小家庭大理財

第六節金字塔型投資組合

　　構築你的理財“金字塔”

　　人們的生活成本也越來越高，2008年頭四個月份CPI同比上漲分別達到7.1%、8.7%、8.3%和8.5%。另一方麵，市場上的理財產品越來越豐富：股票、基金、債券、銀行理財產品、保險、外匯、黃金、期貨、藝術品……麵對特性各異的產品，如何確定組合的比例，恐怕不是每個人都擅長的。

　　在這種形勢下，投資者該如何通過投資理財來有效實現資產的保值、增值？

　　穩健的“金字塔”理財法，不僅是投資者對抗當前股市震蕩和通脹、加息等現象的有效措施，也可以作為萬千家庭做好投資理財的長遠策略。

　　理財金字塔：通向財務穩健之塔

　　當“你不理財，財不理你”成為坊間百姓的口頭禪，仿佛一夜之間，每個人都變成獨具見解的“理財師”。但是“理財”到底是要理什麽呢？除運用金錢的技巧之外，理財應該還包括檢查資產狀況、將手頭上可作分配的資源按照輕重緩急的原則，分配到不同目標上，針對自身的情況做好妥善的安排，實現財務自由，達成人生理想。

　　其實在資產配置方麵，很多人都有一定的誤區，他們采取兩極分化的態度，要麽是把大部分資金投入高風險的資本市場（如股票型基金、股票、權證），以博取一夜暴富，要麽就是非常“怕死”，所有的錢都存在銀行，不敢拿出來進行任何的投資。在投資理財的角度來說，這都是一些錯誤的投資觀念。

　　一個恰當的投資理財方式，應該是擁有一個能分散投資風險，抵禦通貨膨脹，享受投資收益，達到資產增值保值的目的投資組合。理財常見的錯誤是“把所有的雞蛋放在一個籃子裏”，也就是將自己的全部資金都投入某一類投資品種，當這類資產升值或貶值時，就會給家庭資產帶來巨大影響。而人類所固有貪婪和恐懼心理，又常導致人們無法作出正確的投資決策，造成或多或少的損失。

　　錯誤的理財方式凸顯出一個問題--國人在處理財富問題時，往往嚴重缺乏理性與經驗。調查發現，最根本的原因就在於很多人都沒有樹立正確的投資理財觀念，也沒有一套行之有效的投資理財策略。相比之下，我們有必要講一講國際上經常被專業理財師引用的“理財金字塔”概念。

　　“理財金字塔”的核心：穩健

　　在解釋“理財金字塔”這個概念之前，我們首先要清楚的“家庭理財”的含義。“家庭理財”，就是把家庭的收入和支出進行合理的計劃安排和使用。目的是為了將自己家庭有限的財富最大限度的合理消費、最大限度的保值增值、不斷提高生活品質和規避風險以保障自己和家庭經濟生活的安全和穩定，從而使自己和親人生活的更幸福、美滿、健康、長壽。而構築“理財金字塔”，就是做好家庭理財的一個好辦法。

　　所謂“理財金字塔”，是指理財的資源配置，也是指導消費者進行理財規劃時如何合理配置的一個重要指標，而且是有一定程序的，也就是要先考慮家庭的風險管理，讓家庭免於恐懼，不因任何風險致使危及家庭的財富，因此風險管理就像金字塔的底端一樣，作為根本。打好了穩固的地基之後，才能考慮針對不同財務需求所做的不同投資理財的規劃。

　　如果家庭財產的結構呈現倒“金字塔”，或者是“金字塔”底部較窄、頂部夾角較小的圖形，這樣將預示會有比較大的風險。專家建議，在你比較年輕的時候，對風險的承受力較高，可以將較多的資產放到風險較大的投資產品中去，以實現較高的投資收益；隨著你的年齡的增加，對風險的抵受力的降低應當逐步將更多的資產放到更安全的投資渠道之中。隻有這樣才能保證家庭資產的安全性。

