[吐血轉貼] 左側交易與右側交易

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左側交易與右側交易 (ZT綜合)
什麽是左側交易？

　　所謂左側交易，也叫逆向交易，其特點是，在價格抵達或者即將抵達某個所謂的重要支撐點或者阻力點的時候就直接逆向入市，而不會等待價格轉勢。而右側交易恰恰相反。在實踐的過程中發現，中國大多數股民都是采取右側交易法則，就是當他們看到股價創出新高時才明白行情開始了，才開始去追股票，但是往往追到階段高點，尤其是在麵對短期波動的時候，這是股市中為什麽隻有少數人賺錢的根本原因。其實一個能持續戰勝市場的法則應該是“中長期趨勢必須堅持右側交易而短期趨勢必須堅持左側交易”，也就是說，一波大熊市沒有看到明確的底部出現時，把所有的上漲都看成反彈，而一旦牛市確立，應該把任何一次回調都看成是介入的大好時機。

　　左側交易，就是股市在跌的時候，底部什麽時候出現還不知道，但已經覺得股價是合理的了，有足夠的吸引力和安全邊際了，那麽就選擇買入它，至於是否還會出現2500點或者2000點，我不去理會，反正我認為3000點的位置是有價值的，股價有吸引力就買入，這是左側交易。它從來不考慮市場趨勢的問題。

　　1、左側係統及右側係統的定義
　　（1）何謂“左、右側交易”？　
　　a、在股價上漲時，以股價頂部為界，凡在“頂部”尚未形成的左側高拋，屬左側交易，而在“頂部”回落後的殺跌，屬右側交易。　
　　b、在股價下跌時，以股價底部為界，凡在“底部”左側就低吸者，屬左側交易，而在見底回升後的追漲，屬右側交易。　
　　c、有時同樣一個價位，卻有左側交易與右側交易之區別。
　　（2）左側交易是業餘水平標誌，而右側交易是專業水平證明。左側交易（高拋、低吸）中的主觀預測成分多。右側交易（殺跌、追漲）則體現對客觀的應變能力。
　　（3）專業高手既不做“左側交易”，也永遠不追求“拋在頂部、吸在底部”的神仙境界交易。
　　（4）對右側交易的重要性，除了須有上述認識之外，更需要經過心理性格上的訓練，方有可能做到。　

　　左側係統是買入方向和股價運動方向相反的交易係統；右側係統是買入方向和股價運動方向相同的交易係統；

　　2、左側係統和右側係統指標
　　傳統概念認為趨勢指標為右側指標，如ma、macd等指標，是跟隨趨勢的指標，其中包含了趨勢驗證的過程，主要表現為追漲殺跌、震蕩指標是左側指標，如 kdj、rsi等，主要表現為逢低吸納，逢高派發，這是一種認識的誤區。其實震蕩指標大部分也包含了趨勢驗證的過程，隻不過其驗證過程非常短，一般人無法識別。它的買賣過程和股價運動方向是一致的。因此其也是右側係統。

　　3、左側係統和右側係統沒有優劣之分
　　由於股價是無法預測的，很多投資者認為右側係統優於左側係統，這是一種觀念的誤區，主要是基於牛頓定律，運動的物體都具有慣性。認為在上漲和下跌過程的股價將維持其原有的趨勢，如右側係統在股價上漲的過程中發出買入信號，在下跌的過程中發出賣出信號，就是基於這個理論，並認為上漲的股票，後續上漲的概率大，下跌的股票，後續下跌的概率大。但牛頓定律針對的是一種理想狀態，在現實物質世界中，按照這種方式運動的畢竟很少，很多運動呈現出不規則的運動現象。

　　4、超級主力是左右側係統結合的理念作為投資指導。
　　左側交易與右側交易的區別：
　　項目 左側交易 右側交易
　　使用者： 機構投資者 一般投資者
　　思維方式： 逆向思維 正向思維
　　操作模式： 提前買進或賣出 轉勢後買進或賣出
　　操作位置： 頂部或底部的左側 頂部或底部右側

　　“逢低買入，逢高賣出”，這是股評家最喜歡說的話，但是真正能夠做到的又有幾個，因為大多數人的思維方式是“高位時貪婪、低位時恐懼”。殊不知，真正常勝於股市的投資者是具備左側交易思想的投資家。

　　左側交易投資致勝在一個確定了的牛市市場，逢回調買進應是毫無爭議的舉動，但是為什麽大多數人卻做不到，無疑，這是意識不到位惹的禍。世界著名投資大師之所以能成為大師，就是因為他們都具備左側交易的思想

　　在基本麵不變的前提下：
　　進場的前提條件至少是兩個：中盤股換手率超過3%，平衡市下跌幅度可能會有10%-20%，但上漲幅度會更大。　
　　另外，左側交易還有離場的條件：破5日線，短線離場；均線粘合破位，中線離場。


