小家庭大理財

第十四節基金收益

　　如何選好“基”？基金定投三大紀律

　　國內大眾理財觀念的普及、提升使各路理財產品應運而生，具有分批投資、複利增值、平抑波動、抵禦通脹等優點的基金定投，也贏得了眾多投資者的參與。

　　雖說基金定投不必主動管理，但也不能一“投”了事，在堅持長期投資紀律的基礎上，適當運用一些策略，可以進一步提高收益。

　　第一大紀律與策略是選好“基”。

　　投資者應了解所投基金的“家庭背景”，它是哪家基金管理公司的，曾經推出過哪些產品，其它產品的收益水平如何，這點很多投資者會遺漏。買基金就是買基金公司，公司整體業績尤其重要，一隻基金業績表現好，不代表公司整體投資能力出色。除了你準備投的基金外，它的兄弟姐妹也應當業績優良，這才證明投資團隊的管理能力。

　　第二大紀律與策略是了解“基齡”。

　　它誕生於牛市還是熊市。如果是在2006年以前成立的基金，必須格外留意它在熊市中表現。隻有牛市裏賺錢，熊市裏抗跌的基金，才能證明投資和抗風險能力，才值得長期擁有。現在市場上基金定投營銷活動如火如荼，投資者尤其應該看一下所要投資的基金的累計回報，過往每年的收益情況和評級，以判斷這是不是一隻優質基金。

　　第三大紀律與策略是定投要有恒心。

　　市場短期漲跌難以預測，通過定投降低成本，分攤風險，是定投最大的優勢。許多投資者恰恰忘掉了這一點，“中途下車”，偏離了定投的初衷，也失去了應該享有的複利增值益處。“在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼”，在股市下跌時增加基金定投，待股市上漲時，開始減少自己的定投份額，至“獲利滿足點”時定投份額達到最低，那麽最終結果不但會優於指數表現，而且比在股市上漲時開始投資基金獲得的收益還要高。

　　投資基金避開六大誤區

　　基金定期定額日漸受到投資者青睞，這種投資方式不但能平均成本、分散風險，而且類似於“零存整取”儲蓄。不過定投畢竟是一項新業務，需避開諸多誤區。

　　誤區1：任何基金都適合定投定投雖能平均成本，控製風險，但不是所有的基金都適合它。

　　債券型基金收益一般較穩定，定投和一次性投資效果差距不是太大，而股票型基金波動較大，更適合用定投來均衡成本和風險。

　　誤區2：定投隻能長期投資定期定額投資基金雖便於控製風險，但在後市不看好的情況下，無論是一次性投資還是定投，均應謹慎，已辦理的基金定投計劃，也可考慮規避風險問題。如原本計劃投資5年，扣款2年後如果覺得市場前景變壞，則可考慮先獲利了結，不必一味等待計劃到期。

　　誤區3：扣款日可以是任一天定投雖采用每月固定日扣款，但因為有的月份隻有28天，所以為保證全年在固定時間扣款，扣款日隻能是每月1日28日；另外，扣款日如遇節假日將自動順延，如約定扣款日7月8日，但如果次月8日為周日，則扣款日自動順延至9日。

　　誤區4：隻能按月定期定額投資是一個誤區。一般情況下，定投隻能按月投資，不過也有基金公司規定，定投可按月、按雙月或季度投資。現在多數單位工資一般分為月固定工資和季度獎。如月工資僅夠日常之用，季度獎可以投資，適合按季投資。如果每月工資較寬裕，或年輕人想強迫自己攢錢則可按月投資。

　　誤區5：定投金額可直接變更按規定，簽訂定期定額投資協議後，約定投資期內不能直接修改定投金額，如想變更隻能到代理網點先辦理“撤消定期定額申購”手續，然後重新簽訂《定期定額申購申請書》後方可變更。

　　誤區6：有人認為定投的基金贖回後，定投就自動終止了，其實，基金即使全部贖回，但之前簽署的投資合同仍有效，隻要你的銀行卡內有足夠金額及滿足其它扣款條件，此後銀行仍會定期扣款。所以，客戶如想取消定投計劃，除了贖回基金外，還應到銷售網點填寫《定期定額申購終止申請書》，辦理終止定投手續；也可以連續三個月不滿足扣款要求，以此實現自動終止定投業務。