　　在“金字塔”理財的資產組合中，以儲蓄、債券等低風險、穩健型資產為“塔基”，“塔身”以投資銀行理財產品等增值類產品為主，“塔尖”則用小部分資產投資股票、基金、非保本理財產品等高風險產品。

　　家庭資產通過這樣合理的配置和安排，既能夠獲得較高的投資收益，又能夠實現對家庭財務的風險有效的控製和管理。在投資領域人們會麵臨各種風險，如自己和家庭的收入出現意外減少、惡性的通貨膨脹、匯率大幅降低、經濟全麵緊縮等。因此對任何個人來說，資產的安全性是第一位的。在構築資產組合時，你不妨可以參照上圖的金字塔型結構來考慮。

　　根據家庭收入合理分配三項基金三步搭建理財金字塔

　　第一步：準備好風險防範基金

　　每個家庭的資產都是由三項基金組成的：風險防範基金、家庭消費基金、風險投資基金。構築一個合理的理財金字塔中，首要任務就是準備好風險防範基金，這部分基金在整個家庭資產中所占的比重一般以10～30%為宜。

　　它包括三個部分：

　　1.銀行儲蓄。這是家庭理財金字塔的第一根支柱，是家庭急用的“緊急備用金”。一般家庭的“緊急備用金”應準備到足以應付3～6個月的生活各項支出。這樣，在家庭收入突然減少或中斷時，使您的家庭能有較充足的時間麵對困難。但銀行儲蓄目前是負利率，抵禦不了通貨膨脹，因此不宜過多。

　　2.社會統籌保險。這是家庭理財金字塔的第二根支柱。“社保”是國家帶有強製性和補貼性的，有單位的，單位出大頭，個人出小頭；沒單位檔案存“人才”的，也應該給自己上。隻要上夠15年，退休後就可以按月領取養老金。但“社保”隻是最低水平的基本保障，要想得到豐厚的退休養老金，還需要有充足的商業保險。

　　3.商業保險。這是家庭理財金字塔的第三根支柱。商業保險是分散風險損失的一種財務安排，也是尋求風險損失補償的一種合同行為，還是社會互助抵禦風險的一種保障機製。在三根支柱中，它的保障功能最大，防範風險的能力最強，在家庭理財中將發揮重要的作用。

　　往往有人認為自己有了社保就不用再購買商業保險了，但實際上二者是有本質區別的。簡單來說，社保是等你得了大病先拿自己的錢治病，等治完了他再給你報銷；而商業保險則是隻要你得了合同中所簽署的大病範圍內，它立即返還你合同中所保證的金額，當然了這是比較膚淺的理解，但是大多數老百姓這樣理解已經可以了。

　　搭建理財金字塔的正確步驟是：首先準備好風險防範基金，其次規劃好家庭消費基金，最後考慮風險投資基金。如果家庭理財的三根支柱都準備好了，其他風險投資的收益無論好壞都不會影響家庭的基本生活品質。但是目前很多家庭的理財方式是：先消費、後儲蓄，甚至先消費、再風險投資、最後考慮儲蓄（有剩餘就存，沒剩餘就不存）。如果缺少風險防範基金這三根支柱，家庭消費和風險投資猶如空中樓閣，沒有根基，一遇到風險，家庭理財的金字塔頃刻間就會坍塌，自己和家人的生活品質將會急劇下降，或者一貧如洗，負債累累。

　　當你把家庭的應急存款、社會保險和商業保險都準備好了之後，也就意味理財金字塔最關鍵的基石部分已經搭建好了，那麽你可以放心地安排家庭消費基金或者依照你的風險偏好進行投資了。

