小家庭大理財

第一節看好你的錢袋子別被“宰”

　　沒有人是天生的理財高手，能力來自於學習和實踐經驗的積累。而要把理財變成“情人”，我們要學習的第一課就是糾錯！糾正自己錯誤的理財觀，繞開那些最容易走入的理財誤區。

　　購買理財產品前先問幾個問題

　　與其虧損後去和金融機構打官司，與理財顧問討說法，不如在簽署合同前，先問自己幾個問題來得方便。

　　在經濟學裏，對“理性的人”假設的描述是：每一個從事經濟活動的人都是利己的。也可以說，每一個從事經濟活動的人所采取的經濟行為都是力圖以最小經濟代價去獲得最大經濟利益。

　　現實生活中，普通投資者在購買理財產品時，如果能夠做到一個“理性人”應該做的，就不會有那麽多誤導銷售發生了。不少人都被忽悠買過各種本來不需要的理財產品，而被外資銀行理財理成“負翁”的也大有其人。與其虧損後去和金融機構打官司，向理財顧問討說法，不如在簽署合同前，先問自己幾個問題來得方便。

　　問題一：這是一個什麽產品？

　　簡單地說，就是至少要了解自己的錢投資到哪裏去了。切忌因看不懂產品說明書或嫌麻煩不願意看，隻聽銷售人員解釋就簽署理財合同。無論你對麵的理財顧問顯得如何專業，如何為你著想，隻有在理財合同上簽字的人才需要對這筆投資負責。所以除非投資者本人明確地知道這筆錢的去處，才可以考慮購買。

　　弄清楚了這個產品是否合法銷售，受哪裏的法律約束，產品的屬性是什麽，這是一份保險、儲蓄、債券、股票、股權、期權，還是其中某種或某幾種的產品包，才算是基本了解了這款理財產品。

　　問題二：這個產品最壞會虧多少錢？

　　不知道是不是每一個理財巨虧的投資者都問過這個問題，不知道被理成“負翁”的投資者，如果知道自己有可能會虧到這個程度，是否還會堅持當初的選擇。由於複雜的金融衍生品的加入，理財產品已經不能簡單地用低風險低收益、高風險高收益去評估了。

　　除去索取盡量多的曆史數據等資料以外，最好的辦法就是逐漸提高個人的投資經驗。對於風險的認識與判斷，很多時候並非具體的數據，而是對產品持續的了解與認識的過程。

　　既然理財的目的不是暴富，那麽就沒有必要急於參與任何一款產品。孩子從爬到走最終到跑是有一個過程的，理財也是一樣。

　　問題三：這個產品有可能獲得多少回報？

　　部分理財產品都有預期收益的演示，但是演示與最終結果有時會有較大的出入，尤其是與基金、股票相關的理財產品，通常很難預料收益。就好像“熊”了5年，極少有人能料到2012年的最後一個月會強勁反彈一樣。

　　於是預期收益僅僅在信托項目和部分“有限合夥項目”中比較有代表性，而包括分紅保險在內的不少產品，預期收益僅能做一個參考而已。關心曆史數據會更有助於了解產品的收益能力。

　　更多問題：

　　產品的期限多長，是否可以提前贖回，贖回有無手續費，產品包含了哪些費用……這些問題通常會出現在一些期限較長、設計比較複雜的產品中，並且容易被銷售人員簡單帶過，不做正麵回答。

　　“理性人”應該清晰明確地了解這個產品的期限是否符合自己的需求，值得指出的一點是，很多投資者經常會選擇期限較短的理財產品，這樣對於較長周期的理財目標來說，不但影響了長期收益率，還增加了手續費。因此，在理財前，先為自己做一次規劃才好。天有不測風雲，誰家都難免有著急用錢的時候，因此打聽清楚提前贖回的條款、條件、費用一定有用。如果銷售人員隻用一些含糊的語句去解釋，你一定不要購買。

　　家庭投資理財的品種有哪些？

　　當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有：

　　1.銀行存款：對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其他投資方式比較，存款的好處在於：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款後，投資者麵臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是隻存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。

　　2.股票投資：在所有的投資工具中，股票（普通股）可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標。

　　3.投資基金：不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規模的信托資產，交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資，取得收益後按出資比例分享的一種投資工具。與其他投資工具相比，投資基金的優勢是專家管理、規模優勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。

　　4.債券投資：債券介於儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對於有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收入穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

　　5.房地產投資；房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由於購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資於房地產應該做好理財計劃；合理安排購房資金並隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產價格上漲的時期；並且，可以房地產作抵押，從銀行取得貸款；另外，投資房地產可以作為一份家業留給子女。

