小家庭大理財

第四節頭腦清醒--冷靜不盲從亂消費

　　不要輕信會有低風險離譜高收益的投資

　　當小額貸款公司居然跑到超市門口去兜售理財產品這種情況出現時，就說明由欲望、僥幸兩隻怪獸驅動的“民間金融創新”又有了市場。這種看似舶來但卻根植於中國人金錢觀裏擊鼓傳花的遊戲曾經在很多人心目中那樣光芒四射，從“蟻力神”、“東北大造林”到鄂爾多斯的全民放貸，沒有人在它們如日中天的時候想過全身而退，但它們帶來的真的就是民間金融信用的遍地哀鴻。超越常理的收益承諾日漸增多，這或許隻是又一輪瘋狂的開始。當想要讓雞生金蛋的時候，首先不是想要喂什麽樣的飼料，而是，如何先保住籃子裏的這隻未來的金雞。

　　為了籃子裏這隻未來的金雞，我們先從“龐氏騙局”開始談起。

　　龐氏騙局其實是一種最古老和最常見的投資詐騙，這種騙術是一個名叫查爾斯龐茲的投機商人“發明”的。簡言之，就是利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以製造賺錢的假象，進而騙取更多的投資。在龐氏騙局中，滾動運作的資金池是支持騙局能否延續的關鍵。

　　我們通常說的資金池是把資金匯集到一起，形成一個像蓄水池一樣的儲存資金的空間，通常運用於集資投資、房地產或是保險領域。保險公司有一個龐大的資金池，賠付的資金流出和新保單的資金使之保持平衡。基金是一個資金池，申購和贖回的資金流入流出使基金可以用於投資的資金處於一個相對穩定的狀態。銀行也有一個龐大的資金池，貸款和存款的流入流出並不是直接地一一對應，資金池使借貸基本保持穩定。

　　龐氏騙局吸引人的地方，是它的資金池運作呈現出低風險、高回報的“投資規律”，以及參與者看不清、搞不明白的神秘投資訣竅。

　　認清自己

　　要想理好財，首先就要了解自己的基本情況，到底有多少家產？哪些是固定財產？流動資本有多少？所需還的債務又有多少？有多少可以用來再投資？自己（家庭）平時的總收入是多少？平時的總支出是多少？自己（家庭）處在什麽樣的社會經濟地位？是否掌握了一定的投資方式和投資技能？自己能承受多大的投資虧損？如果您對上麵的問題思考清楚了，才能認清自己的情況，從而不至於過於盲目。

　　在開始理財之前，您還要做好充分準備，資金、知識和心理三方麵的準備工作不可或缺。資金準備指的是您要準備好用於投資的錢，一般來說主要是除日常開支、應急準備金以外的個人流動性資金。然後是知識上的準備，應該熟悉和掌握理財投資基本知識和基本操作技能。心理上的準備也很重要，您要對投資風險有一定的認識，能夠承受投資失敗的心理壓力，有良好的心理準備。

　　開源節流

　　科學理財最根本的方法就是“開源節流”，處理好個人的收入與支出。一方麵要增加新的收入來源，另一方麵要減少不必要的開支。增加收入來源不僅僅包括努力工作，還要擴大個人資產的對外投資，增加個人投資收益和資本積累。節流也不僅僅是壓縮開支，也包括合理消費，合理利用借貸消費、信用消費，建立一種現代的個人消費觀念。

　　合理的投資理財組合

　　說到理財有方，一定要得法，在理財方法中有一個非常重要的就是要設計合理的理財組合，這樣才能有效地增值財富，下麵的幾種組合是根據不同家庭的實際列出的，希望能給您一些實用的建議。

　　投資“一分法”--適合於貧困家庭。選擇現金、儲蓄和債券作為投資工具。

　　投資“二分法”--低收入者。選擇現金、儲蓄、債券作為投資工具，再適當考慮購買少量保險。

　　投資“三分法”--適合於收入不高但穩定者。可選擇55%的現金及儲蓄或債券，40%的房地產，5%的保險。

　　投資“四分法”--適合於收入較高，但風險意識較弱、缺乏專門知識與業餘時間者。其投資組合為：40%的現金、儲蓄或債券，35%的房地產，5%的保險，20%的投資基金。

　　投資“五分法”--適合於財力雄厚者。其投資比例為：現金、儲蓄或債券30%，房地產25%，保險5%，投資基金20%，股票、期貨20%。

　　說了這麽多關於理財的基本理念和基本知識，最後還要說說剛剛入門的投資者對於信息的獲取和判斷。對於所有的投資者而言，理財是一個長期行為，要時刻保持對市場的關注，準確信息的獲取對於投資者來說是非常重要的環節。現在投資者很多時候會被動地接受一些來自經營機構的廣告類信息，對於這些信息，投資者應該具有更謹慎的判斷，多方谘詢，而理財新手們投資經驗不夠，對市場的了解還不深入，不要別人一“忽悠”就盲目作決定，畢竟投資中的收益不是說說就能保證的，還要看產品。

　　在目前來看，更客觀的信息來源渠道還要算是媒體信息，財經類報紙、雜誌、電視廣播上的財經信息以及互聯網上的信息都是投資者作出決策的一個參考。另外投資者也可以通過網站、上市公司年報和中期報告等獲取第一手的材料。