　　第二步：規劃好家庭消費基金

　　家庭消費基金包括：日常生活消費（如吃、穿、水、電、氣、物業、娛樂等各項開支），購房基金、子女教育基金、旅遊基金、購車基金等等。

　　這部分基金在整個家庭資產中所占的比重一般以20～80%為宜。

　　第三步：靈活配置風險投資基金

　　風險投資基金主要包括股票、基金、債券、外匯、黃金、期貨、藝術品收藏、實業投資等。

　　這部分基金在整個家庭資產中所占的比重一般以10～50%為宜。

　　以上分配比例僅供參考，其中消費基金的伸縮性很大，希望盡快實現財富增值的家庭，在保證必要的風險防範基金和基本消費基金的前提下，應盡可能注意節儉，壓縮不必要的家庭消費基金，逐步增加風險投資基金，才能加速實現自己的財富增值計劃。

　　謀取比較好的資產收益是家庭理財的總體原則，但必須是在風險控製的前提下，在理財金字塔中位於塔基的是收益穩定，安全性高、提供基本生活保障的銀行存款及保險、金字塔越到高層風險越高。

　　合理配置資產是關鍵

　　理財金字塔的原理是：最底層較寬較穩健，它是建立理財規劃的基石，包括風險較小的理財產品，如儲蓄、保險、國債等等；中層是年期。風險。回報都在中等水平，如企業債券、金融債券、優先股、各類基金等等；頂部較窄，投入資金不多，承擔風險多，收益相對較高的具有進取性的投資產品，如房屋、股票、期貨等等。

　　金字塔的尖頂有多高，底邊有多長，要視各自家庭的目標、需求和能力而定。不同的家庭有不同的實際情況，那麽構建理財金字塔之前，就要根據各自家庭所處的生命周期、風險承受力、保障情況、人生目標規劃、資產狀況、投資偏好等具體情況來配置家庭資產、選擇投資品種。

　　常見的資產分配比例有以下幾種，這些和目前足球場上流行的幾種陣型差不多：

　　5-3-2（穩健型）：

　　這是最長見的一種資產分配方式，將50%的資產投資於固定收益類產品中，在這其中，活期存款、定期存款、保險、國債等等的分配比例也是有些學問的，一般來說，活期存款以留足個人六個月的月支出為限，保險的開支以個人年收收入的10%～20%為優，定存和國債要根據具體情況來安排。30%的以各種投資基金和各類債券來安排，20%投資於股市。這種配比方式適用於絕大多數人，尤其是40歲以上的人士；其特點是穩健，收益也相對較好。缺陷是對於追求較高收益的人來說，收益還是不能讓他們滿意的。

　　4-4-2（平衡型）：

　　這是一種平衡性資產分配方式，攻守平衡，難點在於中層的40%的具體安排，在債券型基金和平衡型基金應多投入一點，股票型基金還是不要超過15%為好。35歲左右的人比較適用，因為它進可攻退可守，在經濟不明朗時可變為5-3-2，在經濟形勢好時可變為4-3-3.

　　4-3-3（進取型）：

　　與足球賽中的陣型一樣，這是一種進取型的理財方式，比較適用於30歲以下年輕人或投資經驗豐富的人，及風險偏好人士，增加了高風險部分的投入，也就是說增加了理財者自己參與直接投資的部分，可充分滿足其追求高收益和成就感的心理。

　　進可攻退可守是上策

　　太保守的投資理財是選擇把錢放到銀行的“定存”。事實上，不要以為定期存款是“最安全”的工具，因為定存無法有效抵抗通貨膨脹，尤其是現在這麽高的、持續的通貨膨脹，它將使你的實質購買力降低，所以長期來看定存不見得“安全”。

