隨筆,雜談
叫他“隨意”，是因為不願受任何“八股文”風式的約束，想到哪兒就說到哪兒。喜怒哀樂，麻辣甜酸，都由它去。
退休思考（五）：為什麽做 Roth IRA 轉換是優化退休後家庭財務管理的良好途徑？
很多收入較高的美國華裔中產階級，由於受限於 Roth IRA 的規則，既個體收入的閥值 = $161,000，兩口子 = $240,000。收入高於這個標準，當年就不能存 Roth IRA 了。但對於傳統的 IRA，就沒有這樣的收入限製，所以很多收入較高的中產當年就隻能選擇傳統 IRA。其次，考慮到當年的稅率和家庭的現金流（比如孩子上學的學費，特別是送孩子去私校的），很多家庭當年也會選擇傳統IRA。再者，特別是工作之處有雇主提供退休福利的中產階級，大多都會有 401(k) 或 403(b)之類的帳戶，到退休的時候這些帳戶應該已經有了相當多的積累。退休前忙工作，無暇顧及這些資產，所以退休後，從繳稅的角度，如何合理的優化這些稅前的財富，立即便成了中產立即需要麵對的現實。
顯然，不管是年滿59.5歲後的哪一年（對退休賬戶取錢無懲罰的年齡閥值），你從這些帳戶取出多少錢，還是轉換等量的金額到 Roth IRA，你當年必須為IRS 繳的稅是一樣的。如果你取出的錢當年用不完，你還得把剩餘得錢繼續投資。但是從此以後的所有投資所得（Dividend, Capital Gain, etc） ，都必須繳稅。然而如果把錢先轉換成Roth IRA，需要用錢時從Roth IRA裏邊取（支取Capital，沒有任何稅務的要求），剩餘得錢繼續投資，以後帳戶裏的錢就與稅務無關了（因Capital Gain需要服從5年的規則，所以總是最後動用Capital Gain）。因為IRS也不在關注這些帳戶了。可見從較為長期得家庭財務管裏而言，Roth IRA 轉換是一條可取得途徑。當然有人們說，都到退休年齡了，還盤算那麽多幹嗎？把這些 IRS不關注的錢留給後人，總是有其方便之處，有益無害吧。
大多財物顧問、分析師認為轉換Roth IRA是非常“物有所值”。我以前對此也沒什麽慨念。後來在跟朋友的交流中，才逐步領會到“物有所值”的含義，其諸多益處裏麵，有兩點共識：
其一，轉換沒有限製，即無論你當年的收入有多高，你在同一年裏可以將任意金額的稅前IRA轉換成 Roth IRA。這一靈活性，讓你可 以根據當年家庭的收入狀況，IRA當年對不同收入的稅率，轉換適當的金額，以達到一種家庭的財務平衡與優化。其實，轉換任何金額，對收入較高的中產而言，當年的轉換效應是不明顯的，而且當年還可能繳納較高的（一次性）稅款。但轉換的真正目的是轉換後的中、長期（投資）效益。如上麵說到，轉換以後的金額，無論你怎麽把玩，都與稅務局無關了。比如像一些優秀的矽穀碼農在這裏做的投資秀，他/她可以“輕鬆”的在10年的時間把 $100K 玩成 $1000K 。這裏$900K的增值在稅收上的差別還是很可觀的。言規正轉，不管將來是賺多賺少，早作轉換應該是利大於弊的。
其二， Roth IRA不受最低分配額（RMD：Required Minimum Distribution）的限製。今天IRS對稅前 IRS賬戶，像401（K）/403（B）/等， 有一設定的 RMD 規則，即如果持有者年滿73 歲的當年，以及以後的每年，記住這是“以後每年”，都必須從賬戶利取出賬戶總數的約4% 的金額（具體的比例請參照IRS的文件）。少取出的金額，按50% 的高額比例罰款，目的是迫使賬戶持有人納稅，把若幹年前損下的稅錢，今天給全部、或更多的吐出來。這樣的“霸王”條款，不應用於 Roth IRA 賬戶。這立馬就分辨出 Roth IRA的優勢，即中產步入老年後家庭退休賬戶管理的優勢。
說了這些，但這僅僅是我的個人看法。中國有句老話，“人上一百，形形色色”。每個家庭都有自己的特性，怎麽優化和管理好自己家庭的退休的財富，是無一特定規律可尋的。但有一點真理，即“你的錢財你做主”！記得有一年去參加嘉信推銷一新基金的餐會，與同桌的一位老者聊到“Your Money You Care”的話題。老者語重心長的糾正我，“No， Your Money， Others Care”。這聚餐會不正是這一目的嗎？這些基金的經理都盯著你的錢包，讓你把錢投進去，他們立馬就可以受益於傭金。至於以後基金的運作，那怕是基金垮掉，他們已經拿到錢了，但你的錢可能就沒了，務必謹慎！
