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股票市場技術分析

(2005-08-24 07:42:09) 下一個

股票市場技術分析

一、技術分析的基石


1.市場行為包含一切
這句話最早起源於道氏理論,它的含義是指:指數波動反映的是市場所有投資人的心理變化,每一個投資人在決定買賣行為時,已經從他的角度考慮過影響市場價格的各種因素,之後才會進行買賣行為,因而產生價格與成交量的波動。股價的波動最終反映了投資人綜合的認識。認為股價要漲的不論是什麽原因,都隨著他的信心程度買進一定數量的股票,不管這些人士認為是有內幕消息還是認為政治局勢穩定,或者從技術分析圖表中判斷出股價要漲,都會導致投資人的買進。賣出也是同樣,所以不論是什麽原因,股票指數的升跌變化都反映了所有一切,隻要是可以影響股價波動的因素都已經摻雜反映在股價的波動中,最終演變成為一張股價趨勢圖。
2.價格波動呈現有趨勢變動
趨勢是技術分析十分重要的觀念,因為隻有有趨勢的變動,股價的波動才有可能被預測,股價的趨勢仍然起伏不定,但是最終是朝一個方向發展,這個方向也許是上升也許是下跌,或者是橫向發展(盤局)。因此技術分析者希望利用指標或圖形分析,盡早確認目前趨勢或及早發現反轉信號,以便及早掌握最佳時機獲取利潤。
3.曆史往往重演
股票的交易最終目的無非是一種獲取利潤的行為,不論是過去、現在、還是將來,最終目的都不會隨著時間的推移而改變。因此在這種心態下,人類的行為模式趨於一致,過去股價波動方式,在以後還將不斷發生。基於這個假定,我們才能通過研究過去來了解未來,達到我們通過技術分析來預測市場走勢的目的。
很多技術分析者對於這些技術分析的理論基石,都是抱著無足輕重的眼光來看待,這是極其嚴重的錯誤。任何技術分析者必須理解和熟知這三個基礎的內在含義,這是技術分析入門的基礎,任何對於他們的誤解都會轉化成為資金的虧空,用基石來形容它們決非是語言上的遊戲,他們就如同一座摩天大廈的地基,必須充分重視

二、K線理論
我們知道,K線分析中有許多範例,可分為大陽線、大陰線、小陽、小陰,等等等等,按照經典的K線分析方法,每一種情況都代表著不同的市場含義,我們隻要掌握了它們就可以信心十足的進行交易了,事實真是這樣嗎?
用單隻k線分析後市十分盛行,尤其是新入門的投資人,更是常常運用單日或幾日k線作為操作股票的依據,機構大戶因此常常在單日k線上做文章,企圖獲取不正當的收益。所以在日常交易中,我們經常可以見到一些奇怪現象,比如在收盤前一分鍾突然股價大幅上漲或下跌,收盤價被拉高或打壓很多。或者在日曲線圖中,股價突然在極短時間內大漲或大跌六七個百分點,然後股價又迅速回到先前水平,就跟什麽也沒有發生一樣。這些都是機構在利用拉台或打壓股價的手法,來控製k線的變動,誘使投資人進行交易的一種手法。這種方法對於莊家來說簡單易行,用極小的代價就可以換取豐厚的利潤,所以一天的k線多容易出現騙線。這種現象幾乎每一天都會出現,並最終造成k線分析者的虧損。
所有的的k線範例是從大量的實踐與統計中總結出來的,在準確性上來看也是相對略高,但是我們在操作中還是要必須認真配合k線所處的位置,而不能僅僅以類似的經驗簡單推斷。
未來股票價格走勢判斷必須是建立在整體股價趨勢的基礎上,才有它的價值,而不能僅僅以一兩天股價的動向就輕易下結論。以點帶麵,管中窺豹是十分危險而且不負責任的。比如同樣一隻大陽線,在突破一個頭肩底形態時,它的意義是可以代表買氣的旺盛,第二天股價很可能借勢上漲。但是在連續大幅暴跌後出現,它所代表的隻是一個超跌反彈而已,決不能代表買氣的旺盛。
一條大陰線通常代表賣氣衰竭,賣方占絕對優勢,預示著第二個交易日股價通常會繼續下跌。但是在實際交易中,我們有時可以見到這樣的情況,股價在一價位處波動,突然有一日股價一開盤就在漲停盤價位,隨後股價迅速下跌,在昨日收盤價處止跌企穩,隨後整日橫向波動直至收盤。從k線圖上看,這是一個典型的光頭光腳大陰線,但事實上這隻是一個高開的結果,它不具有任何指導意義,更不能單純地以前麵所述的大陰線意義來對待。
因此我們判斷後市,必須要重視k線所在的區域和背景,隻有這樣才可以提高我們的勝算。僅根據單日股價變動來推斷後市的走勢,結果往往是錯誤的。
雖然這樣,k線的學習仍然是不可以省略的,它是技術分析的基礎知識,正如同我們學習寫文章是從單字開始學起一樣,盡管大多數的單字通常不具有什麽意義,但我們必須從這裏開始學習,因為任何事物的學習都是以簡到繁的。

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