　　太積極的投資理財是希望資產迅速倍增。但是，高收益的投資往往也伴隨著高風險。希望一夜暴富，就得忍受資產以同等的速度消失。

　　理財的一個重要特點是過猶不及，太保守或太積極都可能使你的資產暴露在風險中。因此，投資時必須做適當的風險控製。

　　構築理財金字塔六問

　　在構建合理的理財金字塔之前，必須先對自己家庭的理財狀況進行深入細致的檢查，這個過程可以通個問自己6個問題來開展：

　　1.你和你的家庭處於生命周期的哪個階段？

　　是剛畢業沒幾年的單身貴族、是剛結婚的年輕夫妻、是孩子在上中小學的家庭、是孩子已經上大學的家庭，還是已經退休的家庭？

　　2.你和你的家庭的風險承受能力如何？

　　是保守型的，一點風險都不願意承擔；是平衡型的，可以承擔一定風險，但不能太多；還是激進型的，就喜歡高風險高回報的短期投資？相信所有的人都喜歡高回報，但是請永遠記住一條不變的定律“高回報永遠伴隨著高風險”。

　　3.你和你的家庭現有的資產負債表和收支平衡表如何？

　　也就是說您和您的家庭現有的固定資產、流動資產是怎樣的？固定資產是指住房、汽車、物品等實物類資產；流動資產就是指現金、存款、證券、基金以及投資收益形成的利潤等。另外就是您和您的家庭的收入情況和支出情況是怎樣的，每個月有多少淨現金流入。您和您的家庭有沒有負債？負債多少？是惡性負債還是良性負債？利率是多少？

　　4.你和你的家庭的短期、中期和長期的人生目標是什麽？

　　年輕的朋友可能是找份好工作，找個好伴侶；剛結婚的朋友可能是買房、買車，盡早償還貸款；中年朋友則是為孩子的未來和贍養老人著想，那麽是以後送孩子出國念大學還是在國內念大學；是專門為老人設立贍養費基金還是讓老人未來和自己一起住；處於空巢期的家庭可能在積累資金為退休後的養老做準備等等。這其中又分短期目標、中期目標和長期目標。比如計劃一年內買車就是短期目標，計劃10年後送孩子出國就是長期目標。不同的人生目標伴隨著不同的理財方式。

　　5.你個人和家庭成員的保障如何？

　　現在很多人沒有任何保險就去投資，舉例子來說明。有人把絕大多數的資產都投資於房產，結果家庭成員突然出了意外，需要用一筆不少的錢，又沒有保險，隻能靠賣房子變現。我們都知道房產的流動性是很差的，房子不是說賣就能賣出去，想賣得快就隻能降低價格，結果損失了不少。又或者有的家庭，丈夫年收入20萬元，妻子年收入3萬元，孩子2歲，但是家庭隻給孩子購買了很多保險，以為孩子好就一切都好了，但是突然有一天丈夫出了意外，家庭的經濟支柱一下子失去了收入能力，或者收入降低很多，又沒有保險賠付，家庭的經濟情況急轉直下。以上是兩個非常典型的例子，很能說明問題：保險是理財成功的基礎之一。

　　6.你和你的家庭是否具有豐富的投資經驗？

　　要想在投資理財方麵獲得良好的回報，還必須具備一定的投資理財經驗。如果確實具備這一條件，你當然可以自己進行具體操作，但也應當循序漸進、逐步摸索，隻有在積累了非常豐富的投資理財經驗之後，你才可以做到遊刃有餘。但如果你沒有豐富的經驗，或者沒有充裕的時間自己打理，就要改變策略，可以考慮交給專業的理財師去打理。但在此之前，也應先對理財師的資曆、水平和操守進行調查、測評，找出與你的投資理念比較一致而你又信得過的理財師。

　　考慮完了以上幾個方麵，才能真正涉及到投資領域。同樣的資金，不同家庭有不同的投資方式，要根據家庭所處的生命周期、家庭的風險承受能力、保險情況、人生目標規劃、資產負債情況、收支平衡情況、投資偏好、預期的投資回報率去製定投資方案。

