史丹·溫斯坦稱傲牛熊市的秘密 摘要

Stan Weinstein's secrets for profiting in bull and bear markets

一. 一切從此開始
. 隻要你能夠讓獲利部份持續成長, 快速停止虧損, 即使操作的正確性 低於50%, 你仍然可累積大筆財富.
. 軌跡呈現一切
. 不可在沒有檢驗線路圖的情況下買賣股票
. 不可在好消息公佈時買進股票, 尤其漲幅已大
. 不可在股價暴跌時, 因為股價便宜而買進股票
. 不可在線路圖的下跌趨勢中買進股票
. 不可持有處於下趨勢的股票
. 永遠保持一貫
. 股價在壓力區下停留愈久, 向上突破愈具意義
. 股價四階段:打底, 上升, 頭部, 下降
. 底部愈寬廣, 上漲潛力愈大

二. 買進的戒律
. 整體市場處於空頭走勢時, 不可買進
. 不可買進處於負麵類股的個股
. 不可買進處於30週移動平均下方的個股
. 30週移動平均不可處於下降狀態
. 不可在漲勢發動太久才買進
. 不可猜測底部

三. 買進參考指南
. 檢查整體市場的主要趨勢
. 發覺少數技術麵最佳的類股
. 由有利的類股中, 挑選具有多頭型態, 寫下每支個股需要突破的價位
. 縮減明細表, 捨棄上檔不遠處有壓力的個股
. 檢查相對強度, 再縮減明細表
. 將一半部為投入符合買進標準的少數個股
. 如果成交量在突破時出現有利狀況, 而下跌時量縮, 則拉回時投入另一半部位
. 如果成交量呈現負麵情況, 在最初漲升或跌到突破點下方時, 出脫持股

四. 成交量
. 永遠不要相信一個未伴隨成交量巨增的突破
. 讓事情單純, 但要有獲利性

五. 賣出
. 不可因為本益比低而持有該股票
. 不可因為本益比高而賣出股票
. 在負麵情況下, 不可向下攤平
. 不可因市場處於多頭走勢而拒絕賣出
. 不可等下一波反彈再賣出
. 不可隻因某支股票品質好而持有它

六. 虧損
. 無論係統多麼卓越, 也不會100%獲勝
. 虧損不代表蠢蛋
. 戰術不佳而獲勝, 依賴的是運氣
. 遵循紀律而認賠, 反而是明智的
. 永遠不允許單一的虧損不成比例的擴大

 

有效執行交易的20條法則
在不同的市場交易策略之中，交易執行可能是最弱的一環。畢竟，發現好的股票比交易它們以獲取利潤簡單得多。因此，我們該如何在正確的時間進入市場？並從我們所見的圖形中玃取大幅變動的利潤？這裡有20條關於有效執行交易的法則，在下一次你準備扣動板機時試試它們。

１. 尋找你認同的進場狀況，或是持續留在場外直到它們出現。不好的交易執行將會毀壞完美的操作佈局。

２. 在你交易之前看看報價，找出足以佐證你的看法的蛛絲馬跡。時間、盤整以及趨勢必須支持你所預期即將發生的反轉、突破或是假突破。

３. 選擇執行交易或是留在場邊，停留在場外不做交易也是一種積極的操作。所有的機會都會帶來風險，即使是完美的操作佈局也可能導致非常不理想的部位。

４. 過濾出那些你準備交易的計劃，如果無法符合你的風險承受度，放棄它。

５. 在場邊等待交易機會的發展，你所準備交易的標的總會有完美的進場時刻出現。

６. 在你進場執行交易之前，要決定好你所要停留在場中的時間長短；不要在投資中進行當日衝銷，也不要把賺取差價當作投資。

７. 依據市場流向持有部位，不要逆勢。衝浪顯然比被鯊魚吞噬來得好玩。

８. 在人工市場中避開開盤，有人總是在等著笨蛋的到來。

９. 與群眾保持一段距離，他們的情緒往往會使你感受到相反方向的交易機會，切記利潤很少會跟隨在群眾身邊的。

１０. 保持用心傾聽市場，在你進場交易之前讓它先露出底牌。

１１. 在你準備下單之前，保持你的手離開鍵盤。除非你能訓練到你的手指動的速度比你的腦部運作快，你隻跟隨正確的訊號做動作。

１２. 在盤勢混亂以及盤整缺乏方向時保持在場外。

１３. 在進行當衝之前先學著hold部位，較長的持有期間可以降低因執行不良所帶來的風險。

１４. 降低你的部位規模，直到你的交易記錄顯示出優良的獲利績效，每筆分析儘量數據化，而且不要太急於交易。

１５. 運用擺盪策略交易區間市場，運用動量交易策略來交易趨勢市場。

１６. 一個平凡的部位有著優越的進場點會比一個很好的部位但進場點不佳所賺得還要多。

１７. 在行情拉回時站在群眾前麵，而在行情突破時則站在其後；當條件足致反轉時須隨時準備與群眾反向。

１８. 找出群眾會失控的突破點，不論是放棄的點或是開始搶進的點。然後在他們之前先行交易。

１９. 當你可以看著市場時，運用市價單以快速進入市場；而當你遠離市場時，運用限價單來進場。

２０. 專注於交易的執行，而非各項技巧或科技的幫助。速度快的終端機使好的交易員更好，但是它們並不會幫助輸家。