基金投資最常遇到的168個問題

第四節 開放式基金如何報價，其買入價和賣出價是如何確定的？

　　開放式基金可以隨時進行申購或者贖回。其申購和贖回價格每天由基金管理人根據一定的計價方式對外公開報價。

　　報價通常包括賣出價和買入價兩種價格。賣出價又稱認購價，是投資者認購基金單位的價格；買入價又稱贖回價，是投資者向基金公司賣出基金單位的價格。

　　開放式基金的價格以基金資產淨值為基礎進行計算。一般基金的賣出價包括首次認購費用，或者為了吸引投資者，在報價時免掉銷售費用；而買入價則除包括銷售費用外，有時還包括一定比例的贖回費用，增加贖回基金的成本。用公式表示為：

　　賣出價=基金單位資產淨值+首次購買費

　　買入價=基金單位資產淨值-贖回費

　　基金的首次購買費一般在3%～7%之間，有些新創立的基金為了吸引投資者，在首次推出時，不收首次購買費。