　　最後，大家可以根據上麵的內容對比理財金字塔的內容，找出自己的不足，糾正自己在理財方麵的誤區，為你的家庭鋪就幸福之路。

　　對照家庭生命周期搭建金字塔

　　家庭是由不同的階段組成的。從一對夫妻結婚建立家庭生養子女（家庭形成期）、子女長大就學（家庭成長期）、子女獨立和事業發展到巔峰（家庭成熟期）、夫妻退休到夫妻終老而使家庭消滅（家庭衰老期），我們稱為一個家庭的生命周期，相應的針對家庭即有家庭生命周期的概念。

　　我們來簡單區分一下家庭的幾個階段：

　　家庭形成期：指從結婚到新生兒誕生時期，一般為15年。這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定，家庭已經有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還需一筆大開支--月供款。

　　家庭成長期：指從小孩出生直到上大學，一般為915年。在這一階段裏，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是生活費用、醫療保健費、教育費用。財務上的負擔通常比較繁重。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。

　　家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段裏自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已完全自立，債務已逐漸減輕，理財的重點是擴大投資。

　　家庭衰老期：指退休以後。這一時期的主要內容是安度晚年，投資的花費通常都比較保守。

　　根據風險偏好選擇投資品種

　　由於家庭、教育、年齡、財務狀況、個人投資取向等因素的不同，人們對風險的承受能力是不盡相同的。因此投資者在進行投資理財之前，都要正確地評估自己的風險承受能力，這是明確投資目標、選擇理財產品的前提。

　　你可以通過一些測試問卷，比較客觀地了解自己屬於哪種類型的投資者，從而正確製定相應的投資理財規劃。下麵的測試題，可供讀者參考（全部為單選題）：

　　（1）你的年齡屬於哪個組別？

　　將你的各題得分相加，得出總分數，然後對照下表，即可得知你屬於哪種類型的投資者。11分以下屬於，保守型在風險和收益的天平之間，你態度鮮明地維護“低風險”乃是投資第一要義。你不願意投資於可能使本金承受風險的產品。你比較適合投資低風險理財產品，可考慮投資貨幣市場基金。

　　高CPI下如何搭建理財金字塔

　　2008年頭四個月份CPI（居民消費價格指數）同比上漲分別達到7.1%、8.7%、8.3%和8.5%。如果人們不能通過投資使自己的資產有效增值並超過CPI的增速，那麽等待你的隻有財富或快或慢地縮水。麵對高通脹，更應構建一個安全的理財金字塔，分散投資風險，抵禦通貨膨脹，享受投資收益，達到資產增值保值的目的。

　　一般情況下，“金字塔”理財組合中的“塔基”部分可占家庭全部資產的50%；“塔身”保持30%左右的比例較合適，“塔尖”則為20%。當然，具體比例可視個人風險喜好、承受能力程度不同而作靈活調整，但在目前通脹加劇、市場風險不確定性趨大的背景下，建議“塔基”部分最低比例不應少於40%，“塔尖”部分最高比例則不超過30%。當然這些應當根據各自家庭的具體情況而定。

　　黃金可按30%的比例配置

　　盡管投資黃金很難通過長線持有獲取高的投資收益，但是它非常適合中短線的投資。而在CPI的持續走高，近期A股又出現大幅震蕩的情況下，黃金作為一種中長期投資，保值功能正在國內投資中升溫。

　　由於黃金價格波動非常劇烈，可以有效的進行短差操作，但同時黃金交易量巨大，難有莊家進行操控，容易通過技術分析獲取投資收益。而隻要看對趨勢，黃金做多做空都可以獲利。另外黃金的價格走勢一般與股票的走勢呈現負相關關係，可以通過配置一定比例的黃金，分散投資（投機）的風險。

　　建議黃金可以作為一種特殊的資產配置，投資者可按照不超過其總資產30%的比例進行實物黃金投資配置。

　　定投選股票型基金

　　根據大多數人往往缺少投資股票所需要的關注行情時間和理財技巧，建議投資者可以選擇長期定期定額產品。目前基金定投可以選擇500元/月，也可以選擇1000元/月，有的甚至低到100元/月。買基金對長期理財是不錯的選擇。

