近年來高頻交易盛行，短線交易也愈來愈流行。交易部門為了避免太大部位的留倉風險，有意無意也傾向鼓勵交易員短線交易，以期透過當日多次進出來取代龐大部位的獲利方式。
短線交易對交易者而言，雖較能控風險，但對於較無經驗者來說，卻隱藏著一些看不見的陷阱，若不加以釐清，長久下來就可以看到：某人明明交易技術不錯，卻總是時不我予，獲利始終有限的窘境。
2009年有位新進交易員小山跟我說：「徐總，我覺得過一陣子就可以退休了。」
我驚奇的看著他，心想著這小子才剛來，居然就想著績效獎金讓他退休，怎麼那麼有把握。
我不動聲色的問他：「你有什麼好策略？發現了什麼新的交易方式？」
小山笑著說：「其實也沒什麼，隻是我最近一週交易發現，短線上做一口，每天要賺10點實在不是什麼難事，我在每天開盤後一小時內就可達到目標了。」他興緻沖沖的接著說：「如果每天賺10點，每天就可以賺2,000元，平均每個月就可以賺4萬元以上，比我的薪水還多。如果我一次做二口，每個月就可以賺8萬元，這樣難道還不可以退休？」
這種事我想不止他想過，相信很多人都想過，這是一件知易行難的事。若是每天確定做一口能膁2000元，不僅僅可以退休，甚至馬上就可以去訂豪宅及買遊艇了，因為你一定不會隻做一口。
我笑著對他說：「你再做幾個月再說吧。」
過了兩個禮拜，小山不但沒按照進度賺到他所說錢，目前帳戶帳麵還是虧損的。
我問他：「發生什麼事，讓你無法達成目標？」
小山說：「剛開始時很順，我每天賺了10點就收工休息，免得多做多錯。但上週五交易開始不順，我剛開始就小虧了，金額不大，但我一直想把這小小的損失賺回來，結果又虧了幾筆，虧損開始有點大了，我的部位也愈來愈大，結果這天居然平均虧了150點，虧了半個月應該賺的錢。」
這樣的結局許多人應不陌生，但與其它事件不同的是，小山每次交易都有停損，每次停損都沒超過他目標獲利，並沒有發生小賺大賠的情況。問題的徵結在於他並不了解，交易與其它大部分行業不同的地方。
訂定目標是一件很好的事，有了目標，全力以赴當然目標較容易達成，但對於某些行業就是不太適合訂太短的目標。我舉了一個以前在書中看過的一個故事，關於馬車夫的謬論。
很久以前，有位英明的馬車行老闆研究發現，如果每位車夫很努力的工作，平均每天都可以賺到3元美金。若車行的每位車夫都可以達到這個數字，車行的營收每個月都可以增加20%，而所有的車夫也不用每天做滿八個小時的工作，可以比較輕鬆一點了。老闆下了一個命令：隻要每位車夫每天能賺滿3美元，即可立即下班，不用一定要做滿８小時。試行了一個月下來，車行目標利潤不但沒有達成，整體營收反而下降，到底什麼原因會造成這樣的結果呢？
後來老闆仔細研究發現一個現象，原來影響當天車夫生意的因素很多，如果下雨天生意會特別好，有錢不一定可以坐到車子，若是週末、特別節日生意也會不錯，而有些日子則生意不好，路上不僅沒有人要坐車，且無論怎麼努力，從早等到晚上，能賺的總是有限。
若用目標設定的方法來做，有些時候，剛好下雨或路上要坐車的人很多，馬車夫隻要工作一下子即可收工；有些時候，不知怎麼回事，路上完全沒有人，馬車夫就算工作了8小時，仍然無法賺到3元美金，時間到了也無法下班，就算等到深夜也賺不到什麼錢。
總的來看，用目標設定的方法，無法用某些日子多賺的錢來彌補無法賺到足夠錢的日子。長久下來，不僅造成許多馬車夫的不滿，也使得營收目標無法達成。馬車夫們應該在能賺錢的日子僅量多賺一些錢，不僅不應該提早收工，反而應該加長工時，希望多賺一些。在度小月的時候，無法再怎麼努力，能夠多賺的錢總是有限，反而應該提早收工，早早休息，等到下雨或特別節日時再好好賺一筆。
這樣的情況與交易十分類似。在許多時候，或者行情走的很平，沒什麼波動，或者交易員的手氣不順，無論怎麼交易，獲利總是有限。但有的時候，行情波動的趨勢較明顯，或者交易員手氣好，無論怎麼做都賺錢。這時應該手氣順及能賺錢的時候，用賺的錢再押下去或多做幾趟，在特定日子大賺一票，在手氣不順或不能賺錢的時候，虧了小錢就應量不要再做了，等候下一個交易日或另一個順的日子再進場。
小山犯了跟那位車行老闆一樣的錯誤，以為短線交易的收入可以像其它行業一樣穩定，每天可以有固定的錢流入，所以在該多賺錢的日子卻提早收工，在該休息的時候卻持續在場內奮戰。久而久之，該延續的好手氣或波動無法充份賺到更多的錢，不該再進場的時候卻一直在場內煎熬。所以會在賺錢時，每天僅有固定賺小額的差價，旋即不再進場，虧錢時，卻一天賠掉太多的錢。當然無法一段時間之後覺得是徒勞無功，白費功夫。
投資人每天麵對都是不同的行情，不同的波動，但卻希望能夠像上一天班有一天的收入，這就是犯了像馬車夫一樣的錯誤，工作的更累，卻無法賺的更多的錢。
從事交易的人，不僅僅要控製每筆交易的賺大賠小，每天的賺大賠小，甚至每月的賺大賠小都要留意控製，在固定時間，把順利時賺到的錢適時的再投入，如此一來才能真正控製住風險與報酬在最好的情況。
（部位上的賺大賠小 & 時間上的賺大賠小）
