財經觀察 2309: 匯率自由隻是夢

郎鹹平曝光中美匯率大戰驚人內幕 匯率自由隻是夢 郎鹹平

核心提示: 美元如何走上霸主地位的，你以為靠“自由市場”上去的？要這樣說，歐洲首先不同意，你是中了“自由”這劑鴉片的毒了。

“自由市場”隻存在夢幻中，匯率自由更是從不存在。美元如何走上霸主地位的，你以為靠“自由市場”上去的?要這樣說，歐洲首先不同意，你是中了“自由”這劑鴉片的毒了。美國是靠核武器、遍布全球的軍事力量、戰爭外加胡蘿卜，才維持住美元霸主地位的。如果哪個國家外匯儲備和對外貿易結算拒絕用美元，肯定是上了美國“黑名單”的國家……如果哪一種貨幣勢頭很旺，有取代美元的可能了，那麽針對這個幣種的戰爭就會在哪裏爆發……以為美元是有“市場說了算”的，是缺乏起碼的政治頭腦和金融知識，好好補補課去吧。

首先，談談匯率的問題。

這幾年人民幣匯率升值百分之二十幾，你們是不是覺得正常，你們覺得肯定正常，為什麽?因為我們這幾年的出口太順暢了，我們積累了大量的貿易順差，由於貿易順差，因此人民幣匯率應該升值，這不就是大學本科教科書裏講的理論嘛?也就是說匯率就是調節國際收支的。順差，匯率上升，人民幣升值，逆差，匯率下跌，貶值!我呸!這麽簡單麽，噢，我們治國是由教科書來治國，那太可憐了。結果我告訴各位，你們在學校裏學的東西很多都是沒有用的、要不就是錯的!什麽是匯率?匯率是各國政府為了達到政治目的的手段叫作匯率。你不詳談談美國、歐盟，這兩個國家夠大了，美國從去年12月到今年12月31號大幅度的貿易逆差，以德法為主的歐盟大幅度的貿易順差，不過德法一直是貿易順差。結果呢?美國的逆差美元不跌則漲，歐盟順差，歐元不漲反而跌，為什麽?你要從政治目的去理解，你們如果對匯率有興趣的話，你們上網看文章，所謂專家學者討論的，任何想讓經濟理論來判斷股市起落那都是失敗，因為那是政治目的，那麽這段期間的政治目的是什麽?這段時間剛好就是金融海嘯發生的時間，美國政府為了救市，必須印鈔票或者借錢。到今年7月份，美國審計總長對媒體發表談話：他說美國前前後後差不多要注入23.7萬億美元，這麽多錢，你聽我講這個數字時，你回憶一下去年11月份，我們很多專家學者怎麽說的?他們說：哎喲，我們有20000億美元外匯，讓我們去幫助美國吧。你聽過這個話沒有?(下麵笑)讓我告訴你，真正的危機不是危機本身，今天三個小時演講，我可以把這個危機剖析的非常詳細，聽完以後，你們就是我們中國最好的經濟學家。真正的危機，就是對於危機的無知甚至低估。為什麽我們一再強調這一點，因為中國30 年的改革開放總體上都非常成功，因為我們的領導、企業家、民眾沒有一個人經曆過，正是因為你沒有經曆過，所以如此樂觀，甚至有點無知。你把事情看的太簡單了。這才是真正的危機所在，你隻有 20000億美元外匯就牛得不得了，你了不了解什麽叫危機呀!美國到今年7月份要投入23.7萬億，你那2萬億還不夠美國的零頭哎。那美國到那裏找這麽多錢，似乎就是兩個辦法，第一印鈔票，第二借錢。印鈔票在我來說相當於借錢?我請問你，如果你要借錢，你的匯率最好是升值還是貶值，那當然是升值，貶值誰還借你。所以美國最高戰略思想、最高政治目的、在這段期間就是借錢。為了借錢，美元必須升值，就這麽簡單!

歐盟呢，歐盟在這段時候受到重大衝擊之後，他是希望通過德法兩國的出口，拉動歐盟經濟，所以歐元經濟最好貶值。所以歐美兩國秘密協商的結果，最後政治目的決定，美元不該漲而漲，歐元不該跌而跌。然後歐美兩國開始聯合操縱，這個操縱是以美國為首。由於這個操縱跟在座的各位的黃金投資跟美元投資息息相關，我也想希望通過今天的場合，清理一下各位思維的問題。所以請允許我花些時間讓我談談美國是如何操縱匯率的問題。

這一段就講完了，可是為了講這一段，我十幾個助理連續三個月研究美國跟歐盟央行及黃金期貨交易所有交易報告，所以這個含金量是非常高的，你們仔細聽，這是給各位在座的一點努力吧。

