小家庭大理財

第一節教育投資

　　普通老百姓認為家庭理財就是投資，實際上理財和投資還是有很多明顯的區別。投資是說投資者敢於冒於一個風險博取利益的最大化，家庭理財實際上是做資產的配置，在確保資金穩定的前提下追求一個穩定而長期的收益，這是兩者很大的區別。

　　現在有哪些適合中國家庭投資理財的工具，分別適合什麽家庭或階段

　　一、常見的投資理財工具

　　1.銀行存款。安全性靈活性好，但收益率較低，一般跑不贏CPI。相比其他理財工具，銀行存款的最大優勢在於其靈活性最高：即使在休息日月黑風高的夜晚，你也可以將存款支取，通過刷卡、櫃台或ATM機取現的方式完成及時支付。其他諸如基金、銀行理財，都有交易時間限製、到賬慢等特點，無法實現7天24小時的想動就動。因為這個特點，銀行存款幾乎始終是居民必備的一種理財工具。

　　但是隨著國家推進利率市場化改革以及未來銀行業的深化發展，不同銀行的存款的安全性將出現分化，相對應的利率水平也將出現差別，到時候就需要投資者進行銀行信用風險分析了，而不是像現在在改革初期隻需要考慮收益率即可。

　　2.貨幣基金。安全性幾乎和存款一樣，但收益率更高，靈活性接近，缺點是一般需要12個工作日才能到賬。在降息周期裏銀行存款的選擇價值會更高些，而加息周期裏貨幣基金有比較優勢。和存款相比，貨幣基金有個優勢：銀行定期存款如果提前支取會變成活期利息，貨幣基金卻是持有幾天算幾天利息，無到期日，不會出諸如一年期定期存款在第360天提前支取會功虧一簣的情形。

　　貨幣基金起點金額1000元起。

　　3.國債。儲蓄式國債收益率高於銀行存款，安全性最高（這是個看起來比較奇怪的現象，一般條件下安全性更高的投資工具給的收益率應該會低些）。國債流動性一般，可提前支取但是收益率需要打折扣。儲蓄式國債的一個缺點是供不應求，在銀行櫃台難買的到。記賬式國債其實大家可以通過交易所買，但是多數投資者不了解，一些保守的投資者似乎天生害怕價格波動，實際上如果能夠判斷即將進入降息周期，那麽買記賬式國債將更加理想。儲蓄國債起點金額低100元即可。

　　4.銀行理財。固定收益類的銀行理財產品，收益率一般高於存款和國債，但是流動性較差，必須持有到期，安全性多數情況下不需要擔心，因為有銀行信用在裏麵。銀行理財一般適合於投資期限一年以內的情況。起點金額5萬、10萬、30萬都有，相對較高。除了固定期限、固定收益的理財產品，現在也有不少的銀行理財是屬於期限靈活可變、收益率浮動的產品。具體的安全性和收益性，就得看投資方向了，這個可以通過產品說明書或借助理財經理進行分析。

　　5.企業債券/公司債券。這裏指交易所的企業債和公司債。中國交易所的債券迄今為止事實上的違約風險為零，從來沒有發生過違約事件。我國嚴格的債券審批機製決定了債券在現階段是一個風險極低但收益率又顯著高於銀行存款和國債的投資工具，比如目前的09名流債持有2年到期可以獲得年化6.5%的回報。靈活非常好，當天買當天就可以賣。起點金額1000元即可。不過做債券是需要麵臨價格波動風險的，因此如果沒有一定專業知識基礎或無專業人士指導，不建議中短期的投資行為，因為有價格波動風險，但是對於可以持有到期的投資者，還是考慮的。做債券的有利時機是降息周期，因此密切關注利率走向，會非常有助於投資債券。從長期來看，中國的債券遲早會出現違約事件，這種可能正在逐漸加大，因此我們需要享受眼前的好日子，但同時也要注意風險的防範。

　　6.公募基金。這裏麵的學問非常大，因為基金分很多種，可以滿足不同風險偏好、投資期限和流動性偏好的投資者的需求。一言以蔽之，安全性、收益性各個層級的應有盡有，一時半會兒無法說完。

　　起點金額1000元。另外特別提一下分級基金，分級基金的低風險份額非常適合長期投資，以2012年2月29日的價格買入，長期年化收益率基本在8%以上。而喜歡暴漲暴跌的投資者，則可以考慮高風險份額，滿足自己的投機需求。大家可以各取所需。起點金額令人難以置信的低：100元足夠在二級市場買一手了。

　　7.陽光私募基金。相比公募基金，整體業績更好，2011年排名第一的陽光私募收益率30%以上，不過業績分化也大。應該說，中國股市裏的絕頂高手主要集中在陽光私募領域，因此還是有不少的基金長期大幅跑贏大盤的。起點金額為100萬、300萬起。

