財經觀察 2139 --- 美國計劃對金融監管進行曆史性改革

美國計劃對金融監管進行曆史性改革

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國總統奧巴馬(Barack Obama)周三督促國會重定美國金融監管規定，他公布了一份影響深遠的監管改革計劃，幾乎涉及銀行和市場的每個方麵。

美國白宮希望國會能在年底前完成這項工作。但這份計劃肯定會同時遭遇到左右兩派人士的反對；一些右派人士指責該計劃可能會扼殺自由市場；而一些左派人士則認為改革力度還不夠大。一些議員還警告不能匆忙行事。

Reuters

美國國家經濟委員會主任薩默斯和貝南克

這份改革提案是奧巴馬政府尋求對私有行業擴大影響力的最新例證。白宮官員表示，當前危機帶來的損害顯示了美國需要一個更為強有力的“聯邦軍火庫”來保護金融體係。

奧巴馬說，由於其他人的不負責任以及美國政府未能提供適當監管，數百萬辛勤工作、行為負責的美國人目睹了他們的人生夢想無情幻滅。這種監管失職已經給我們的整體經濟帶來了破壞。

奧巴馬政府計劃向消費者提供更多普通的金融產品。政府計劃成立一個新機構，監管抵押貸款等消費者金融產品。

監管改革計劃將出台規定以減緩市場的起伏波動。美國政府將獲得授權，接管走勢蹣跚的金融巨頭，監管那些可能威脅到金融穩定性的金融公司，即便它們旗下沒有銀行。

高管薪酬和對衝基金將麵臨更多的嚴格檢查。銀行監管可能會有所順暢。政府將要求金融公司增加資本。

這份改革提議沒有過於嚴厲，令華爾街鬆了一口氣；他們也意識到，危機之後風險偏好下降的狀況可能會成為他們長期麵臨的一個因素。

現在流程已經轉向了美國國會。新計劃的一個原則已經令一些議員感到不舒服：即授予美聯儲更多的權力。

銀行業已經表示反對改革計劃中成立一個新消費者機構的規定。銀行業表示，這條規定可能會扼殺創新，使得貸款更加昂貴。隨著法案進入國會的審批程序，銀行業可能會大力遊說。

美國財政部長蓋特納(Timothy Geithner)周四將參加參眾兩院的兩場聽證會，屆時他將初步了解到國會的態度。

對此類事務持保守態度的阿拉巴馬州共和黨參議員謝爾比(Richard Shelby)說，倉促行事很危險，尤其是當你處理的是事關金融體係全麵改革問題時。這可能是銀行委員會50年來麵臨的最重要的法案。

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國總統奧巴馬(Barack Obama)計劃在周三公布其領導的政府在改革金融市場監管方麵的計劃。該計劃的大部分核心內容已在最近幾天透露。政府官員周二晚間透露了更多該計劃的詳細內容，其中一部分能很快落實，但有許多仍需通過國會審議。

以下是計劃的部分細節：

金融機構監管方麵

計劃將賦予美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)權力，監管美國規模最大、最具係統關聯性的公司，奧巴馬政府將這些公司稱為“一類金融控股公司”。一名政府高層官員表示，這些大型公司將麵臨更高的資本金要求和更加嚴格的監管，因為它們能夠對整個係統構成威脅。

該官員表示，計劃將創立一個由美國財政部(Treasury Department)領導的金融服務監管委員會，幫助彌補在監管方麵的空白，促進政策的協調以及識別新出現的風險。

銀行業監管方麵，計劃將撤銷儲蓄管理局(Office of Thrift Supervision)，並創立一個新的監管機構監督全國性的特許金融機構，取代貨幣監理局(Office of the Comptroller of the Currency)。

市場監管方麵

奧巴馬政府在計劃中呼籲增加對場外衍生產品、私人金融合約和衍生品交易商的監管，並增加市場透明度。

計劃不會推動美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission)與商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission)合並，但將呼籲兩家機構在政策方麵進行更多協調。

消費者保護方麵

計劃將創立一個新的機構，負責製定和推行諸如抵押貸款和信用卡等方麵的消費者保護法規。

危機應對工具方麵

計劃將給予政府應對未來危機的新工具，例如賦予政府接管具有係統重要性的大型金融公司的權力。

國際合作方麵

奧巴馬政府希望其製定的許多新的標準能夠與海外國家的新政策相協調，以創立一個相容的監管架構，具體舉措包括製定相似的信用衍生產品監管規定，在對大型跨國金融機構進行監管方麵簽署跨境協議，以及與海外監管機構進行更好的合作。

Damian Paletta / Kara Scannell