阿根廷銀行危機2002年01

阿根廷銀行危機：誰動了儲戶的奶酪？
http://finance.sina.com.cn 2002年05月18日 10:55 新華網
新華網布宜諾斯艾利斯5月18日電(新華社記者沈安) 　　在阿根廷首都布宜諾斯艾利斯，一名男子來到自動取款機前，向眾人宣布，他要與取款機結婚！原因是，他的錢都被銀行扣住了，隻好與取款機結婚；一名婦女在國家銀行索取自己被凍結的存款，遭到拒絕後，在身上潑灑酒精並點燃，被燒成重傷，送往醫院…… 　　這一幕幕，是去年凍結存款以來，阿根廷銀行門裏門外每日每時都在不停發生的悲喜劇。至今，仍有幾十萬儲蓄者的數百億存款被無理凍結，這是他們憤怒的抗爭，無奈的呼喚，悲傷的調侃。 　　自去年12月以來，阿根廷整個銀行體係陷入支付危機，否則凍結存款幹什麽？事實是，這場銀行危機如果不解決，整個銀行體係將麵臨全麵崩潰的滅頂之災。 　　錢都上哪去了？ 　　那麽，號稱有900多億比索存款的銀行體係，錢都上哪去了呢？答案是在這場金融風暴中被衝走了。 　　阿根廷所有銀行都出現了嚴重虧損。美國穆迪氏投資公司4月底公布的報告說，這場危機使阿銀行體係蒙受的損失總共可能達到540億美元。按照這個數字，目前整個銀行體係資產不過700多億比索，按現行匯價折算約200多億美元，也就是說，其虧損總額已超過其總資產的兩倍。 　　今年比索貶值後，商業銀行注冊資本大大縮水，一些外資銀行的資本金甚至可能出現負數。國際貨幣基金組織代表團3月訪阿後提出的報告說，2001年12月底，阿根廷銀行注冊資本為217億比索，2002年底將下降至43億比索。這樣，整個阿銀行體係的注冊資本將縮水80%。其中，外資銀行的注冊資本損失將達到116%，出現13·７5億比索的負數。 　　由於存款大量流失，銀行支付能力持續下降。去年11月以來，整個銀行體係累計淨流失的存款達200多億比索，相當於存款總額的23%。 　　銀行不良資產率過高，借出的貸款收不回來。按官方數字，不良資產率已達到30%，相當於170多億比索。其實際情況還要嚴重得多，因為銀行貸款的一半以上是政府債券，而政府實際上已經倒債，大批企業和債務人也沒錢還債，也就是說，大多數銀行貸款目前都無法收回。據阿銀行協會數字，僅今年上半年到期外債即高達45億美元。　 　　亡羊補牢，政府回天乏力　 　　要解決阿根廷銀行危機，首先要解的套，就是取消凍結存款的規定，讓銀行裏的錢自由流動。但是，做套容易解套難。 　　阿根廷政府提出了以政府債券和銀行債券轉換被凍結的銀行存款，並逐步取消凍結存款的規定。用此間老百姓的話說，就是用一張毫無信用的紙，取代你的存款。前經濟部長萊尼科夫因提出強製轉換的辦法，遭到各界反對，被迫下台。 　　新部長拉瓦尼亞提出了一個新辦法，叫做自願轉換，換不換隨你。但5月11日拉瓦尼亞宣布，在與銀行談判條件時，新辦法也遭到強烈抵製。銀行要價太高，政府無法承受，解套計劃再次失敗。 　　其次是籌措資金，幫助有支付困難的銀行渡過難關，並支持銀行重組。現在，加利西亞銀行的重組問題已解決，該行已死而複生。 　　此外，阿政府還在與外資銀行的母行談判，要求向其子行注入新的資金，以解決子行麵臨的支付困難，要求它們不要從阿撤資。但多數跨國銀行反應冷淡，個別銀行已決定一走了之。 　　前車之鑒，後事之師 　　阿根廷是個經濟比較發達的中等國家。危機前，人均國內生產總值約1萬美元(其實水分很大)。2001年初，銀行存款近900億比索，按當時1比1的固定匯率，即為900億美元。直到去年7月金融危機爆發，阿官方仍一再聲稱銀行體係不會出問題。一些國際機構也持同樣看法。可是，就是這樣一個牢靠的銀行體係卻在一夜之間轟然倒塌了。前車之鑒，後事之師。我們可以從中汲取哪些經驗教訓呢？ 　　首先，巨額政府財政赤字和債務，是導致阿金融危機的主要原因，也是銀行危機的主要原因。政府倒債和銀行過度持有政府債券，導致阿銀行體係走向崩潰。阿政府長期實行赤字財政政策。為彌補赤字，高利舉債。在連續4年經濟衰退衝擊下，去年阿政府舉債無門，喪失還債能力，停止償還債務，引發全麵金融危機，銀行隨之進入漩渦。 　　第二，對資金流動的監管不力，舉措失當，使銀行體係被徹底套牢。去年11月發生數十億美元流出的大規模擠提存款風潮，最初銀行似乎毫無知覺，到月底才作出反應，卻是錯誤地要求政府凍結存款。結果，一失足成千古恨。自己把自己套牢，至今無法解套。 　　第三，金融腐敗嚴重，違規運作，自毀長城，也是銀行安全防火牆遭到破壞的原因之一。高官腐敗，造成有法不依，有章不循，違法操作，以至法律法規形同虛設，致使國家和儲戶蒙受巨大損失。大額擠提存款的，多數是銀行內外勾結，聯手作業的結果，其中不少提款者就是銀行的董事或行長一類的高級官員。一些銀行還發現了秘密帳戶。 　　第四，一些銀行，特別是外資銀行，無度甚至惡意轉移資金，造成國家資金外流，銀行支付能力下降。去年阿金融危機發生前後，各外資銀行為規避風險，減少損失，紛紛向國外轉移資金，其主要手段有：償還母行貸款、增加股東分紅或出售股份匯回資金等。此外，還存在一些非法活動。 　　第五，對外資銀行過度依賴，導致外資控製了本國銀行體係，致使國家金融主權削弱甚至喪失。在過去十年的私有化過程中，阿經濟已外資化甚至外國化，外資控製了阿經濟命脈，銀行體係也是如此。目前，全國十大私營銀行中，七家為外資獨資銀行，兩家為外資控股銀行，商業銀行總資產的62%—68%被外資銀行所控製。對外資的過度依賴，導致國家宏觀調控能力下降，經濟和金融主權名存實亡，完全受製於人。 　　第六，外資銀行采取的規避風險的機製。阿根廷危機發生後，跨國銀行一麵要求子銀行采取轉移資金等辦法規避風險，另一方麵堅決拒絕向子銀行注入資金，並向阿政府施加壓力，甚至毫不負責地撤資。 　　杜阿爾德總統9日發表講話說，阿根廷人要做好外資銀行撤資的準備，並非危言聳聽。就在前一天，西班牙首相阿斯納爾公開表態說，任何人都不能強迫西班牙銀行留在阿根廷。 　　阿根廷銀行危機是在新的國際經濟和金融條件下，新興市場經濟國家麵臨的一個嚴重挑戰的縮影。在經濟全球化的今天，經濟安全已成為一個國家穩定和發展的基本條件。近年來發生的幾次國際金融危機表明，在金融高度開放的國家，金融安全更是保證國家經濟安全的最突出的因素，而建立健全的金融體係和完善的監管體製，是保證金融安全的必要條件。