六大衝擊影響投資經營環境第一、美國政府透過平準基金大量拋售歐元。所以歐元狂跌，美元順勢而漲。

第二、美國這兩年，07年6月到09年5月份總共印了114%鈔票，貨幣增長率114%，尤其是去年年底的資產負債表發現，去年年底，美國政府印了 150%增長的鈔票，你們會想，印這麽多，那麽美元不會狂貶嗎?可是各位注意，就你我這兩把刷子，我們都能看得懂的問題，你覺得美國人看不懂嗎?把我們給聰明的，甚至據此判斷美元要貶值，如果連你都能判斷美元要貶值，那美國人還混什麽。最後我們發現美國政府太厲害了，透過他們自己的操縱，使得流通美元的增長率隻有9%。而中國是30%，你真該擔心倒是我們自己。為什麽這麽低?水平不是那麽一般，所以9%、10%左右的貨幣增長率在這個期間可以說是國際貨幣增長率最低的國家。因此美元供給是不足的，印了這麽多鈔票美元供給是不足的，因此美元再漲。

比如說銀行A，受到金融海嘯的衝擊，手中有一千萬的壞賬，我們怎麽處理問題?

我們曾經說四大資產管理公司，又這個又那個的，美國政府這麽幹。印了1000多塊的現鈔直接交給銀行A，你把我的壞帳拿走，壞賬解決了。如果銀行A拿到1000塊現鈔放貸出去的話，美國貨幣供應量立即失控。所以我們閱讀美國政府的交易記錄，我們想看看美國政府該怎麽做一下步，我們很好奇，結果竟然發現，美國政府在同時指令財政部印製1千塊的國債，然後拿1千塊的國債給A，把一千塊現金還給我，所以拿走了。到最後，是用1千塊的國債置換掉了一千塊的壞賬。雖然他們印了百分之一、二百的鈔票，透過這種方法，拿新鈔換壞帳，拿壞帳再用國債取代現鈔，所以一毛錢都沒有出去，這就是他的水平。

除此之外，我們還發現了一些公告，就是美國中央銀行在銀行當中設立了一個有息存款帳號，讓央行告訴美國的銀行，兄弟們，你們不要對外亂放款，最近經濟形勢不好，亂放款的結果說不定會受到損失，幹脆哥哥我幫你一個忙，把你們把手的多餘現金存到央行來，這個小恩惠，讓美國的小銀行感激得不得了，當時放貸確實很困難，搞不好又是壞帳，幹脆存在央行還能拿利息，多好啊!所以透過這兩個辦法。第一個，印一千塊鈔票換回壞帳，再用國債換回一千塊鈔票，所以貨幣沒有出去，不但沒有出去，通過設定一個有息存款帳號，還把銀行手中的錢拿回來一點，通過這兩個辦法，雖然美國這兩年多印的鈔票增加了 114%，可是美元現鈔的增長率隻有9%。他這種做法完全脫離了教科書的理論，我們沒有人想到是這種結果，到最後隻能歎為觀止，哥們厲害!真正厲害還是第三步，第三步是和在座各位關係重大!那就是美國政府透過操縱黃金以達到美元升值的目的。我研究了很久才研究通，為什麽研究這麽久?因為我人比較笨，我承認了，我的水平是不如歐巴馬那幾個經濟顧問的，所以我研究了三四個月才搞懂，在今年的中國，能能夠自認為水平不足的人今天已經太少了!(鼓掌)我跟你講，我還是好的三四六還搞懂了，人家現在還沒有搞懂。所以你們一定替我講講告訴他們是怎麽回事。

所以我問你，黃金是不是一個好的投資品種。你們最近碰到經濟危機是不是都想買黃金，民國初年1911年一兩黃金可以買二畝良田，5兩黃金可以買一個北京的四合院。100年後的今天，一公斤黃金大概價值20幾萬元人民幣，隻可以買北京四合院的半個廁所，這就是黃金的價值，黃金的投資價值很差的，我們不要看 100年了，就看這30年，黃金的投資價值也是很差的，1970年代黃金800美金一盎司，到了30年後的今天也不過900多美金，這麽糟糕的回報率啊!黃金什麽時候好呢?如果是在2001年投資黃金，今天你賺慘了，因為2001年價格是250美元一盎司，這是美國政府打壓的結果，美國政府總共三次打壓黃金價格，一次在1984年打到了270美金一盎司，1999年、2001年打到了250美金一盎司，所以2001年之後買黃金，到現在你的回報率是非常高的。回報率高得原因就是因為美國政府打壓金價到250美金一盎司，所以你的回報率才高。美國政府為什麽打壓金價?因為黃金是手段，美金是目的，隻要美國政府想拉開美元價格的時候，就必定打壓金價格，這就是他們一貫的做法，我不敢講是100% ，差不多90%是這樣子。比如說美國想拉開金價，通常會指令華爾街的這些公司，他們也叫做金融資本，也叫國際金融炒家，命令這些進入黃金市場拋售，拋售的結果，金價狂跌，黃金投資人受到了損失，他們就會離開黃金市場，轉而進入美元市場購買美元，所以美元漲價，這就是為什麽過去這麽多年來，黃金跟美元的價格走勢總是相反，因為，隻要美國想拉開美金價格，必定打壓金價，擠壓資金出來購買美元，美元升值，百試不爽。

