真槍實彈改良一個賬戶

改良一個賬戶
牛經滄海
1/25/2025
投資的過程，下手買每一筆資產，都有各自的故事。激情投入，充滿期待。買進並不是最難的一步。如果故事線一路按預期展開，當然美好。有時並不如願，無論你多麽真誠，多麽常情，但那筆投資完全不會顧惜你的真金托付，誠心相對。時過境遷，一段時間之後，沉沒成本越積越多，自己已經無法麵對了。其實，旁觀者清，這個時候讓別人介入，也許可以挽狂瀾預計到，讓你的投資重回正常軌道。
我一向不摻和別人的投資，包括LD，包括兒子。投資是一件極其個人的事兒，旁人無法完全設身處地的替代，跟戀愛一樣。這一回，LD讓我接管她的一個賬戶，看她十分誠懇，我覺得可以一試。
因為2022年的大跌，賬戶裏持倉主力是各種債券，約占70%。其次是兩支成長類ETF， 約占18%。然後是廣譜股票指數ETF與基金。最後是上一輪牛市中的概念股。所幸倉位很輕，已經跌成渣子。這個持倉，完美錯過2023年股市行情。
我接手後，首先斬倉僵屍股。它們不是我買的，當然賣出時也不會有任何困擾。俗話說老婆是別人的好，股票是自己的好。自己割肉確實不易，除非沒心沒肝。別人則沒有這種牽絆。
其次，那麽多債券，顯然不合時宜。我一方麵盡量等待短期債券到期，一方麵減持中長期債券。收回的本金買進杠杆股票ETF，以增加逐步持倉的β， 擴大風險敞口，參與牛市。

經過幾次改良，賬戶從上半年落後於大盤，一步一步達到優於大盤。

 

改良前後持倉對比

今年會繼續改良，進一步簡化持倉。這個賬戶目前有7個ETF。而我自己的同類賬戶僅有4個ETF （一個大盤ETF，一個板塊ETF，一個長債ETF， 一個短債ETF） 。由於指數ETF的廣度，對我而言，已經沒有必要拿著許多同質的產品。這樣做雖然不可能抓到寶，但也不用經常換倉，導致稅務累累。

滄海一概不作任何投資建議。

 

[牛經滄海]

回複 'richardman' 的評論 : 小盤是過重了，最終會清除的。買入遲，是想博一個補漲然後換成voo。

[小土豆_0130]

不知樓主年齡如何，感覺以前比較保守，現在好像又想更激進買入杠杆ETF。

[小棒棒]

最近正在想學一點投資知識呢，不過因為不在北美，所以沒看懂。我得加快學習進程了。

[richardman]

最後一個應該是10%。

[richardman]

牛老大，你這個算一下，大盤50%，小盤25%，短債15%，長債15%。

想請教兩個問題：1）小盤有沒有比例太大？2）通常401K都有10%~20%國際股票ETF/fund可選，沒看見你特別注意這個。

我現在在做同樣的事情，你這個方法很有指導意義。謝謝。