贏利型股民、基民必備全書

10.4 基金理財必走的三部曲

　　10.4.1 基金理財前的準備

　　一般情況下，基金理財不是一夜暴富。對於絕大部分人來說，應更著眼於長期增值，抵禦生活風險，保護和改善未來的生活水平，達成多年後養老、子女教育等長期財務目標，所以要保持平常心。

　　投資基金前，應留出足夠的現金資產，作為應急準備，一般至少能應付4～6個月家庭的必要支出，還可以做必要的保險。

　　10.4.2 基金理財的步驟

　　首先，根據年齡、收支、家庭負擔、性格等，估計自己的風險承受能力和變現需求。

　　然後，根據風險承受能力和變現需求，挑選適當基金類型，確定各類型基金的投資比例。

　　10.4.3 在各類型基金中，精選長期業績穩定良好的基金

　　一般隨著年齡增長，人們風險承受能力逐步降低，需調整激進型理財工具（如：股票基金）和穩健型理財工具（如：債券基金、超短債基金、貨幣市場基金）的投資比例。

　　對於55歲以內的工薪族來說，100減自己的年齡，是投資股票基金的參考比例，其餘資金可投資貨幣基金或債券基金。

　　對於55歲以上、接近或已經退休的年長人士，不妨以貨幣基金、債券基金為主進行投資，投資股票基金的比例最好不要長期超過20%。

　　在此基礎上，個人可根據收支、家庭負擔、性格等具體情況，對自己的基金組合比例做些調整，如：短期支出較多的、家庭負擔重的或性格非常謹慎、難以承受壓力的，可適當增大債券基金、超短債基金、貨幣市場基金投資比例，以降低風險，增強變現安全性；反之，盈餘資金持有時間長的，或收入高的，或家庭負擔輕的，可適當增大股票基金投資比例，以增強長期增值能力。

　　在各類別內挑選基金時，一是優選品牌基金公司，因為一般來說，這類投資研究團隊人員充足，經過長期磨合、經驗豐富，比較忠誠穩定，並有嚴謹的流程保證，有利於創造長期穩定良好的業績；二是優選品牌基金經理，因為過往基金的長期良好業績記錄，常能體現出穩定優良的投資運作能力；三是選擇適當的細分產品，例如：選擇股票基金時，可適當搭配指數型股票基金；如果利用定期定額長期投資指數型股票基金，均攤成本的效果也更明顯。

　　10.4.4 避險增收三原則

　　對於大部分追求長期增值的投資人來說，長期保持投資、基金組合投資、充分投資，既是增收的法寶，也是控製風險最基本、最簡便易行的方法。

　　（1）長期保持投資。

　　基金投資是一種新的生活方式，長期堅持，能持續分享理財碩果、規避風險。

　　例如：某先生於2006年8月購買了一隻指數型股票基金600萬元，在其後的幾個月內，因市場波動出現10%左右的浮虧。由於這筆資金是他在較長時間內用不著的，就一直持有。2006年12月，他獲得了超過70%的回報，即增值400多萬元。可惜的是，不少投資人因缺乏長期持有理念，早早了結，有的甚至“割肉”出局，白白喪失了增值的機會，甚至還造成了損失。特別是那些剛剛熬過幾年熊市，當基金剛重返麵值，就匆匆退出，而沒有享受到隨後翻番收益的投資人，可能更需要調整理財方法。

　　另外，保持投資也十分必要。低買高賣是不少人實戰中的心態，但這種“擇時”策略對專業人員來說都很不確定，普通人更會受到“貪婪、恐懼”的人性弱點及股市的不確定性影響，難以找到所謂的“低點”或“高點”。實證表明，2006年4月26日～5月15日的9個交易日內，上證指數的漲幅達到2006年上半年總漲幅的1/3，可見保持投資反而簡便有效。

　　再者，為幫助人們長期投資、保持投資，很多銷售機構推出了定期定額的投資方式。定期定額是指與銀行等銷售機構事先簽好協議，每月某一時間自動扣款，用一個固定金額投資基金，類似零存整取那樣，力爭長期較高回報。比如：對於普通家庭，每月投資基金100元，假設平均年回報率穩健居中，為10%，20年後可增值200%以上，擁有大約76萬元的資產，能在很大程度上保護和提升未來的生活水平。

　　定期定額的好處在於：平均成本、均攤風險；積沙聚塔、複利效果顯著；克服“貪婪、恐懼”的人性弱點，保持投資；省時省力，不用去網點排隊。

　　（2）基金組合投資。

　　既然大部分情況下基金理財是持久戰，就需要從長計議。牛市時，用很多錢投資股票類資產或股票基金，確實容易很快實現較高回報，但也有較高風險，反而減少了長期增值的本錢和贏利空間。

　　組合投資能讓不同類型基金取長補短，讓基金組合更好地滿足投資人多樣化的財務需求，幫助投資人以時間換空間，穩定地獲得長期增值。如：股票基金能創造長期較高收益，債券基金、超短債基金、貨幣基金能有效分散股市風險，力爭高於存款的收益，保持方便的變現和分紅。

　　（3）充分投資。

　　不少人都在尋找“低風險、高收益”的投資方法，其實充分、合理的投資，就可以在控製適當風險的情況下，貢獻較高長期收益。

　　例如：假設有100萬元可投資，如果隻拿出10%，即使承擔較大風險，投資股票類資產，獲得10%的收益率，總體收益率也隻有1%，獲利1萬元；相反，如果全部投資，通盤布局，即使將較大比例的資金投資低風險的固定收益類資產，獲得5%的收益率，總體收益也可以達到5萬元。