短線王中王：準確捕捉股票買賣點

8.4吸籌、掃盤、試盤與拉升

　　1.吸籌

　　盤中經常出現規律性的向上衝擊波，此為主力資金的吸籌動作，一般來說，走勢普通的股票則很少出現這種有力的上攻動作。

　　慢慢吸籌的具體表現是，經常有大筆賣單掛留，但隨即會迅速撤掉，或者所掛的賣單手數越來越少。往往先跌破某一技術支撐位（如某條均線），但股價卻未下跌多少。分時成交常出現無量空跌的現象。在本階段末期，一般成交量會溫和放大，但股價卻未大漲或隻是小幅上漲。技術指標經常出現“底背離”。K線形態主要表現為：

　　（1）日K線經常在低位拉小十字星，或者小陰陽實體方塊。

　　（2）K線組合在低位出現圓弧底、W底、頭肩底、三重底、U形底、V形底等。

　　在股價已被打壓到較低價位，在賣一、賣二、賣三掛有巨量拋單，實際是機構在暗中吸貨，待籌碼接足後，突然撤掉巨量拋單，股價大幅上漲。

　　大量的委賣盤掛單俗稱上壓板；大量的委買盤掛單俗稱下托板。無論上壓下托，其目的都是為了操縱股價，誘人跟風，且股票處於不同價區時，其作用是不同的。當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現了下托板，往往預示著主力做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現了上壓板而股價卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。

　　2.掃盤

　　在漲勢中常有大單從天而降，將賣盤掛單連續悉數吞噬，即稱為掃盤。在股價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際，若發現有大單一下子連續地橫掃了多筆賣盤時，則預示主力正大舉進場建倉，是投資人跟進的絕好時機。

　　當某隻股票長期低迷，某日股價啟動，賣盤上掛出巨大拋單（每筆經常上百、上千手），買單則比較少，此時如果有資金進場，將掛在賣一、賣二、賣三檔的壓單吃掉，可視為是主力建倉動作。注意，此時的壓單並不一定是有人在拋空，有可能是機構自己的籌碼，機構在造量吸引注意。

　　3.試盤

　　機構洗盤過程中，常在開盤後不久就用對倒的手法將股價小幅打低，來測試盤中浮動籌碼的多少。如果立即引來大量的拋盤出場，說明市場中持股心態不穩，浮動籌碼較多，不利於機構推高股價，那麽機構會稍作拉抬後進一步打低股價，以刺激短線客離場，洗清盤麵；如果機構的打壓未引出更大的拋盤，股價隻是輕微下跌，並且成交量迅速萎縮，說明市場中持股心態穩定，沒有大量浮動籌碼。當洗盤已經持續了一段時間，且整體看成交量已萎縮到一個較低的水平，若出現這種分時走勢圖，股價的大幅上升即將出現。

　　洗盤結束後，機構為了測試散戶的追高意願，會采取小幅高開後放量拉升的手法，觀察是否有人跟風買入。假如伴隨著成交量的不斷放大，股價持續上升，說明散戶追高意願強烈，股價將在機構與散戶合力買盤的推動下步步走高；相反，如若隨著機構對倒將股價小幅拉高後，盤麵表現為價升量縮，股價上升乏力，表明散戶追漲意願並不強烈，機構很可能反手作空，將股價打低。

　　單向整數連續隱性買單的出現，而掛盤並無明顯變化，一般多為主力拉升初期的試盤動作或派發初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。

　　一般來說，上有壓板，而出現大量隱性主動性買盤（特別是大手筆），股價不跌，則是大幅上漲的先兆。下有托板，而出現大量隱性主動性賣盤，則往往是機構出貨的跡象。

　　當某股在某日正常平穩的運行之中，股價突然被盤中出現的上千手大拋單砸至跌停板或停板附近，隨後又被快速拉起；或者股價被突然出現的上千手大買單拉升然後又快速歸位。這些均表明有主力在其中試盤，主力向下砸盤，是在試探基礎的牢固程度，然後決定是否拉升。該股如果一段時期總收下影線，則向上拉升可能大，反之出逃可能性大。

　　4.拉升

　　“拉”的本質是誘，成交與否並不重要，關鍵在於誘使他人向上買。通常是在第二或第三賣盤掛相對大量的拋單（一般個股在一般階段5萬股為大單，1萬～2萬股為居中，5000股以下為小單），以為誘餌，使有意者跨越第一賣盤直上第二賣盤，從而使價位上升一個價檔。此做法充分利用買盤人氣較旺時，進貨者不計成本買進，股價“自動”上揚，機構會在倉位較重的時候減出一定的籌碼。與“拉”相對應的還有“推”的方式，此種單屬於無意成交類買單。具體做法為，在第二、第三甚至第一買盤（根據買方人氣而定，人氣鼎盛時掛第一買盤）掛中、大單，使有意買入者迫不得已將買盤掛在第一買盤甚至拋盤價位，以候成交。

　　拉升利用對倒的手法來大幅度拉抬股價。機構利用較大的手筆大量對倒，製造該股票被市場看好的假象，提升股民的期望值，減少日後該股票在高位盤整時的拋盤壓力（散戶跟他搶著出貨）。這個時期散戶投資者往往有買不到的感覺，需要高報許多價位才能成交，從盤口看小手筆的買單往往不容易成交，而每筆成交量明顯有節奏放大。強勢股的買賣盤均有3位數以上，股價上漲很輕快，不會有向下掉的感覺，下邊的買盤跟進很快，這時的每筆成交會有所減少（因為對倒拉抬股價，不可能像吸籌時再投入更多資金，加上散戶跟風者眾多，所以雖出現“價量齊升”，但“每筆成交”會有所減少）。