　　6.保險投資：所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事後的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入；投保人取得了索賠權利之後，一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償，即“投資收益”；保險投資具有一定的風險，隻有當災害或事故發生，造成經濟損失後才能取得經濟賠償，若保險期內沒有發生有關情況，則保險投資，全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

　　7.期貨投資：期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。

　　8.藝術品投資：在海外，藝術品已與股票、房地產並列為三大投資對象。藝術品與其他投資方式相比較，具有以下優點：一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出：一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對於資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。

　　家庭投資理財如何組合？

　　不管是金融資產、實物資產，還是實業資產，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資於兩種以上的資產，從隻擁有非係統性的單一資產變成擁有係統性的組合資產，這是中國家庭投資理財行為成熟的重要標誌，許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。

　　相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關係。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業的聯動關係等。所以從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利於家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方麵得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處於不景氣狀態，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度並不相同，有的低於麵值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。中國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，並且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。

　　資產投資需要組合，才能既有效益又避開風險，許多家庭已懂得這一道理，並付諸於自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發現，有不少家庭，隻是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯係的“湊合”在了一起，並不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯係和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一係列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產組合中，投資意識不強，保值的意願使其資產過份向低風險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產組合方式；也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險並存的道理，並開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關係，對投資項目的市場分割與轉換認識不足，以及自有資產與他人資產的關係處理上容易失誤，這也是低效益的資產組合方式。

　　如何進行家庭投資理財的調整？

　　弄清楚了適合您的家庭投資組合後，又該如何進行家庭投資理財的調整呢？

　　資產的組合要長期且經常處於效益最大化的狀態，資產的組合就不能隻是短期的靜態剖麵，而是一個動態的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預期後，不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一係列變動因素組成的函數，不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一係列不確定的因素：比如，家庭在占有信息並不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經常的，均衡是偶然的瞬間的，這裏存在市場預期的困難，此外，政府的幹預更具有不確定性，中國投資市場的政府幹預力度較大，有時幹預的依據不足，隨意性的主觀存在，使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時，經常要揣測政府對資本市場的政策幹預，以此來決定投資組合與調整，比如中國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經常與政策的幹預有關。

　　資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求，家庭在投資調整過程中，決定各種資產相互依存關係並合理構築自己的資產需求函數時，首先要考慮資產構成的均衡狀態，是以市場上供求關係，所決定的資產偏好，收益支付能力為依據，從中發現最優的資產構成及實現方式，其次是對資產變動進行合理預期，使效益不僅在短期內符合收益最大，風險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產的效率最大，根據西方經濟學的資產選擇。

　　資產的組合順序是，先選擇無風險資產，再選擇風險和收益都一般的資產，最後追加風險和收益都較高的資產投人。這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的，符合資產組合的層次性，係統性要求，這樣的資產調整是高效合理的。

　　確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨於成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方麵拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題，以金融資產的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優先股等種類，能否在現有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業債券的發行規模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨、指數期貨、債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度，衍生工具有投機性強、風險大的一麵，但管理得法，規範得當，還有降低風險的一麵，發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。

　　您的家庭投資理財如何獲取收益？

　　1.製訂投資理財計劃堅持“三性原則”--安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、並且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益指家庭儲蓄投資之後要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家裏急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。

　　2.了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，製定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接製約投資工具性能的發揮和市場獲利空間；同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

　　3.家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。

　　家庭投資理財風險及其規避

　　凡是投資都有風險，隻是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由於各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為係統風險和非係統風險。係統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等；非係統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有：政策風險，指因國家經濟金融政策的出台實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。

　　1.建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一係列問題：有的銀行存單和其他有價證券被盜或丟失後，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股後，竟搞不清賬上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出並盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

　　隻要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方麵入手：

　　（1）明確入檔內容。

　　(1)各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；

　　(2)股票買賣情況記錄；

　　(3)各類保險憑據；

　　(4)個人間相互借款憑據；

　　(5)各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等；

　　(6)家庭投資理財方法和增值技藝的資料。

　　（2）掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規賬冊，區別類型，分別將家庭金融內容逐一記入，並將每次金融活動內容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發揮這一優勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。

　　（3）把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導致金融資料散失；內容要全麵，應入檔的各種金融內容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單（身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應用要經常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

　　2.打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來，商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、谘詢、評估及管理，建立個人信用檔案數據中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行塚庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

　　3.家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，並及時采取補救措施。由於外部原因引起的風險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯係掛失；如由於金融詐騙所形成的風險，應及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由於國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構；如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。

　　家庭投資理財是一項家庭中的係統工程，需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應。總之，家庭投資理財的健康發展，一方麵需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方麵也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動中國經濟又好又快地發展。