　　8.信托。固定收益類信托現階段來說相比20062011年的風險已經有所上升。預期收益率高，一般在7%12%左右，流動性差。信托公司有著嚴格的風險控製措施，對於項目會進行盡職調查，且讓融資方提供抵押擔保物，即使融資方最終無力償還，其所提供的擔保物可以部分或全部覆蓋融資金額和收益。另一方麵，信托業有個潛規則“剛性兌付”，就是說即使之前所有的風控措施最終還是不足以支付投資者足夠的本金和利息，信托公司也可能自願掏腰包補上差額，為的就是維護自己的信譽和形象。因為，雖然合同也寫明了不承諾保本保收益，但是如果真的無法兌付，失去的將是一大批客戶的信賴，而且也容易被同行業攻擊，因此寧可賠錢也不能壞了名聲。但是，有這個意願和能不能真正實現“剛性兌付”是有差別的。如果某個項目融資額非常大致損失慘重，不排除信托公司依合同行事不剛性兌付信托行業遲早會出現第一起未實現預期收益的案例，隻是時間的問題。當然，總體來說，信托行業的風險還是處在較低的水平，對於資金量大又追求穩健收益的投資者，信托是個不錯的選擇，但是需要多做功課做好項目風險因素的分析，從投資項目本身風險、融資方實力、信托公司實力等方麵進行深入分析。起點金額高，100萬、300萬起。

　　9.黃金。黃金曆來被當做保值增值的理財工具，過去十年的走勢印證了人們的觀點。但是黃金的商品屬性時其也具備了一定的風險，過去半年的糾結走勢體現了其風險特征。流動性尚可。

　　10.外匯。

　　11.保險。

　　12.房地產。

　　13.期貨。

　　家庭理財如何實現穩定收益？

　　靠定期儲蓄打理閑錢的中國老百姓，朦朧中被2006年的牛市突然喚醒，然而這些新股民和新基民，經曆這一輪牛轉熊之後才知道，家庭理財規劃，其實並不是買點保險、買點基金和股票那麽簡單，很多人後悔自己盲目進了股市，現在卻被深套其中。

　　那麽究竟如何製定家庭理財規劃？在控製風險的情況下，如何實現穩定的受益？

　　理財規劃

　　1.狀況：家庭月收入在5000～10000元之間

　　控製開支構建家庭保護網

　　這個收入區間的投資者，大多是年輕夫婦，需要擔負起包括成立家庭、自置物業及生兒育女等責任。麵對各種不同需要，有效控製開支變得格外重要。這個階段，最重要的是懂得如何保護已經擁有的財富。

　　在日常消費和供房貸的開支之後，剩下來可以投資的錢並不多，因此建議投資應該盡量放在自己身上，提升自身的謀生技能。

　　這裏的謀生技能包括，自己的繼續教育規劃以及理財的技能，尤其強調要對自己的理財能力進行培養。現在很多人一拍腦袋的工夫就可以做股票、買基金，這樣太不慎重了。想學車還要學幾十個小時，何況是投資理財呢，這要比學開車更複雜。

　　這個收入群體尤其要關注的就是家庭保護網--保險。購買一份人壽保險，它可以保證你在遇上不幸時，你的家人免受債務的困擾，而且可以有足夠的資金，應付將來的需要。

　　在購買保險方麵，很多人都存在一個誤區，即買保險貨比三家，回報高才買。其實，購買保險就是替家庭買下一個保障網，保險單的內涵是足夠保障，理賠信譽好，代理人服務到位。保險不是投資，高回報的保單，說不準背後保險公司財政有問題，到時候能不能賠付也成問題。

　　尤其要選好保險代理人，保險代理人代表保險公司提供服務，如果保險代理人變動比較大，就無法保障售後的服務，因此要選起碼保障三年以上的工作經驗，將其作為終身職業的保險代理人，如果僅做個一年半載，很可能過兩年就不在這個保險公司工作，無法提供售後服務。

　　2.狀況：家庭月收入10000～20000元之間

　　搭建多元化的投資組合

　　一般來說，進入這個收入區間的家庭，大多已經步入中年，經濟環境比年輕時富裕得多，但清晰預算仍不可少，子女即將自立，卻也是養育花費最多的一個階段，而且退休後的養老金也要進行提前籌劃。

　　首先，要好好運用額外的收入，增加儲蓄；其次，建立一個多元化的投資組合。例如，組合之中可以包括房地產、股票、債券和基金，進行定期的投資。隨著收入的上升，需要回顧一下你的保險需求：是否需要提高保險的保障範圍，保額是否可應付現實的要求，保險是否適當全麵。因為以後再買保險就太貴了。

　　很多人對養老金有一些誤解，認為社保這塊可以提供足夠的養老金，實際上是不夠的，社保提供的養老金也隻有2000～3000元，考慮到通貨膨脹的情況，未來這些養老金遠遠不夠。因此在投資受益中要適當考慮養老金的準備。

　　這個收入群體要重點考慮投資，投資方式包括基金定投、黃金、銀行理財產品以及債券。黃金可以占到投資總額的20%，基金定投可以占50%，債券或者債券型基金占到30%，其中也可以考慮一些短期的銀行理財產品。

　　黃金投資方麵，建議可以買紙黃金或實物黃金，因為黃金的長期趨勢是上漲的，因此長線持有。

　　基金投資方麵，如果是做股票型基金，根據目前的股市情況，建議要做基金定投，但不要長期持有，可以設定自己的獲利空間，並在市場達到高點之後分批賣出。實際上這次牛熊市就是一個教訓，很多人不是沒有賺到錢，而是因為賺到錢以後一直持有，結果很多人到現在為止還虧了不少錢。

