買車與租車

 

說到買新車，最傳統的交換方式是一手交錢一手交貨。買方賣方各取所得，誰也不占便宜和吃虧。

銀行介入買賣關係之後情況變得稍微複雜一點，買方要支付給銀行時間的價值，也就是借款利息，不過這個付出在買車人沒有足夠資金一次性支付全部車款的情況下還是非常值得的。畢竟，一部新車的價格基本都在一萬美金以上，能夠全部現金支付的人畢竟是少數。尤其是在現代投資環境下，如果車貸款利率較低，而投資收益較高，比如股票市場長期投資的平均收益率在12%左右，那麽借銀行的錢買車而把資金騰出來用作其他投資就更加合算。所以下麵所說的買車一般都指這種向銀行借貸的分期付款購買方式。

而租車這個概念，很多人在選購新車的時候卻很少考慮過。因為“租”這個字本身就意味著物品不屬於自己。租車人同樣每月要支付月租，期限之後車還不屬於自己，這豈不是天下超級不劃算的一件蠢事？

租車真的是這麽愚蠢的一種購車方式嗎？或者說，租車究竟是怎麽一回事？讓小柯來舉一個簡單實際的例子說明。需要說明的是例子中沒有考慮進車的折舊與金錢現值，因為舉例的目的是對比買車與租車的差異，由於二者需要付款年限相差不多，加入上述時間價值使計算更為複雜，意義卻不太大，於是就省略了。

假設現在有一輛新車，稅後價值在2萬美金。如果向銀行貸款買車，在利率為6%的情況下，首付5000美元，五年期貸款每個月的月付就是300美金左右。五年期滿後購車人將總共支付5000+300*12*5=24000美元。

如果購車人決定使用租車計劃，假設同樣首付5000美元，簽一個通常要四年期的租車合同，月付可以協商至小於200美金。租車期限到達後，購車人可以選擇還車，或者按照當初合同上規定好的剩餘價值購買自己租用的車。在這個例子裏，這部車四年後的剩餘價值為9000美金，購買稅金為$1000左右。為了比較買車和租車兩種方式，假設這位購車人四年後決定購買本車。那麽他先租後買將一共支付5000+200*12*4+9000+1000=$24600。

比較貸款買車和租車，租車比貸款買車總共多支付600美元。按付出的總成本比較，當然還是貸款買車更經濟。不過如果我們比較購車人的月付話，租車的優勢是相當明顯的：貸款買車的月付要比租車多出50%。

通過這個例子可以看到，租車與貸款買車的最大區別在月付。租車相當於把買車的高月付分出一部分，在租用合同到期後再最後一次性總付。或者說，在這個例子裏，租車同等於把銀行貸款分作兩半，前一半分期支付，後一半現金總付。這樣一來，租車其實可以被解釋成更為靈活的一種銀行貸款方式。

依據博弈論的觀點，如果銀行在直接貸款和更靈活的租車貸款兩種方式都可以選擇的情況下，這個更靈活的方式必然要給銀行帶來更大的收益。這句話反過來從消費者的角度說就意味著租車的成本要比貸款買車高。但是上麵的例子也告訴我們，雖然租車的成本高一些，但也高不到哪去：兩種方式的差別不過幾百元而已。這是因為直接貸款買車時需要按照車的全款支付稅金，而租車支付的是少量銀行費用，隻有在租用合同期滿決定購買後才支付稅金。而那時，車的價值隻剩原價值的一半啦！

這樣看來，租車更適合於那些經濟基礎暫時薄弱，希望減少月付的購車人。雖然最終擁有這部車所付出的成本要高於直接銀行貸款，但因為區別並不太大，而且這個區別是分散在整個租車期間平均承擔的，所以衝擊相當小。租車和買車，雖然聽起來差異很大，但隻要不是現金支付全款買車，二者隻是不同的籌資方式而已。別忘了，隻要還沒有把最後一分錢付清，不論租還是買，車終歸隻屬於銀行。購車人每個月支付的，其實都是購買車的使用權而已。

除了降低月付，租車的好處還有很多。最直接的是租車費可以被用作商業運作的成本從而抵稅。如果購車人擁有自己的公司，那麽租車絕對是最佳的選擇。

租車另外的好處來自於其特有的靈活性。現代汽車大部分品牌的廠家維修保證都不超過5年，一部新車開到四、五年以後，就不再能從廠家那裏獲得免費的維修和服務。如果購車人以租車的方式買車，合同大多簽三或四年。這之後或者選擇支付車的剩餘價值購買這部已經失去廠家維修保證的舊車，或者選擇終止租賃合同，用同樣的錢再去租下一輛還在免費保修期限內的新車。至於哪個更合適，就要看購車人對廠家免費保修服務的偏好程度了。但無論如何，租車有這樣的選擇，而貸款買車卻在一開始就決定了購車人要長期擁有這輛車。

這世間人無完人，那麽有這麽多優點的租車一定也要有缺點才行。租車的缺點一是前麵說的，計算最後總成本租車肯定比貸款買車要稍微高出，至於高出的程度就取決於購車人和賣家談判的實力了。除此之外，銀行一般都規定租車每年的駕駛總裏程數，一般是12000邁。同時還規定購車人要保證車內的保養狀況，不能出現不符合通常損耗的破壞。總之，就是要保證合同到期後即使租車人不買，這輛車也要能賣得出去才行。

說到底，買和租都各有利弊，都是向銀行貸款融資的方式。在選購新車的時候不要忘了還有租車這種更為靈活的借貸方式。購車人可以在準備購買前去www.kbb.com 提前了解一下不同款型車的市場行情，然後去http://www.acvl.com/lease_vs_buy/quiz.asp 進行一個小測驗，看自己是否適合以租代買。