　　購投資理財型保險須防誤區

　　1.輕信高收益承諾

　　李女士起訴稱，2006年4月，保險公司業務員林先生向其推薦投資連結保險，稱該保險收益率高，沒有任何風險。李女士便花3萬元購買了該保險。2009年10月，李女士了解到其投保險種的收益不及業務員的承諾，要求退保。保險公司同意退保，但扣留了保險費9562元。李女士訴至法院，要求保險公司退還全部保險費。

　　法院審理認為，在保險公司提交給李女士的保險建議書中已經明確了可能的投資收益水平，並強調，投資收益的描述隻是參考性的，實際收益情況可能高於或者低於參考數據。李女士在建議書上簽字，表明其對所投險種盈利、虧損的可能情況已經了解。此外，李女士沒有提供有效證據證明業務員向其進行了誤導銷售。最終，法院判決駁回了李女士的訴訟請求。

　　2.誤認保險等同存款

　　趙女士起訴稱，2007年3月，保險公司業務員向其推銷保險產品，並稱“存款送保險，可隨時支取”。李女士取出銀行存款5萬元投保。2009年4月，李女士因需要花錢，到保險公司取款，才發現不能支取。李女士要求解除合同，但保險公司卻扣除了部分保險費。李女士訴至法院，要求保險公司退還剩餘保險費。

　　法院認為，李女士已經在投保書等保險文件上簽字，確認其對於合同條款已經了解，保險公司亦已履行了說明義務，李女士並不能提交證據證明保險公司在訂約過程中存在過錯，因此，駁回了李女士的訴訟請求。

　　3.存僥幸心理不如實告知

　　王女士於2006年5月以自己為被保險人向保險公司投保分紅型醫療保險，2009年8月，王女士因疝氣住院，花費醫療費6200元。出院後，王女士向保險公司申請理賠。保險公司經過調查發現，王女士在2004年3月曾因疝氣進行過腹部手術。但在投保時，向保險公司隱瞞了這一情況，因此，保險公司決定解除合同，不予賠償，隻同意退還部分保險費。王女士提起訴訟，要求保險公司給付保險金。

　　法院經審理認為，投保時，保險公司在投保書中詢問王女士，其是否進行過腹部手術，王女士作否定回答，並且簽字確認如果回答不實，保險公司有權解除合同，不給付保險金。事實上，王女士在投保時確實沒有如實告知健康狀況，因此，法院判決駁回了其訴訟請求。

　　產生糾紛四誘因

　　上述三起案例的共同特征是，作為投保人的原告對投資理財型保險存在認識誤區，進而導致糾紛發生，並均以投保人的敗訴告終。北京市西城法院通過調研認為，引起糾紛的主要原因有四點。

　　1.保險代理人誇大收益，投保人輕信承諾

　　部分保險代理人存在誇大產品收益、隱瞞風險的誤導銷售行為，往往口頭對產品作出高收益的承諾，致使投保人對風險程度產生錯誤判斷，一旦收益率不及預期或者發生虧損，即產生糾紛。但是，投保人往往又不能證明，保險代理人進行了誤導銷售。同時，由於合同條款對收益風險已經進行了說明，投保人亦進行簽字確認，致使糾紛發生後，投保人處於不利地位。

　　2.投保人認識錯誤，盲目投保

　　大多數投保人並不了解投資理財型保險。該類保險包括分紅險、萬能險、投資連結險，三類產品在收益方麵具有不同特點。分紅險一般將上一年度保險公司可分配利潤的固定比例分配給客戶；萬能險則除為投資者提供固定收益率外，還會視保險公司經營情況進行不定額的分紅。投資連結險沒有固定收益，完全取決於保險公司投資收益情況，收益可能會很高，但也可能沒有收益甚至虧損。一些投保人誤認投資連結險等同於銀行存款，可以隨時支取。

　　3.投保人盲目信任代理人，疏於保管證件

　　該類保險產品保險費相對較高，一旦投保人退保，保險公司退還的保險費也相對較高，這導致少數保險代理人超越權限代投保人退保以騙取保險費。在審判實踐中曾遇到這樣的案例，保險代理人和投保人說需要更換新的保險合同，要求投保人將身份證等證件交於代理人，並要求投保人在空白委托書上簽字，投保人基於對代理人的信任和防範意識的缺失，將證件等交於代理人。之後，代理人憑借這些材料解除了保險合同，並將保險費據為己有。

　　4.投保人心存僥幸，不如實告知

　　該類保險屬人身保險，投保時，保險公司會向投保人詢問被保險人的健康狀況。《保險法》規定，投保人故意或者因重大過失未履行如實告知義務，足以影響保險人決定是否同意承保或者提高保險費率的，保險人有權解除合同。但是，部分投保人存在僥幸心理，在投保時故意不如實告知；殊不知，被保險人如果在醫院有就診記錄，保險公司往往能夠通過多種渠道查詢到。

　　引起糾紛，既有保險公司的原因，也有投保人自身原因。對保險公司來說，加強對保險代理人的監管和培訓很大有必要；在設計保險條款時，對重要條款一定要解釋說明。對於投保人來說，應充分了解不同種類的投資理財型保險的特點，特別要了解在收益和保障方麵的特點，並根據自身需求和風險承受能力，有針對性的購買不同的保險產品；要轉變保險理財產品相當於銀行儲蓄的觀念，增強防範意識，對自己的證件要妥善保管，不能簽署空白的授權委托書之類的文件。