　　3.狀況：家庭月收入在20000元以上

　　增加股票房產投資

　　這個收入群體隨著收入的增加，風險承受能力也大大增強；在投資方麵，除了做基金定投之外，可以考慮投資股票和購買第二套房產，構建適合自己風險偏好的投資組合。

　　在投資房產方麵，很多投資者對目前的房價高低無法判斷，擔心買了以後再“砸”手裏，這裏有一個很簡單的方法，可以用收租率來判斷房子的投資價值：如果年租金占總房款的比例在7%以上，這個房子才有投資價值。

　　再有，就是投資股票，投資者需要明確的是，買股票就是買盈利增長。要根據經濟周期選出未來增長在50%～100%的股票。

　　在做股票方麵，需要特別提醒的是“死了都不賣”的操作誤區。這個投資方法比較適合牛市，牛市人人都是股神，買垃圾股都漲；但不適合熊市和猴市。熊市幾乎是直線下跌，這個時候處於恐慌階段，人人都不敢投，幾乎沒有利潤；猴市的特征是上躥下跳，這樣的市場特征是有利潤可賺的，但要強調的是波段操作。

　　要拋棄“信息垃圾”。不少股民虧損是因為聽信了不少機構的講座，但其中的真相，投資者需要加以辨析。

　　比如：2007年9月份國際及國內的媒體都在報道一則新聞，巴菲特將他持有的大量中石油（8.72，0.01，0.11%）H股全賣出，投資者都覺得他沒有賣出最高價。但時間證明巴菲特是對的，他是少數能將中石油股票價格高點賣出，將利潤拿回家的投資者。而大部分投資者卻被深套，因此投資者應該清楚地知道，究竟應相信專家或是你周邊的“信息垃圾”。

　　如果你沒有跟著專家做投資的習慣，或無法接觸股市中的常勝將軍，那麽可以使用另外一招：找周邊5位“倒黴朋友”，即那些買股票常常被套的投資者，與“倒黴朋友”反方向操作。這也是一位成功操盤手使用的一個方法，不妨一試。

　　家庭理財之投資理財贏利8誤區

　　1.投資房產最安全

　　A和B分別花40萬元買了一套房子後又先後賣掉了。

　　在A賣房子時，當時有25%的貶值率，所以A賣得30.8萬元，比買價低23%。B賣房子時，物價上漲了25%，結果房子賣了49.2萬元，比買價高23%。幾乎60%的人都認為B做得最好，而A做得最差。但事實上，A是唯一賺錢的一個，考慮通貨膨脹因素，他所得的錢的購買力增加了20%。

　　2.房產是最直接的賺錢方式

　　最近房價狂漲，因此房產投資成為一大熱點，麵對租金收入與貸款利息的盈餘，不少房東為自己的“成功投資”暗自欣喜。然而在購房時，很少人會全麵考慮其投資房產的真正成本與未來存在的不確定風險，隻顧眼前收益。其實，在現今情況下，房地產的高收益不過是短期行為，在貸款投資的情況下，未來的前途非常不確定。

　　3.分散投資才安全

　　在考慮資產風險時，很多女士都堅持要把不同的雞蛋放在不同的籃子裏。然而，在實際運用中，不少投資者卻又走到了反麵，往往將雞蛋放在過多的籃子裏，使得投資追蹤困難或者“分心乏力”，造成分析不到位，反而會降低預期收益。

　　4.投資方式太保守

　　在諸多投資理財方式中，貨幣基金是風險最小、收益最穩定的一種。但是，“央行”連續降息加上征收利息稅，已使目前的收益率達到了曆史最低水平，在這種情況下，依靠貨幣基金實現個人資產增值非常困難，一旦遇到通貨膨脹，你的個人資產還會在無形中“縮水”。

　　5.新基金比老基金貴

　　很多女士都認為新發基金（麵值發行1元）便宜，老基金由於淨值高（目前均為麵值以上）而“昂貴”。其實開放式基金不存在價格與價值的差異，衡量開放式基金是否具有投資價值的依據應是預期回報率，而預期回報率與基金單位的當前價位是無關的。

　　6.定期定額的收益率一定高

　　定期定額是許多基金公司宣傳的一種懶人理財法，在他們的算式中，每個月存入1000元。在40年後退休時，你就可以擁有100萬元的退休基金。但其實這種模型是建立在理想化的年收益下的，按照台灣20年的經驗而言，投資定期定額，大多隻能做到保本而已。

　　7.偏愛時尚投資

　　理財可不是時尚，能讓主婦們隨便地玩一玩再說，在沒有弄清楚新的理財產品之前就貿然進入。有的主婦把信托產品當成債券來買，而信托有本金損失的風險，承擔這種風險的代價是相當可怕的。因為它的收益率隻是預測的，信托公司並不以自己的資產作為擔保。

　　8.新股最好賺錢

　　因為投資股票非常複雜，所以許多主婦們熱衷於新股的炒作。在實際中是否真的新股不敗？翻一翻2001年中期之後的新股就可以發現，很多上市後定位在30元左右的小盤股，最後一路下跌，到目前不到10元的價位，絕大多數新股都遭到了夭折的命運。