　　有這麽一個故事：

　　長工們給地主打工，攢了一些錢，生活越來越滋潤，也開始有脾氣，不好管理了。師爺給地主說：我們想個辦法吧，把他們的錢套回來，讓他們老老實實地工作。然後地主就劃了一塊荒地，規劃蓋樓。讓這些長工們擁有自己的物業。有錢的可以一次性付清，當然所有的積蓄都給了地主。還沒有足夠錢的就分期付款，以後要老老實實地為地主幹活。如果不聽話就會失業，然後房子也會被收回。

　　這樣，長工們就擁有了自己的物業，那個開心啊，真是溢於言表。那個美呀！自己的東西可以自己做主了。當然，辛苦一點，都認為是為自己幹活，做個房奴也無所謂。為了讓後麵的人感覺這些長工是正確的，地主就不斷抬高地價，宣傳擁有物業的好處。長工的房子也不斷漲價了，相對於後麵沒有買房的長工們而言，好像更加幸福了，因為後麵沒有買房的長工們，如果買房的話，將會付出更多。

　　然而，地主的資產比長工們的資產漲得更厲害了。地主的地在最好的地段，比長工們的房產多出好幾倍。沒有建房之前，地主和長工的差距還沒有那麽大，後麵房子建好了，房價上漲了。地主和長工們的距離卻是更大了，有房子的長工笑了：還好當時買了。沒有買房的長工們哭了：得有多少年才可以買房啊。地主更開心了：還是自己這一招好，我更有錢了，支配權更大了！

　　對於地主：因為房價不斷漲，擁有的財富比例更大了，權利更大了。

　　對於買房的長工：因為買房了，把自己的錢存下來了，但是生活質量並無大的改善，相對於沒有買房的長工，心理感覺幸福了。

　　沒有買房的長工們：因為無論如何存錢，都很難買房了，心理落差太大了。甚至連房奴的資格都沒有了。其實，生活質量還是那樣。

　　這個故事告訴我們什麽呢？

　　通貨膨脹是理財最大的敵人，富人們通過擁有比窮人更多的抗資產，轉移著財富。富人擁有更多良性的抗通脹資產，而窮人沒有。

　　雖然口袋裏麵有紙幣，但是紙幣畢竟就是一張紙，隻有數字恒定的表現。窮人的財富無時不刻不再被搶劫，然而絕大多數的人並無察覺。他們不斷的提升自己的專業，加更多的班以賺取更多的紙幣，然而付出越多，被轉移的財富也越多。

　　假設世界上隻有2個人，甲和乙。甲有100萬，乙有100萬。當日，甲用100萬買了固定資產，而乙則存了銀行。許多年過去了，甲的資產變成紙幣成了200萬，乙的資產還是100萬。這時乙並沒有感覺自己的錢少了，然而當時他主宰世界資產的50%，現在卻隻有33%的支配權。而甲呢？從50%的支配權，到了66%的支配權。他無情，隱蔽地搶劫了乙。而搶的心安理得。也許，他會給乙增加10%的工資，而乙將感激不盡。

　　如果一個人這個簡單的道理沒有想通，無論賺多少錢，都是辛苦地為有錢的人打工而已。

　　看好你的錢袋子吧，尋找更多的安全的資產組合。

　　理財對象鎖定老年人誘使其用養老錢投資

　　經常有人開這樣的玩笑“沒錢人存錢，有錢人借錢”，但從某種角度來說，這句話其實不是一句玩笑，而是一種真實存在的情況。很多擔保理財的投資者（擔保公司稱出借人），在為世人印證著這句話。

　　參與擔保理財的絕大部分人，都是中老年人，他們大部分使用的是自己的養老錢，甚至是救命錢。他們，可以算沒有太多錢的一類人，而他們的錢都是借給了一些中小企業的經營者，他們如果還不上高額的利息，很有可能會攜款跑路。溫州前兩年的老板跑路事件應該引起大家的警惕。

　　擔保公司何以選擇中老年人作為主要的宣傳對象呢？

　　這主要有四點原因。首先是，中老年人信息接收相對緩慢，對金融知識的認識相對較少，對理財產品的認知相對模糊，這就成為這類擔保公司選擇中老年人為主要推廣對象的最主要原因。

　　其次，中老年人中老年人更容易聽信他人之言，風險防範能力較弱。中老年人的主要閱讀對象為報紙，並且極其信任報紙所言，許多擔保公司都選擇報紙作為廣告投放的主陣地。

　　另外，老年人希望給自己未來的生活創造更好的條件，並考慮為子女再付出一些，麵對擔保理財宣傳的零風險，高收益基本上沒有抵抗力。

　　最後，除了高額收益，擔保公司還會對項目進行說明，簽訂三方協議等，從形式上讓中老年人對擔保理財不設防。