黃金價格跟美元價格走勢相反，所以在去年10月份金融海嘯剛開始的時候，很多人聽我演講，我就告訴他們，我說黃金的投資價值是很差的，但是在金融海嘯時期你不妨保保本，你就買一半黃金，買一半美金，所以在這裏很多企業家聽了我的話，買了一半黃金，一半美金，當然拿出1%去炒股去了，就到了今年第一季度，我接到無數電話，電話那頭傳來感激的聲音，他們說“生我者父母，知我者郎教授啊”，各位知不知道去年我叫他這麽做?因為黃金跟美金的價格走勢相反，各買一半的結果呢?透過價格對衝保證不賺錢這是投資的目的，這是黃金的最大功效，你想靠黃金賺錢啊，還不如買四合院，他們原來就想通過郎教授所謂的價格對衝去保本，結果作夢也沒有想到，郎教授幫他們一個大忙，今年一季度黃金和美金同漲40%，他們本來不想賺錢，由於聽了我的話，都不得不賺40%，爽死他們了?為什麽?因為美國政府再一次出操作黃金，研究了之後就研究懂了，所以我就把這一段故事說成一個像偵探小說這樣。

去年10月份金融海嘯一開始的時候，全世界的投資人為了避險，大量的搶購黃金，隻要他們搶購黃金，金價必漲，金漲的結果，按照過去的慣例，美金怎麽樣?必定跌，美金能跌嗎?這段期間美國要保持強勢美元來挽救美國經濟，怎麽能讓跌呢?那麽過去美國政府會指令華爾街的金融資本進入黃金市場拋售，來打壓金價，可是這不靈了，華爾街的資金量雖然大，但你再大你也不會比全世界大是不是?你一拋的結果，全世界搶購價格一樣拉起來，因為全世界都在搶購黃金，華爾街扭轉頹勢是根本不可能轉變的，所以美國政府麵臨一個兩難的決定，隻要允許黃金漲價，美元就暴跌，美元暴跌研究影響美國經濟複蘇，所以不能讓它跌，但是美國過去的做法，又改變不了，幾家華爾街的公司，進去拋售黃金這個力道太小了，不可能扭轉情勢，所以當時我們就看美國的好戲，我們都低估了美國的水平，包括我本人在內都低估了美國的水平，當時美國還召開秘密內閣會議，最後美國政府出台了一個所謂的秘密法案，我們閱讀了大量的交易資料，當時我們發現有兩家公司，一家叫匯通銀行，一家叫高盛，就在這個時候進入黃金市場，我們以為他會拋售，結果他們狂賣。完全出乎我們的預料，而這一切都在美國政府的預料之中。這個時候美國通過他們掌控的媒體造謠，很多人來搶購。這就是美國政府的陰謀，全世界搶購不一定是要全世界瘋狂的搶購美國政府才能脫困，你用黃金必須用什麽買?美金。所以我以一個歐洲人為例，他為了要買黃金，必須拋歐元，換美元，美元漲再換黃金，黃金漲。你突然發現全世界的黃金投資都在拋售貨幣，買美元，美元漲，買黃金，黃金漲。這個我們也想到，想不到的是美國政府同時完成目標，我看他們這個操作方式歎為觀止。我就想不到，他們的方法很簡單，但是你就想不到。我講出來你都聽懂了，很簡單，可能我們就是想不到。

其實你想想美元的競爭對手是誰?歐元。你千萬要說是人民幣，不要感覺太好了，不過我們就是一個感覺非常良好的民族。你知道這是什麽事嗎?以一個歐洲人為例，如果他要買黃金的話必須先拋歐元，再買美元，再買進。請你注意，這是什麽時刻?這是一個重大危機時刻，歐洲然竟然拋歐元，歐元跌，買美元，美元漲，那就是美國人的第一個目標，淘汰歐元。你看看金融海嘯時期每個人都在尋求避險的資產美金既然漲了，從此美元淘汰歐元，成為唯一的避險資金。下次再遇到你直接聽我的話，買美元。第二淘汰歐元，美元成為唯一的避險貨幣。所以通過三個方法，我重複一遍：第一、美國平準基金拋售歐元，歐元跌美元漲。第二、美國拋售印114%的鈔票，可是通過操作使得增長率隻有9%，高水平。第三，迅速拉抬黃金價格，造成全世界的搶購，所以拋歐元，買美元，買黃金。美元不但漲了，同時淘汰了歐元，使得美元成為唯一的避險功能。

跟各位講的是什麽故事?人家為了政治目的操縱匯率，而我們用匯率當成調節國際收支的價格。在去年到今年這麽危機的時刻，全世界貨幣都在跌，你有沒有想到我們中國出口製造業的利潤有多低?2%、3%而已，我們就已經漲了20%左右，現在跟美元漲的結果，我們對歐盟地區又漲40%，你說我們出口製造業怎麽玩下去?我們應該學習韓國這個時候，趁機貶值20%，我們出口製造業馬上得救。結果我們在調節國際收支，我們還在奉行美國一年前的教科書水平，結果我們錯失良機，現在想貶值不可能了。所以到最後人民幣漲了這麽多，完成打擊了我國投資出口製造業的積極性。