，虧的時候部位儘量少一點，讓勝率降低時影響的情況能夠降低。
「對的時候部位大一點，虧的時候部位小一點，但我又不知道何時是對？何時錯？」
繞了一圈，又回到了文章的第一行？
所以解決方式有兩種：
(1)依正麵訊號的強度決定部位大小
(2)依不同時間(如在一個波段上)正麵訊號持續出現的數量持續決定部位
第一種方式在錯誤時仍有可能造成淨值較大的回檔。
第二種方式卻是交易常用的在賺錢的部位上毫無例外的”加碼”。
如此一來，儘可能在每一次的交易中擴大賺錢與虧錢的倍數，讓勝率變成比較不重要的次要因素，部位的多寡才是主要因素
在每一次剛開始儘量以小的部位進場，然後在賺錢的部位上增加部位。當然這樣會使得勝率進一步下降，換到的卻是賺錢與虧錢比值的更大比例
為何Richard Dennis會說：我95%的獲利來自5%的獲利。
為何大師們都說：做趨勢的朋友。
我說：能在市場上賺錢，靠的並不是精準的預測，而是＂順勢而為＂。
當然如果逆勢而為，趨勢是你的敵人。如果你的部位沒有管理，趨勢與你僅僅隻是陌生人，不是朋友。
低勝率卻能賺錢的交易，成為交易的核心，因為我們希望勝率的變化不要太大，（至少沒有太大進一步降低勝率的空間），如果今天不小心勝率較高，在部位管理的情況下，獲利進一步擴大。如果低勝率，心理麵就成為決勝關鍵，停損10次、20次將成為小菜一碟(a piece of cake)。如果可以克服，交易的視野將大不相同。