　　無存款家庭理財：投資以債券基金和國債為主

　　有對夫妻兩人2006年結婚，女28歲，男31歲，雙方均有單位的醫療保險、養老保險，有一小孩，夫妻年收入約17萬，收入比較穩定。

　　現有住房兩套，一套100平方自住，一次付清房款，現價值約60萬，一套麵積160剛交房，已辦理公積金貸款，貸款28萬，20年月供2000；商鋪一間，現價70萬，辦理商業貸款10年，租金剛好支付每月貸款本息。

　　另車輛一部福克斯兩廂2006年購置，價值12萬，另有股票15萬，跌至5萬多點。

　　現手頭已無存款，問如何理財更好？

　　建議：你目前現金資產不多，未來理財依靠日常收入的情況下，建議你根據風險偏好組建投資組合，組合中以債券基金和國債為主，少量混合基金，投資方式選擇基金定投，進一步減少投資風險。目前持有的股票，可以根據具體品種適當調整，有些股票不具有持有價值，在目前點位，調整是個機會。選擇一些行業龍頭股票，長期投資可能更好。

　　高中低收入家庭如何投資理財？

　　家庭投資理財是針對風險進行個人理財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵禦社會生活中的經濟風險。那麽，高中低收入家庭如何進行投資理財呢？

　　由於每個家庭的收入、成員結構情況都不一樣，家庭成員的心理承受能力、投資預期也大不相同，因此，每個家庭投資理財的方法也有很大差異。家庭理財要根據家庭的實際收入和支出情況，開源節流，讓財富轉動起來，拿有限的資本賺取更大的收益。現在家庭投資理財品種主要有：銀行存款、股票投資、投資基金、債券投資、房地產投資、保險投資、期貨投資等，這些新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重要組成部分。

　　投資“二分法”：適合於低收入家庭，選擇現金、儲蓄、債券作為投資工具，再適當考慮購買少量保險；投資“三分法”：適合於收入不高但穩定者，可選擇55%的現金、儲蓄及債券，40%的房地產，5%的保險；投資“四分法”：適合於收入較高，但風險意識較弱、缺乏專門知識和業餘時間者，其投資組合為：40%的現金、儲蓄及債券，35%的房地產，5%的保險，20%的投資基金；投資“五分法”：適合於財力雄厚者，其投資比例為：30%的現金、儲蓄及債券，25%的房地產，5%的保險，20%的投資基金，20%的股票、期貨。

　　從幼兒園到大學所需45萬元家庭儲備教育金

　　有數據顯示，教育支出占家庭全年總收入的20%，從幼兒園到大學，再加上各個階段所需的才藝費、補習費，粗略計算，至少要45萬元才夠，其中子女就讀大學的家庭支出最高，如果孩子有留學計劃，則可能還需要25萬元左右。

　　在準備教育金時，有3個重點需要注意：

　　1.越早越好。開始規劃的子女年齡（或準備積累的期間）愈早（長），時間複利的收益就愈好。沒有時間彈性、沒有費用彈性是子女教育金的兩大特色。麵對高學費的挑戰，時間會是最好的朋友，愈早開始，計劃愈容易成功。

　　2.理財目標要確定。子女教育金理財規劃目標重點在於擁有足夠的學費，因此關鍵在於資產配置。資產配置得當，子女教育費用便可放心。教育金是一項確定的需求，因此建議用確定的方法來解決。

　　3.教育金準備要充足。現在的大學教育，不單是比孩子的“智力”，也比父母的“財力”。根據自己的情況，為孩子準備足額的教育金是孩子擁有美好未來的基礎。其中特別需要注意的是，豁免保險費保險很重要，因為，父母萬一因某些原因無力繼續繳納保費時，對孩子的保障也繼續有效，父母的愛心才能延續。

　　首先，這筆錢在孩子需要時就必須拿出來，也就是幾乎沒有時間彈性，所以要從寬準備，及早準備；

　　第二，在為孩子準備教育金時，要大概確定將來子女所需教育程度；

　　第三，必須考慮到教育費用的上漲率。

　　據統計，目前4年大學學費及生活費，在內地需花費8.4萬元，赴英國留學需要約58.2萬元人民幣；而15年後，預計總費用分別為16.7萬元和117.4萬元。

　　最後，孩子的教育準備金必須要放在安全的環境中並使其保值、增值，因為一旦發生任何閃失，將來將有可能影響孩子的一生。因此，以股票、基金等投機理財方式來準備孩子教育儲備具有一定的風險性與不確定性，而且也會被隨時挪做它用的可能。可以采取教育保險等方式加以解決。

　　四種最適合家庭的投資方式

　　教育金的籌備方式較多，目前主要有教育儲蓄、教育保險、基金、黃金四種形式。這些產品均有各自的特點，可根據家庭的風險投資偏好進行選擇。

　　在孩子出生之後，采用基金定投實現教育金積累的方式，投資時間最少5～10年。

　　一般投資者很難選準投資時點，許多人沒有時間去研究也不知道什麽時機買入、什麽時機賣出。采用基金定投，不論市場行情如何波動，每個月在固定時間定額投資基金，在基金價格較高時買進的份額較少，而在基金價格較低時買進的份額較多，長期累積，可以有效的回避風險，複利效果也非常明顯。建議風險承受力較強的家庭重點關注。