　　對倒型拉升靠吸引跟風盤，借其力而四兩撥千斤，不需太多資金可使股價上升較多，且能慣性上行。

　　以大盤的時間間度為劃分標準，拉升的具體表現形態可以分為三類：

　　（1）早盤攻擊型（9：30～10：00）。

　　早盤攻擊型最具爆發力，是短線操作的首選。能夠使收益最大化。在市場處於橫盤震蕩狀態使用效果不錯。但在活躍的市場氛圍下，成為部分主力莊股借機拉高出貨的方式，當日可能短線被套；無法把握當日可能出現的衝高回落；需要借助對大盤走勢預測進行出擊方式的選擇。

　　（2）中盤攻擊型（10：00～14：00）。

　　中盤攻擊相對早盤攻擊來說，走勢基本定型，一般不會出現衝高後大幅回落的走勢，可以作為穩健的盤口出擊方式，分為穩步攀升型與震蕩攀升型。出現早盤洗籌後的快速拉升型的個股，在大盤攻擊過程中的震蕩下出現的較多，多為熱點的切換或主力經過拉升後需要進行短線浮籌的清洗。一些產生突破行情的個股，在經過較大幅度的升幅後，需要對盤麵浮籌進行清洗；而主力又不願意在日線形態上進行，所以選擇在盤口進行。早盤直接拉高洗籌顯然會增加洗籌成本，因此主力一般采取早盤震蕩下行的洗籌方式。一般為小幅高開或平開的走勢，小幅上衝後（漲幅一般在2%以內），震蕩下行。盤中呈現低點逐波下移的走勢，此時盤麵為弱勢表現，盤口沒有啟動的跡象。如果此時大盤分時上處於見頂回落或震蕩下行的走勢，該股突然放量向上，突破早盤以來的所有高點，分時圖上為一根立起的旗杆，此時尚不能判斷該股是否能夠真正走強，必須結合回落的幅度進行綜合觀察，回落幅度最低應不低於早盤的最高點。此時可以謹慎建立試驗性艙位，等待再次突破時重倉追擊，此點當日介入的安全度較高，一般為當日盤口開始啟動的信號。

　　觀察要點：

　　(1)早盤回落的幅度不要過深，應控製在3%以內的幅度，幅度過深，一波直接過高點的難度加大，同時在盤口啟動的初期就消耗了過大的量能，不利於後期量能的持續爆發。

　　(2)拉起的方式：最好在底部稍一構造後，立即展開快速拉升，直接過早盤高點，幅度在0.5%～1%之間，盤中為主動攻擊性買單。當然對於一兩筆大單直接上拉的應排除在外，量能上應也是處於溫和放量狀態，應顯得很自然的放量。

　　(3)回落的低點最低不低於早盤高點，之後呈現上升三角整理形態，也可為窄幅的強勢震蕩。

　　（3）尾盤拉升型（14：00～15：00）。

　　當機構在其初期建倉區域內完成吸籌動作後，在大市的配合下，將展開主升浪，使股價迅速脫離其成本區，以免更多低價籌碼落入他人手中，在盤麵表現為基本脫離指數的幹擾，走出較為獨立的短線向上突破行情。

　　強莊股在其起跳的瞬間，開盤前20分鍾的走勢較為關鍵。如果大盤開市指數作慣例的上打下壓試盤，股價受其幹擾不大，在大盤指數走低時會穩固運行於前一日收盤價上方作橫盤處理，均價與股價的關係基本保持平行，量比超過1.0，即使有拋單打低股價也能被迅速拉回盤整區。在此期間，如出現向上大筆提拉的過激動作，要視股價與均價的位置決定買入時機，在股價脫離均價2%以上，均價卻無力上衝時，切勿追高買貨，短期內股價必將有一個向均價回歸的過程，可以在均價附近吸納。開盤形態的強度決定了該股當日能否走強，從中可以洞悉機構做當日盤的決心。

　　日線剛出現突破跡象，盤中一般較為穩健，很少將股價打到均價下方，如打到均價下方回抽無力，小心開盤形態誘多，誘多形態開盤1小時後必然向下跌破均價走低，顯示機構無心護盤，有意做震蕩。如錯過開盤強勢個股，要及時發現擺脫指數振蕩，而能以溫和放量的方式，將股價運行於均價上方的個股，盡量在均價附近進貨比較穩妥。

　　另外，拉升的具體手法主要有以下幾種：

　　（1）夾板式：即在當日上攻時經常在“買三”和“賣三”位置上同時掛出大單子，之後把買賣價位不斷上移；與此同時，在分時曲線圖上經常沿45°角的斜率上推。

　　（2）直拉式：此類機構一般實力強大，喜歡急功近利式的短線凶悍炒作，做期貨的資金在殺入股市時多采用此種手法。

　　（3）台階式：此類機構往往不具備控盤的實力，或者由於關聯單位涉及麵廣，無法保證絕對保密不走漏消息，故采用此手法盡量減輕上行時的壓力。

　　（4）波段式：此類機構一般較具耐心，多為中長線機構，故采取循序漸進、穩紮穩打的手法。