全美最熱門的學位MFE——金融工程碩士ZT

今年，當以往最受投資銀行青睞的沃頓、芝加哥、哥倫比亞商學院的MBA們畢業的時候，這些天之驕子們卻發現他們想進入投資銀行工作的難度比往年大大增加了，除了因為經濟不景氣以外，還有一個主要原因是他們有了一個雖然年輕卻很強大的對手——金融工程碩士， MFE（Master in Financial Engineering）！

到底什麽是金融工程？筆者抱著疑惑通過E-mail谘詢了畢業於加州伯克利大學哈斯商學院的劉華先生。劉華畢業於上海財經大學會計係，在某著名跨國公司作了幾年財務工作後，發現自己並不喜歡這種工作，他想進入更具挑戰性的金融領域。然而沒有相關學曆，想找到金融方麵的工作談何容易。於是，劉華打算申請MBA，在考完GMAT後，他發現加州伯克利大學哈斯商學院除了提供MBA學位外，還提供MFE金融工程碩士學位，而且隻需一年即可獲得學位。於是他抱著試一試的念頭申請了MFE，為了增加自己的機會，他參加了GRE數學Sub考試。本來他沒抱太大希望，沒想到當年MBA申請競爭異常激烈，雖然他的 GMAT成績和工作背景都相當優秀，但他所申請的幾所商學院MBA全都遭拒絕。而當收到伯克利大學MFE的錄取通知的時候，他坦言驚訝大於歡喜。經過一年高強度的學習，再經過激烈的應聘競爭，雖然麵臨著經濟不振的壓力，劉華還是獲得了美菱、摩根斯坦利、雷曼兄弟、所羅門史密斯等著名投資銀行的青睞。劉華選擇了在摩根斯坦利銀行舊金山分部從事金融衍生物交易的工作。他說，雖然沒能進入他最向往的高盛公司，他對現在的工作仍然十分滿意，他坦言現在的工作是在一年多以前所不敢想象的。以下是筆者得到的關於金融工程的介紹。

金融工程在不同的大學有不同的名稱：Financial Engineering， Financial Mathematics，Mathematical Finance，Computational Finance , 然而無論是叫金融工程，金融數學，數學金融還是計算金融，它們的實質都是一樣的——it represents the emerging discipline wherein mathematical tools are used to model financial markets and solve problems in finance，即以數學工具來建立金融市場模型和解決金融問題的新興學科。近年來，由於金融創新層出不窮，金融市場發展得越來越複雜，在以往傳統的股票和債券上發展出了期貨、期權等一係列新型投資工具，這就是通常所說的金融衍生物。而如何對這些金融衍生物進行定價，是投資銀行所麵臨的一個難題。同時，由於金融投資工具的複雜化，一些基金管理公司越來越感到傳統的投資方式難以保持基金的高成長率，他們需要設計出更加高級的投資組合來獲得盈利。因此，他們大量需要那些既通曉金融市場又有數學應用能力的複合型人才，而這樣的人才在市場上極為稀缺。金融工程就是為了培養這樣的人才而產生的。金融工程是一門綜合了金融學、數學和計算機科學的交叉學科，其課程通常由大學的商學院、數學係和工程學院聯合授課，其課程由於集中於金融領域，所以深度遠遠超過MBA金融方麵的課程，通常包括股票市場分析、投資組合分析、期貨和期權、資產定價、資本預算、固定收益分析、利率模型、金融風險管理等課程。金融工程碩士的學習時間一般為全日製1年，同MBA一樣，是一種職業教育（Professional Education）而非學術研究教育（Academic Research Education），因此無需撰寫碩士論文。其全部課程均圍繞金融學的應用展開，具有實用性很強的特點，最適合那些立誌於從事金融工作的年輕人。在美國，持有金融工程碩士學位的人才在市場上炙手可熱，基本上全部被各大投資銀行、基金管理公司、保險公司、風險投資公司所聘用。

MFE和MBA有什麽不同？MBA是一種泛麵商科教育，而MFE則是專門培養高級金融人才的專項教育。金融工程碩士的課程全部集中於金融領域，如果你感興趣的是會計、市場營銷或人力資源管理，那你應該是去學習MBA課程，因為MBA的課程更廣泛。此外，申請金融工程碩士不需要有工作經驗，這和 MBA 有很大不同，但是，申請金融工程碩士要求申請者在大學本科必須修過兩門課——微積分和統計，因此不適合那些大學學文科的人們。最後，MFE的學習是一年，而MBA由於課程覆蓋麵廣而通常需要兩年。