　　保險也是不錯的教育金儲備方式。所謂教育金保險是一種能夠為子女提供教育基金的保險，屬於儲蓄性質的保險產品，並具有一定的保障功能，以應對在不同階段的教育費用。教育金保險為子女教育設立專門的賬戶，能夠針對孩子在不同成長階段的教育需求，提供相應數額的保險金。目前市場上該保險銷售的大都是分紅型險種，年金給付責任除了可以提供初中、高中和大學幾個時期的教育基金以外，有的還包含畢業後的創業基金、婚嫁基金以及退休之後的養老基金。教育金保險並不是一種個人投資行為，它是由保險公司資產管理部進行的專業投資，以保證資金的安全和持續穩定的增值。

　　所謂教育保險其實就是一種儲蓄方式，從孩子一出生就可以購買。其最大的特點是專款專用、風險波動小。而且，早投入負擔輕收益高，同時，保險還可以抵禦財務風險，轉移人身風險，這點是其他理財工具都做不到的。但是其收益也偏低，和定期存款差不多，一般在3%～4%左右，較適合投資保守型的家庭使用。

　　還有一種不錯的投資方式是購買黃金。黃金一直被看成是財富的象征，具有不可替代的保值功能，在目前通脹預期如此強烈的大背景下，黃金更是受到很多人的追捧。但是對普通投資者而言，很難準確判斷黃金的未來走勢，因此一次性大筆投資是具有風險的，黃金更適合定期投資。目前部分銀行就推出了黃金定存性質的產品，長期的分批買入，能夠更好的平衡風險。

　　另外一種方式是教育儲蓄，投資雖然穩定但收益有限，而且有數額限製，上限是2萬元，且要在孩子上小學4年級以後方可購買，對於教育金儲備增值的作用會比較小。

　　綜合來看，收入比較高的家庭可以選擇以黃金和基金為主的投資方式，而普通收入家庭可以更多的關注教育儲蓄和保險。如果你厭惡風險，那麽選擇黃金和保險。但是沒有一種理財計劃能夠適用所有家庭，圍繞各個家庭不同的財務狀況製定計劃是最重要的，另外還應該每季檢查計劃是否仍符合自己的投資目標。

　　剛有小baby的家庭理財教育規劃

　　趙太太今年34歲，在外資企業上班，趙先生36歲，在一家企業上班，家庭收入在每年19.8萬元左右。女兒2個月大，父母都已退休，現在幫忙帶小孩。每年生活開銷7.2萬元，其他支出每年1.2萬元。現在有現金及活期存款7.5萬元，銀行定期存款1萬元，開放式基金1.98萬元。有一套價值30萬元的房產。去年向朋友借了2萬元。趙太太和趙先生都投保平安的重大疾病險和意外險，女兒有一份中國人壽贈送的醫療險20萬。

　　理財目標：

　　1.準備購買價值10萬～15萬元之間的車一輛；

　　2.2006年剛付清房貸，並養育了寶寶。計劃未來的五年，每年存款6萬～8萬元；

　　3.寶寶兩歲以後，每年計劃除外旅遊一次，費用在1萬元；

　　4.計劃將閑置資金參加股票和基金，股票占投資額的20%，基金和定期存款占80%。期待的收益預期為4%。將參加定期定投；

　　5.開始為女兒儲蓄教育基金，以基金定投為目標；

　　6.計劃購買商業養老保險兩份；計劃用閑置資金購買萬能險兩份；

　　7.五年過後，如有合適的房產，計劃在趙先生的家鄉購置房產一處。

　　家庭財務現狀

　　家庭收支情況（元/年）

　　家庭資產負債情況

　　家庭財務分析

　　收支情況分析

　　從趙太太家庭年收支情況來看，節餘占收入的57.6%，約合114000元。這樣的儲蓄比率是不錯的，表明趙太太家庭日常控製開支和增加淨資產的能力很強。對於這些節餘的資金，可以考慮投資來實現資金的保值增值。

　　資產負債分析

　　從家庭資產的分布情況來看，74%都是房產，不動產占據了絕大部分，家庭資產的流動性不夠，家庭銀行儲蓄比例偏高，遠遠大於基金等金融資產的投資金額。可以看出，趙太太家庭資金投資再增值能力不強。

　　趙太太家庭償付比例情況。償付比例是家庭淨資產占總資產（負債+淨資產）的比重，現在多數人買房都向銀行貸款10～30年，貸款比例也在六七成，雖然房產成為總資產的重要部分，但是負債的比例過大，淨資產比重就會大大降低。通常情況，這個公式的比值不能低於0.5，否則也是個長期債務過高的信號。趙太太家庭這個比例是95%，遠遠超過臨界值50%，證明家庭的償債能力很強。20000元的負債，趙太太可以視情況提前還款。若負債的利息低於資金的平均投資收益率，可以考慮暫時不償還這部分負債。

　　流動性比例情況。流動性比例是家庭的資產中能迅速變現而不受損失的那部分資產與家庭的每月支出的比例，這個比例反映了家庭是否有足夠的應急資金來應付突發情況。這個比值至少要大於3，在3到6之間是比較合理的。也就是通常所說的，一個家庭中需要保留每月支出的3到6倍的現金存款，這樣才能保證在遇到變故的時候，至少有維持3到6個月生活開支的現金。趙太太家庭的流動比例遠超過3，閑置資金過多，資產的再增值能力不強。可以考慮將銀行活期存款的部分用於投資。