什麽是右側交易法？

　　右側交易法是指在下跌之後賣出股票。就是不要去預測什麽時候到頂，也不要預測什麽時候會下跌，等待市場給出答案，當趨勢出現轉折後，再行操作，這叫右側交易。
　　右側交易就是做趨勢的跟隨者而不是預測者，在股市出現泡沫時不是頻繁預測頂部，而是在頂部形成後用次高價格賣出股票，而不要追求最高價格，這個道理看起來很傻，可是實踐檢驗確是最佳策略。舉個例子，如果你10元買入一隻股票，當它上漲到12元的時候你擔心大盤見頂，選擇賣出股票。但是股市還是繼續上漲，這個股票也漲到了13元，你後悔，買回，股價還是上漲，到15元你又害怕了，還是逢高賣出，結果股價還是上漲，17元你又買了回來，然後股價到了20 元，你又賣出，然後22元買回。在後來股價開始下跌，到21元時你不舍得賣，20元你還不舍得賣，19、18……最後被套。

　　正確的做法是，10元買入後，在9元設置止損，當股價漲到12元時，將止損位提高到10.8元，股價漲到15元時，止損位提高到13.5元……當股價漲到22元時，止損位提高到19.8元，當股價往回跌到20元時，時刻準備著，跌破19.8元時，賣出股票（當然這從中止損的百分比可根據市場情況以及個人的分析習慣而定）。

左側係統和右側係統沒有優劣之分

由於股價是無法猜測的，很多投資者認為右側係統優於左側係統，這是一種觀念的誤區，主要是基於牛頓定律，運動的物體都具有慣性。認為在上漲和下跌過程的股價將維持其原有的趨勢，如右側係統在股價上漲的過程中發出買入信號，在下跌的過程中發出賣出信號，就是基於這個理論，並認為上漲的貨幣，後續上漲的概率大，下跌的貨幣，後續下跌的概率大。但牛頓定律針對的是一種理想狀態，在現實物質世界中，按照這種方式運動的究竟很少，很多運動呈現出不規則的運動現象。

難很說那種交易方式適合某種交易風格的投資者。一般來說，左側交易比較合適長期或者中期的價值投資者。而右側交易，則比較適合短線交易，特別是美股日內交易中Scalping、Momentum等交易方法。但有些人也認為：短線高手都是左側交易高手，中線高手是右側交易的行家，長線高手才是左側交易的王者！無論如何，交易者最主要還是要根據自己的風險承擔能力和交易風格找到一個合適自己的交易方式。

右側交易，即等到最低點到達之後再進行交易，它的優點是買在地點之後的上升途中。這樣資金的抗風險能力會比較強，通常用在大資金交易裏，因為大資金一般來講，更注重風險控製，尤其是做的第一筆交易，盡量入場之後就有利潤，這樣資金投入方就不會給資金操作方的壓力太大。它的缺點是，無法買到最低點，也無法賣到最高點，這樣市場的波動範圍必須足夠大，在熊市當中你如果選擇右側交易，容易出現買也錯，賣也錯的左右挨打的被動局麵。

左側交易，即在沒有到達最低點之前逢低買入。它的優點是容易把握交易細節，因為左側交易並沒有要求魚頭不許吃，魚尾也不許吃。這樣交易的空間和獲利的空間對比右側交易大的多，但風險也要相對大一些。就是它的缺點所在，即我們有可能買不到最低點，後麵還有下跌。或賣不到最高點，後麵還有上漲。

那麽到底是左側交易適合我們還是右側交易適合我們呢？我認為要分規模資金和普通資金。做規模資金交易就象做生意一樣，多喜歡低風險低收益的、即吃不到魚頭也吃不到魚尾的、選擇波動範圍大的確定機會進行“右側交易”。普通的投資者，應該更適合進行左側交易，因為首要目的是利潤而非風險。

再談長線中的左側交易

很多真正賺到大錢的都是左側交易。大家不妨找十本世界成名的投機家寫的書看看，保證大部分都是左側交易的高人！

對成功進行短線的左側交易來講：第一是需要“精通”而不是僅僅掌握一些技術指標，最好是有自己的一套東西；第二、要有充分的時間保證和高度的盤麵敏感度；第三、非常強的自律性。可以說沒有這三點做保證，你IQ再高都沒有用。短線高手都是資金堆出來的，這一點確實不假。

地球人都知道長線是金，但大部分人並不是很清楚長線高手都是左側交易，我們就拿世界上最大的投機家巴菲特老先生為例，他經常說的：別人恐懼我貪婪，別人貪婪我恐懼，其實就是標準的左側交易格言，不知道有多少人真正讀懂了，另外他還常說每買進一隻股，他都預備著先虧百分之三十等等，這都是左側交易的精髓！再比如巴老在美股今年跌到7000點左右號召大家買股，就是實戰中最典型的抄底左側交易，結果再一次證明股神就是股神。但為什麽大多數人做不到呢？今天主要就是想理順下左與右的概念，不想展開來談這個問題，因為涉及到的東西太多。但是簡單的講長線高手的左側交易最核心的觀念應該就是價值中樞，低於這個價值中樞就是買進抄底的機會，反之就是出逃的逃頂時間！確實，難就難在這裏，要不大家都賺錢，誰來買單呢？