期貨的三種玩法

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對於散戶實際操作多采用兔子或獵人烏龜混合交易方式 單純烏龜式的致命點在於止損 不要期望太高 判斷止損失誤會造成
更多的損單

心理學的研究揭示一個個不備常人所理解的原理 它揭示了人類普遍存在的種種在同一事物上的心理反映 如果
用這拿到交易理論去實踐 往往再好的交易方式也無法得到執行


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股指期貨上市進程越來越快,如何進行股指期貨投資成為投資者關注的熱點。目前看來股指期貨的初始門檻比較高,套期保值、風險管理、期現套利等需要大量資金和技術手段,所以中小投資者主要的投資策略是投機。由於投資者在股票投資中已經形成了自己的風格,比如有的精通技術分析,喜歡短線操作。有的精研基本麵,習慣長線持倉等等,所以筆者建議投資者可根據個人經驗和風險偏好,了解幾種投機的戰法,盡快形成自己的交易模式。
     在股指期貨中,根據交易時間和交易技術又可以分為三種戰法:日內短線交易、5到20個交易日的中線波段交易和長線趨勢交易。可以把它們比喻成“兔子”、“獵人”和“烏龜”戰法。

    1、“兔子”戰法———日內短線交易。就是一天之內可以做很多來回。像兔子來回蹦蹦跳跳一樣。具體操作就是選擇1分鍾、5分鍾或者15分鍾K線,對當日的K線趨勢進行畫線並判斷。然後根據趨勢突破、量能配合、指標輔助這三個方麵相結合來決定買賣操作。一般不持倉過夜,規避消息突發影響。盡管這樣操作單筆盈利有限,但可以靠大量交易保持贏多輸少的格局來。總的說來,兔子戰法就對技術水平和交易能力、交易紀律甚至體力有很高的要求。

     2、“獵人”戰法———中級波段交易。股指期貨合約主要交易時間在20到35個交易日之間。這個時間段內行情一般會有一波較大級別的波動。可以象獵人一樣,趨勢不明朗時離場觀望,耐心等待時機,一旦出現果斷扣扳機出擊。具體操作就是首先判斷是否有單邊行情,力度多大,方向如何。比如看準行情方向上漲,就在合適時機進場做多並設好止損位。如果買入後出現虧損到達止損位,就堅決止損。如果買入後繼續上漲脫離自己成本位置,就根據情況增加多單,也可以持倉等待。直到行情出現轉折或者有調整跡象平倉出場。如果趨勢一直延續到合約到期,就結束手中的獲利頭寸。開始判斷下一個合約是否可以開始新的波段交易。

    3、“烏龜”戰法———長期趨勢交易。除了日內短線交易和中線波段交易外,投資者還可以采用長期趨勢交易策略。這個策略類似於股票長期投資,可以理解成烏龜長跑。如果投資者有較充裕的資金,對指數牛市和熊市大級別周期有比較好的研究心得,可以采用長期趨勢交易。比如判斷目前滬深證券市場處於大牛市,中途會有調整但不改變長期上揚態勢。就可以選擇接受的價位介入具體合約做多。多單倉位要控製在30%到50%。操作完成後一般不做平倉和加倉動作。隻需要觀察長期趨勢是否結束。如果行情出現大幅度下跌,導致備用保證金不足,建議還要繼續追加資金。如果合約到期,則平倉繼續按原有比例投入下一個合約滾動做多。直到最後判斷長期趨勢結束就全部平倉離場。