　　從家庭購買的保險保障來看，目前的購買組合還不很合理。趙太太在外企工作，單位是否有購買社保等並未描述。建議趙太太及丈夫應該補充購買部分養老保險，家庭年用於購買保險的保費支出占家庭年收入的5%較為合理。

　　理財目標分析及建議

　　1.備用金

　　留夠40000元左右的銀行存款作為家庭備用金，以購買貨幣市場基金的形式留存。這樣做的好處是，流動性強且收益不交所得稅。這樣一來家庭尚有35000的閑置資金可以使用。這部分的閑置資金可以考慮購買股票型或混合型基金，或短期人民幣理財產品。這部分資金將作為未來的購車準備金。

　　2.儲蓄計劃，作為購車備用和教育基金

　　家庭每個月大概有9500元的節餘，每年存款68萬的目標不是問題，關鍵是，怎麽讓這部分資金盡可能地增值，以期更快速地積累財富。趙太太家庭處於家庭成長期，這個時期家庭成員穩定，子女教育負擔將會逐步升高，家庭最大的開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費。家庭風險承受能力較強，但要開始控製投資風險，投資建議以穩健為主。每月的節餘資金可以考慮定期購買開放式基金，建議的基金投資組合如下表所示：

　　這樣投資23年，家庭可以穩定的獲得年6%左右的收益，並且免稅。這部分投資可以作為購車準備，和未來子女的教育基金。

　　3.購車計劃

　　可以考慮將19800的基金賣出，加上部分定投基金的資金（40000左右）和前期的購車備用金用來購車。由於養車費用很高，購車後家庭花費將會增大，購車後家庭月度節餘會減少，到時需要適當地調整家庭基金的投資組合。增加風險中等的基金投資，適當減少高風險基金的投資。

　　4.家庭保障計劃

　　前麵已經提到過這個家庭的保障計劃的問題，目前保費的開支不算少，但保障的範圍還不夠，建議趙太太及丈夫應該補充購買部分養老保險，這樣保障更加全麵。一般來或，家庭用於購買保險的保費支出占年收入的5%就比較合理了。

　　關於5年後購買房產投資的計劃，由於計劃時間比較長，建議先做好近期的財務計劃和安排，再做房產投資的考慮。

　　每月定投1000元積攢孩子未來學費

　　林寶今年29歲，在一家企業做管理工作，月收入7000元左右，妻子小丁今年27歲，月收入1500元，倆人暫時租房居住，房租1000元/月。平時的一些日常支出，每月控製在1500元左右，目前有存款8萬元，基金和股票3.6萬元，林先生有社保和20萬的商業保險均是單位繳，妻子有社保。

　　理財目標：

　　1.今年合理價格購房

　　2.2014年添個寶寶，為小孩準備一定的養育和教育費用。

　　財務現狀分析：

　　1.定期儲蓄占家庭總資產的比率為：51.4%，資產結構不盡合理，生息率很低。這實際上損失了大量的利息收入，在趙先生急需資金購房期間，這種積累資金的方式急需改變。

　　2.收入支出比例為23%，相對來看，這個指標還比較合理，但是趨於保守。

　　3.活、定期存款可以視為緊急預備金賬戶，但8萬元過多，直接影響到資金的合理運用和資金的保值增值。

　　家庭財務隱患

　　1.還需注意的是，當前子女教育問題，林先生雖然已經做好了要孩子的準備，但是從資金專款專用上並沒有體現出來。實際上子女出生後撫養和教育孩子問題是一個非常長時期的資金使用過程。例如，子女從小學到中學、大學的費用等等，這些資金必須提前考慮，否則將打亂全盤的理財計劃。

　　2.從目前表中顯示，林先生的保險是由單位支付，但是為林先生投保的什麽利益並不太清楚。據我了解，一般單位給員工提供的險種，除了社會醫療和養老保險外，其餘險種都是短期的意外傷害險，沒有終身健康補充保障（林先生可以向單位谘詢核實一下）。在我們的現實生活中，大病的發生是我們很多家庭財務鏈發生危機的主要原因。很多美滿幸福的家庭，一旦一位收入人病倒，整個家庭都可能麵臨財務困境。

　　為此，建議應該全麵提高保險意識，如果保險準備不充足，會影響到整個家庭資金的流失，甚至會帶來更高的生活風險。

　　理財目標分析及建議：

　　1.提撥緊急備用金。該緊急備用金建議應按照36個月的費用，即1萬元左右投放比較合理，可以投入到貨幣型基金或存在活期存款上。

　　2.投資及保險規劃。

　　資金投向建議分成三個部分，流動資產13.6萬元和每年的淨收入10.4萬元。還是應該放在穩定收益性的投資產品上，除了健康型保險支出外，還需投放到股票型、偏股性基金或定期定投基金產品上。如有精力炒股要有一定的專業知識，否則，將會套牢資金，得不償失。信托資金沒有一定的把握暫時不介入。

　　從保險資金分配來看，可以按照收入的10%～15%資金來保險。為林先生妻子投保商業重大疾病保險，夫婦二人做好意外、健康保障（投保時可谘詢當地的保險公司專業人員選擇最適合的保險產品）。