　　如果要達到對抗通脹的目的，投資者在選擇定投基金產品時，應盡可能選擇高風險、激進型的產品，例如股票型基金，不需要太擔心選時的問題，也不需要理會股票市場短期的波動。事實上，由於采取了定期定額的方式，隻要進行長期的投資（建議至少超過15年），就可以有效的降低投資風險，獲取較高的投資收益。

　　從國際經驗看，股票型基金是抵禦通貨膨脹有效的工具。據統計，從1981年到2000年的20年間，美國股票型基金年均收益率為12%左右，而近20年以來美國通貨膨脹率則基本維持在低於5%水平，股票型基金在長跑中戰勝了通貨膨脹，使很多投資者的個人資產在通脹周期中全身而退。

　　股票做價值投資

　　如果投資者有時間，也能承擔投資風險，也可考慮適當投資股票。但建議投資比例不超過其總資產50%的比例。

　　投資股票，風險高，要賺錢不容易，所以首要學習的是風險管理，而最有效的是“股神”巴菲特的價值投資策略。

　　以巴菲特近期的一隻股票操作為例，巴菲特在低價長期持有中國石油的股票，賺了一大筆錢，但是去年中國石油漲到12元/股時，他認為已超出中國石油的價值，就堅決地拋掉中國石油的股票。事後，中國石油股票繼續12元上漲到20多元，巴菲特根本就不再關心了，而投機者開始進場操作，他們享受了中國石油繼續上漲的收益，但也承擔了現在中國石油下跌的損失。而巴菲特作為價值投資者在股市裏立於不敗之地。

　　簡單地說，投資要在股市上不敗就是：選擇被市場低估的、好的公司股票買入，長期持有，在市場回到其價值的時候賣出。因為根據經濟的規律，價格是圍繞價值而波動的，那麽股票也會遵循這個規律，股價圍繞它內在的價值而波動，所以投資者要選擇股價低於價值時進入，這樣風險就小了。而在股價回到價值後，市場還可能推動股價繼續上漲，但這時要賣掉股票，否則一旦股價從高點回歸價值時，會帶來較大的損失。

　　從投資的時機來說，很多個股都已經跌得麵目全非，有的跌幅過半，投資機會已來臨。如果投資者對股市長期看好，可考慮適當買入，但最重要的仍是選擇有投資價值的個股。

　　怎樣才能將風險降至最低

　　金字塔式投資法：金字塔買入、倒金字塔買入、倒金字塔賣出。

　　定期定額投資法：可以作為零存整取的升級替代方式。

　　投資組合再平衡法：通過反向操作確保投資組合特性，接近當初所設資產配置目標。

　　一、金字塔式投資法

　　1.金字塔型買入法

　　金字塔型買入法，是指當基金淨值或股票股價逐漸上升時，買進的數量應逐漸減少，從而降低投資風險。由於減額加倉的前提是市場上漲，此類方法不會錯過市場上升趨勢帶來的獲利機會，雖然不如一次性投入獲利豐厚，但大大降低了市場下跌帶來的風險。

　　2.倒金字塔買入法

　　前麵所說的金字塔買入法適用於熊市轉牛市的過程中，是順勢買入。與之相對的倒金字塔買入法則適用於當前的震蕩市行情。股市波動在所難免，但隻要經濟長期向好，市場的重心必然慢慢提高。如果手裏還有資金，可以隨著股市的下跌加量買入股票、基金。舉例來說，可以把手頭的資金分成十份，在大盤3500點時先買入十分之一倉位的基金。隨後大盤每下跌500點依次提高二、三、四成倉位。如果中途大盤回升，又可以用金字塔買入法加倉。

