財經觀察 2113 --- 私募黑馬石波

【業界觀點】私募黑馬石波：贏在新能源行業 緊盯低碳業拐點

2009年以來股市的這輪上漲，讓石波成為最大一匹“黑馬”。由他掌管的尚雅投資旗下1至4期產品，靠投資新能源類個股，將那些私募大佬紛紛趕超。截至5月8日，尚雅4期產品淨值今年的增幅超過96.84%，位列國內有數據統計各類A股證券投資產品之首。
作為從公募基金轉投私募的代表，石波是怎樣做到這一業績的?
“我從去年三季度開始，便關注低碳產業，我相信中國經濟已經出現新的拐點，而低碳產業將主導下一輪經濟高潮。”石波如此詮釋他的投資策略。
石波表示：“不談大勢，不談同行，不談個股”，他隻談尚雅的投資策略。石波總結為六個字：行業拐點策略。
在石波看來，趕在行業初現拐點時立刻捕捉其中的優秀個股，便能以較低的成本獲取高額的回報。多年的經驗讓他認識到，低碳產業(尤其是新能源行業)或許是中國經濟下一輪發展的拐點行業。
“你可以看一下國外的經驗，幾乎每次股災過後都會發生新的技術革命，而部分產業也將在下個周期引領經濟發展。”石波向記者舉例說，1974年日本發生股災，之後電子工業、節油汽車獲得了空前發展;上世紀80年代末美國股市暴跌，但隨之迎來的是長達10年的互聯網熱潮。
“在我看來，經曆過這次史上最嚴重股災後，中國將會迎來第四次產業革命，而低碳產業必將會成為第四次產業革命的核心產業。”石波語氣堅定地說。
為什麽低碳產業會成為核心?石波認為，這與世界經濟結構的現實有關，“想想中國這幾年的經濟發展模式，資源、能源高消耗，環境汙染日趨嚴重，這種模式絕對是不可持續的。再想想2008年初石油、有色金屬等資源的超高價格，哪個國家能夠承受得了這樣高昂的經濟發展成本?所以，唯一的選擇就是發展低碳產業，走節能環保的路子。”石波相信，低碳產業將有30年的投資機會。
而對於尚雅係列今年以來取得的高收益，他直言不諱地表示，“利潤來自於對新能源公司的投資。”
石波觀察到，無論是我國政府對新能源愈發重視，還是奧巴馬演說中涉及新能源的言論都表明，新能源已經成為各國的重點發展行業。“所以，新能源的行業拐點已經到來。”
石波表示，在新能源產業價值鏈中他最看好電池技術，因為它的突破是新能源產業鏈的核心。電池是各種新能源和電網的儲能工具，也是給傳統的汽車換“心髒”的過程。
“我國是世界第二大電池生產國，又有鋰礦資源，因此新能源電動車、客車和轎車產業化進程的加快，必將拉動整個電池鏈以十倍速度擴張。如果2012年中國製造出100萬輛新能源汽車，那至少新增3萬噸碳酸鋰需求、10萬噸電解液需求。”石波充滿信心地表示。

【行業信息】《中國能源發展報告2009》 新能源“戰略高度”前所未有

    

    25日，國家能源局發布《中國能源發展報告2009》。這份報告，是去年國家能源局成立以來發布的第一份能源行業分析報告，內容均由國家能源局工作人員撰寫。在國際金融危機的背景下，為把握當前中國能源形勢提供了權威依據。
    據介紹，國家能源局今後每年都計劃撰寫並發布類似年度報告。
    國家能源局25日發布的《中國能源發展報告2009》指出，經濟減速使短期能源需求增速下降，而新增產能又繼續增長，2009年我國能源供需關係將進一步趨於寬鬆。
    據《報告》預測，2009年煤炭市場將從2008年上半年的緊平衡狀態向比較寬鬆方向發展。煤炭價格將理性維持現有水平，雖然煤炭企業利潤較上年將有明顯下降，但整體上不會出現虧損局麵。
    《報告》預測，2009年我國石油需求有望繼續增長，但增速明顯回落。考慮多種影響因素，石油表觀消費量預計將比上年增3.8%，原油表觀消費量增3.9%。同期，我國石油進口量將保持增長，增速比上年明顯下降。預計全年原油淨進口量增6.2%，石油淨進口量增5.3%。國際平均油價將低於上年，國內平均原油價格和成品油價格也將低於上年。
    “中國能源發展不僅存在即期的現實困難，從長遠看也有一些深層次矛盾。最突出的除了優質資源儲藏條件較差、能源利用效率較低外，能源結構亟待調整。”《報告》分析說。
    今年內，浙江三門、山東海陽、廣東台山、海南昌江和山東榮成等5個新的核電項目開工建設。另據了解，更大規模的核電建設計劃，也正在醞釀之中。
    據悉，國家能源局還正在組織製定新能源產業振興規劃，將把新能源的發展提高到前所未有的“戰略高度”。據透露，到2020年，除水電外，中國可再生能源占一次能源消費比重有望從目前1.5%左右提高到6%以上。