　　從投資股票性基金的比例來看，可按照不超過現有流動資產20～30%掌握。

　　子女教育投資方麵。為了孩子的撫養和教育，可以每月存入1000元定期定投基金中，如果按5%的利益計算，14年林先生就會得到24萬元的資金，正好是孩子上高中的時期。

　　3.房產投資比例

　　首先建議投資房產還是少首付多貸款，首付35～40%即可。貸款可以按照15年18年貸都可以，每月還1500或1800元，因為林先生的有些情況還是未知數（小孩出生和林先生的行業不清楚），因此不能更確切的為林先生建議。其次，林先生的購房計劃比較合適。根據林先生的需要，如有老人經常來往，可以買三室一廳的房子，否則可以減少麵積。麵積過大使用率低，對於林先生來說，也是一種浪費。

　　中等收入家庭的子女教育計劃

　　吳先生今年26歲，在事業單位工作，每月工資1008元，年底還有預算外工資1800元。吳太太也是26歲，也是事業單位的，每月工資1132元，年底有各種獎金大概2600元左右。小孩3歲多，正在上幼兒園。

　　支出情況：1.固定支出：每月要扣公積金101元、醫療保險38元（其妻的工資已經扣過了每月公積金254元、醫療保險34元。）、一年的黨費要120元，每月物業管理費是20元，每月電視費12元，妻子還在進修，學費4000元左右/學年（單位報銷70%），寶寶的學費260/學期，中餐50元/月。

　　2.浮動支出：煤氣水電費平均95元每月，吳先生每月的手機費平均8元，吳太太每月的手機費50元（單位每月給報銷36元），每月生活費每月500左右，寶寶的零食每月100元左右，服裝費每年2000元左右，從明年1月開始要還房貸每月1012元。

　　3.其他不可遇見的支出大概每年要2000～3000元。

　　資產負債狀況：1.住房一套，5.樓複式結構帶車庫共180平方，買入價8萬，現在價值大概在20萬左右。

　　2.商鋪一間，今年我公積金貸款剛買的，2層帶車庫共148個平方，價格17.5萬，公積金貸款10萬，10年還清，從明年一月起每月還1012元，還欠開發商2.5萬元，明年7月前還清。欠親戚1萬元（無息），房子今年12月底到手，估計出租後每月能有房租500元；銀行存款無，都用作買房了，妻子的哥哥欠我們1.2萬元。

　　3.投資基金每月200元，今年11月才開始的通過工行定投的。

　　4.保險1份，是吳先生的母親買給我兒子的。

　　近期理財目標：5年內還清欠親戚的2.7萬，最好能有點節餘。

　　遠期理財目標：給寶寶預備20萬，將來上大學用。

　　資產負債狀況

　　家庭財務現狀

　　收支狀況

　　財務現狀的分析

　　家庭收入構成中，夫妻的收入相差不大，屬於“二人攜手創明天”的類型。工資收入占到總收入的100%，顯示家庭的收入來源較為單一。

　　目前家庭月度節餘資金1004.33元，年度節餘資金12052元，占家庭年總收入的42.42%。這一比例稱為儲蓄比例，反映了吳先生的家庭控製開支和能夠增加淨資產的能力。對於這些節餘資金，吳先生可以通過合理的投資來實現未來家庭各項財務目標的積累。

　　根據家庭資產負債的構成來看，家庭總負債占家庭總資產的比率為32.61，低於50%的臨界水平，在安全的水平。

　　理財目標及分析

　　近期理財目標：5年內還清欠親戚的2.7萬，最好能有點節餘。根據現在的收支狀況看，每月有節餘1004.33元，今年12月交房，那樣明年一月就可以把商鋪租出去，按照吳先生自己的設定，每月就有租金收入500元/月，但是明年開始還款，1012元/月，吳先生和妻子的公積金合計是700元左右，這樣租金收入和公積金就可以還每月的貸款。那麽從明年起吳先生的每月節餘應該還有1000元左右。按照這樣的節餘，5年內是可以還清欠款2.7萬元（還有很多餘錢的）。

　　遠期理財目標：給寶寶預備20萬，將來上大學用。現在每月節餘1000左右，可以做一些投資，一部分做五年後內還親戚的資金儲備，一部分用來做小孩大學教育金的儲備。

　　理財計劃及對策

　　1.應急備用金的儲備；目前存款2400元，這是用來交給開發商的錢，這樣就沒有什麽閑置資金，應急基金是為了應付如暫時失業和其他一些意外情況而以高流動性的活期儲蓄等形式準備的資金。由於夫婦的工作均較穩定，所以家庭的現金、活期儲蓄及貨幣市場基金類資產能滿足3個月左右的支出即可。建議留4500元左右做應急準備金。對於這筆資金，合理安排好存款結構可獲得高利息收入，同時還能保證存款的流動性。

　　2.每月節餘1000元左右，用一部分進行定期定投的投資，可以投資開放式基金，下麵是建議的投資比例：

　　每月將700元做上述比例的投資，5年後，即2011年時，將有47241.65元的基金投資本利收益。其中共投入本金42000元，投資收益5241.65元。到時可先用2.7萬元進行還債。其他的可以繼續進行來儲備小孩大學的教育基金。十年後貸款還清後，可以追加每月投資的金額。