　　3.倒金字塔型賣出法

　　金字塔投資法的另一種形式是倒金字塔賣逆網法。與正金字塔相反，當股票價位不斷升高時，賣出的數量應效仿倒三角形的形狀而逐漸擴大出口，以賺取更多的差價收益。例如，看跌股市，則可以按一、二、三、四成倉位的順序在價格上升階段分批分批賣出。此種方法是在看跌的前提下隨市場上升加量減倉，既能獲得較好差價，又能減少風險。

　　金字塔式投資法是分批買入，賣出投資法的變種，相比後者，其優勢在於隨著風險的增加或釋放，買入、賣出的量也隨之變化。在具體操作過程中，投資者可以依據個人判斷進行調整點位和倉位變動比例設定。

　　二、定期定額投資法

　　定期定額投資就是分批買入，它可以作為零存整取的升級替代方式，在積攢財富的同時進行投資，既達到平均投資成本分散風險的目的，又能擺脫選時的煩惱。尤其適合無大筆資金投資或沒有時間研究經濟環境和市場多空的人，是一種適合普通百姓的理財方式，尤其適合沒有積蓄，但每個月有固定收入結餘的投資者。

　　三、投資組合的再平衡

　　它是根據風險偏好完成資產配置後重要的一項工作，就是定期檢查投資組合，使它不要偏離原來的目標。再平衡通過反向操作確保投資組合特性，以期盡量接近當初所設定的資產配置目標。不同市場的波動，造成各類資產價值的增減，占投資組合的比重也將隨之改變。

　　再平衡的方法主要應用於長期投資，基金是極為合適的品種。也是遵循投資強迫自己賣高買低的過程，在這一過程中投資組合的風險也得到釋放。

　　一個家庭的“金字塔”

　　一個家庭的組建其實是不容易的，一家大小的生活及開銷都需要用心去管理，理財規劃是當家者必須做好的首要問題。

　　“剛結婚時基本是我負責房貸，妻子負責生活開銷，剩下的錢就自然放在銀行裏，沒有進行什麽投資。”楊先生和妻子去年結婚了，適應了從單身到已婚的身份轉變後，兩人的理財方法也從“單身”狀態中轉變了過來。結婚之後，除了房貸，家庭生活開銷也多了，楊先生的做法是將兩人的儲蓄約30萬元重新搭了個“金字塔”。為了方便管理，楊先生首先將兩個人的活期儲蓄集中進行了調整。“一般人對於家庭餘錢的管理，不是存成一個定期，就是不管理直接放在活期賬戶。”楊先生說，無論是將存款存成大存單或者是集中存成活期，都不利於家庭理財，容易損失利息，“全部存成活期不用多說了，肯定損失利息，但全部存成一個定期，如果家庭遇到急事，即使很小一筆錢也要動用定期存單，這樣一來全部的利息也就跟著損失了。”

　　在“金字塔”底層，楊先生就配置了15萬元，其中2萬元用於給兩人購買意外險、重大疾病險等保障型保險產品，另外13萬元存款金額則被他巧妙地呈金字塔形排開，分為1萬元、2萬元、5萬元、7萬元進行儲蓄。其中，1萬元是活期存款，其餘幾份則分別存成1年期、2年期和3年期的定期存款。如此一來，楊先生認為，如果遇到急用錢的時候，即使提前支取存款，都可以減少利息損失。

　　在“金字塔”中層，楊先生分配了10萬元資金適當進行黃金、股票、外匯等高風險投資。雖然是有風險的，但也是高收益投資。

　　在“金字塔”高層，楊先生隻預留了5萬元左右的份額，用於購買國債、保本保息理財產品、貨幣基金、分紅險、定投基金等低風險的理財產品。

　　楊先生認為，不同的家庭情況、資金狀況和風險承受能力都會影響理財“金字塔”的配置，但對於新婚夫婦來說，應該給自己的家庭理財“金字塔”保證最底層的配置，尤其是“備孕”家庭應保證充足的家庭準備金。