據筆者了解，現在，已經有不少美國大學開設了金融工程的課程，如加州伯克利大學、普林斯頓大學、斯坦福大學、芝加哥大學、哥倫比亞大學、康奈爾大學、密西根安阿伯大學、卡耐基梅隆大學、紐約大學、南加州大學等等。除美國外，有英國的牛津大學和愛丁堡大學，加拿大的多倫多大學和約克大學，等等。亞洲的國家中，新加坡作為東南亞金融中心走在了前列，新加坡國立大學和南洋理工學院都開設了相應的課程。更多的大學可以查看國際金融工程師聯合會IAFE (International Association of Financial Engineers) 的網址，其中有各所開設MFE課程的大學的鏈接，網址是：http://www.iafe.org/educate/fe_schools.ihtml

筆者列舉了幾所著名大學金融工程項目的相關鏈接

建立在商學院的有

University of California, Berkeley

Haas School of Business,

Master in Financial Engineering

http://haas.berkeley.edu/MFE/index.html


Carnegie Mellon University

Graduate School of Business

Master of Science in Computational Finance

http://student-2k.gsia.cmu.edu/mscf/

建立在工程學院的有

Princeton University

Department of Operations Research & Financial Engineering

M.S.E. in Operations Research and Financial Engineering

http://www.orfe.princeton.edu/graduate/index.html

Columbia University

Department of Industrial Engineering and Operations Research

M.S. in Financial Engineering

http://www.ieor.columbia.edu/finance.html

Cornell University

School of Operations Research and Industrial Engineering

Master of Engineering in Financial Engineering

http://www.orie.cornell.edu/me...ables/financial1.html

University of Michigan, Ann Arbor

College of Engineering

Master of Science in Financial Engineering

http://interpro.engin.umich.edu/fep/

建立在數學係的有

Stanford University

The Departments of Mathematics and Statistics

MS in Financial Mathematics

http://math.stanford.edu/FinMath/

University of Chicago

Department of Mathematics

Master of Science in Financial Mathematics

http://finmath.uchicago.edu/

New York University

Department of Mathematics

Master of Science in Mathematics in Finance

http://math.nyu.edu/financial_mathematics/

University of Southern California

Department of Mathematics

Master of Science in Mathematical Finance

http://www.usc.edu/dept/LAS/CAMS/MF/

加拿大的大學

University of Toronto

Masters Program in Mathematical Finance

http://www.math.toronto.edu/finance/

York University

Graduate Diploma in Financial Engineering

http://www.yorku.ca/fineng/

英國的大學

University of Oxford

Oxford Centre for Industrial and Applied Mathematics

Postgraduate Diploma in Mathematical Finance

http://www.conted.ox.ac.uk/courses/mathsfinance/

The University of Edinburgh

Management School

MSc in Financial Mathematics

http://www.cpa.ed.ac.uk/prosp/...ncialMathematics.html

在亞洲，新加坡已經走在了前列

National University of Singapore

Centre for Financial Engineering

Master of Science in Financial Engineering

http://cfe.nus.edu.sg/msc_fe.htm

Nanyang Technological University

Nanyang Business School.

Master of Science in Financial Engineering

http://nbs.ntu.edu.sg/Programmes/Graduate/MFE/

[李李財]

抱歉我也是轉帖所以無法給大家回答疑問。

[jiaping]

非常感謝您的信息。我看完後想讓我兒子讀這個。

隻是有一處不是很明白。即如念完後獲得的是Masters Programin Mathematical Finance 或Graduate Diploma in Financial Engineering 他們完全等同於MFE的文憑嗎？

如您能給我一個解答，我將不勝感激。

祝夏安！

[blhw72]

Pretty interesting. When I was studying MBA, which was in 2002, I didn't hear about MFE. Personally, I feel MFE, in certain degree, is a little bit like operation management, which is a subject requires lots of sense and talent in mathematics. Certainly, it limits in finance field. OM applies for all industries.

Thanks for the inf.