　　3.保險安排。目前都有社保，應該還是考慮一下商業保險。吳先生和妻子都是家庭的重要經濟支柱，所以都要充足的保險保障。首先先考慮購買意外險，其次再購買疾病和重疾，養老保險依據家庭的經濟狀況來安排，現在還可以不考慮，以後如果投資收益比較高，可以用投資收益來儲備養老金。

　　公務員家庭如何為女兒準備教育金

　　趙女士在一家知名國企工作，先生是基層公務員，家庭月收入在12500元左右。家庭資產除一套房改歸己的116平方米住房外，還有8萬元銀行存款，2萬元國債，目前房產市值約230萬元。女兒正上小學。夫妻雙方單位都負擔職工相應的醫療和養老保險費用。

　　近年來，趙女士一家用於提高生活質量的消費支出日漸增大，特別是在保證家庭日常生活開支的同時，用於旅遊、文化等方麵的消費逐年遞增，家庭月總支出大約8000元左右，每月有4500元左右的結餘。

　　資產分析

　　1.資產負債情況

　　趙女士家庭沒有負債，資產負債情況良好。固定資產即自住房產占了家庭總資產的絕大部分。家庭投資主要是國債和銀行存款，現有的理財品種均屬保守型投資，雖然較為穩妥，但綜合年收益率僅為2%左右，很難抵禦物價上漲帶來的資產貶值風險。

　　2.收支情況

　　從結餘方麵來看，趙女士家庭的儲蓄比率為36%，有一定財富積累效應。但如果趙女士繼續保守理財的話，那時的家庭積累恐怕會捉襟見肘。

　　3.保障情況

　　趙女士家庭理財結構中沒有保險類的投入，家庭成員的人身保險、家財保險幾乎為零。

　　總體來看，趙女士家庭收入穩定，但支出較大。資產結構主要集中在低風險的存款和國債，無法抵禦通貨膨脹對財富的侵蝕。家庭保障有待進一步加強。

　　理財目標

　　1.希望加強家庭財務管理，尋找合適的理財方案，實現合理的平衡。

　　2.為女兒準備教育金。

　　3.為家庭增加抗風險類投資產品。

　　理財建議

　　1.在風險可控的前提下，積極尋求收益高的理財產品。

　　在控製風險的前提下，尋找收益較高的產品，提高理財收益率。趙女士家庭資產中，銀行存款過多，影響了資產的收益。

　　國債是所有投資渠道中最穩妥的理財方式，考慮國債不繳利息稅、提前支取可按相應利率檔次計息等優勢，國債應作為家庭理財的首選品種。所以，趙女士應加大持有國債的比重，定期存款中，如果有到期或存入時間不長的，可以支取後轉為憑證式或記賬式國債。

　　2.適當進行風險投資，增加資產的張力。

　　中國股市日趨規範，在投資環境向好的情況下，如果購買一些10元以下的通信、金融、能源等高成長行業的股票，必然會取得較高的回報。同時，近來各銀行爭相推出了各種炒匯業務，這種過去被認為是“投機倒把”的理財方式，已經給許多匯民帶來了不菲的投資收益。如果趙女士能通過合法途徑換取外匯，可以到銀行開戶炒匯。因為國際匯市和中國存在時差，趙女士可以白天上班，晚上下班後在家裏進行網上炒匯，這也算是給自己增加了一項兼職創收的“副業”。此外，如果趙女士對古玩收藏、金銀紀念幣有一定的了解，也不妨在價位低的時候囤貨，等待升值。

　　3.教育基金積累早動手，同時加強子女教育的早期投入。

　　趙女士小孩還小，目前每年的教育金開支不多。以趙女士目前的家庭財務狀況，孩子高中以前的教育金可以在日常開支中預留，不需刻意準備，而大學費用為硬性支出，且費用較高，需提前做準備。目前的大學教育金為每年2萬元左右，大學4年費用為8萬元，還將隨著通貨膨脹有所增加。趙女士可以每個月定投1000元，假設年收益為10%，6年左右可準備好小孩的大學教育金；如計劃有條件送小孩出國留學，更應提前做好準備。目前出國留學費用每年折合人民幣為1530萬元，如果準備60萬元用於小孩的出國留學費用，10年準備時間，假設年收益率為10%，則每月需定投3002元。如今多數學校在招生時對“特長生”有加分的優惠，趙女士不妨根據孩子的愛好，選擇樂器、體育、美術等一項特長，投入一定學習費用，進行重點培養。這些早期的投資，在很大程度上能減少將來子女教育的開支，實際上也是科學理財。

　　4.購買一定的商業保險，進一步提升家庭保障水平。

　　在理想的情況下，我們在退休前會一直保持身體健康和財務安全。但也可能由於傷殘、重疾、慢性病以及失業等原因而提前退休，而過勞死則與強製提前退休的狀況類似。保險為我們的家人有效規避上述風險，提供了一個保護傘，但必須在風險發生前就獲取它。投保的時間越早，保單的價格就越低，保障也更加全麵。建議趙女士為家人購買一定的商業保險，主要是意外商業保險以及大病醫療保險。商業保險這個比重一定要適度，不要為自己增加多餘的負擔，建議將年保費總量控製10000～15000元區間內，遵循“雙十原則”即保額為家庭收入的10倍，保費不能超過家庭收入的10%。