個人理財

第三節 儲蓄規劃策略

　　一、個人儲蓄的動機

儲蓄是貨幣的一種特殊使用形式，它體現了儲戶同銀行之間一種相互合作的信用關係。由於人們經濟收入及消費結構各不相同，安排在即期、近期、遠期的消費以及節餘能力也因人而異，銀行設置的儲種，正是為了滿足適應長期性結餘資金、短期待用資金和各種特定用途資金的存儲需要。那麽，在現實生活中個人如何去選擇儲蓄種類呢？這要看個人儲蓄的動機而定。

（1）積累動機。對一個普通家庭而言，其收入是固定的，固定的收入隻能購買正常必需的消費資料，如想購買彩電、錄像機等高檔消費品或籌集購建住房、子女的升學、就業、嫁娶等費用，往往需要通過長時間的積累才能實現。出於這種動機的考慮，人們參儲時一般以零整儲蓄為主，聚零為整，逐步積累。

（2）增值動機。有些家庭閑錢較多，不想購置東西，也沒有特定的用途，短期內派不上用場。這種情況下，人們參儲帶有儲存財富的性質，因此，人們往往選擇一些期限較長、利息較高的定期儲蓄種類，或者購買一些債券和股票，以使閑置的貨幣得以增值。

（3）謹防動機。人們擔心現金尤其是金額較大的現金放在家中或隨身攜帶很不安全，容易遺失或發生意外，為了防止不測或防災、防荒，人們在儲蓄時選擇定期儲蓄，必要時選擇定期中不能提前支取的儲種，而且可以預留印鑒、地址或密碼。

（4）僥幸動機。僥幸動機是指儲戶存款時主要目的並非為獲取利息，而是以僥幸中獎為目的。在此動機下，人們多喜歡參加各種有獎儲蓄和購買獎券，以嚐試運氣。實際上，人們參儲的動機往往是複合型的，儲戶應據其主要目的和動機選擇合適的儲種。

小額資金巧理財目前銀行的人民幣理財產品起點都在5萬元以上，而證券公司、信托公司的理財計劃起點更高。手中閑置資金不足5萬元的市民，難道就隻能站在這道理財的門檻之外嗎？

其實不然。中信銀行水果湖支行理財經理陶理偉稱，存款不足5萬元，也能通過調整定活期存款的結構，充分利用銀行的智能賬戶，獲得不小的理財收益。

一是化整為零。

對已有的定期存款，可以化整為零。如一筆3萬元的一年定期存款，可以分成三筆：1萬元1年定期，1萬元2年定期和1萬元3年定期。1年後，即有1萬元存款到期，如需用錢就可支出，如暫無需要，就續存3年定期。第2年，2年定期的1萬元到期，如不用就續存2年定期……依此類推，儲戶每年將有1萬元的定期存款到期，這既能保證資金的流動性，又可獲得更多的利息收益。

二是轉活為定。

對活期存款，則要充分利用銀行智能賬戶，“轉活為定”。如存1萬元的普通活期，活期年利率為0.72%，3個月後利息收入為：10000×0.72%÷12×3=18（元）；如選擇銀行智能賬戶，係統則會約定比例，隻在活期賬戶中留存較少金額，假定為500元，將其餘的9500元自動轉存為3個月的定期，3個月定期年利率為1.71%，3個月後，這1萬元的綜合收益為：500×0.72%÷12×3+9500×1.71%÷12×3=41.51（元）。

對每月新增的收入，則要“量入而存”，建議將收入的30%存入銀行，這樣既有利於抑製消費欲，又能有效地控製支出。

二、儲蓄計息的基本規定

（一）利率儲蓄

存款利率由國家統一規定，人民銀行掛牌公告。利率也稱為利息率，是在一定日期內利息與本金的比率，一般分為年利率、月利率、日利率三種。年利率以百分比表示，月利率以千分比表示，日利率以萬分比表示。如年息九厘寫為9%，即每百元存款定期一年利息9元；月息六厘寫為6‰，即每千元存款一月利息6元；日息一厘五毫寫為1.5，即每萬元存款每日利息l元5角。目前我國儲蓄存款用月利率掛牌。為了計息方便，三種利率之間可以換算，其換算公式為：年利率÷12=月利率月利率÷30=日利率年利率÷360=日利率。

（二）計息起點儲蓄

存款利息計算時，本金以元為起息點，元以下的角、分不計息，利息的金額算至分位，分位以下四舍五入。分段計息算至厘位，合計利息後分以下四舍五入。

（三）不計複息

各種儲蓄存款除活期（存折）年度結息可將利息轉入本金生息外，其他各種儲蓄存款不論存期如何，一律於支取時利隨本清，不計複息。

（四）存期計算規定

1.算頭不算尾，計算利息時，存款天數一律算頭不算尾，即從存入日起算至取款前一天止；

2.不論閏年、平年，不分月大、月小，全年按360天、每月按30天計算；

3.對年、對月、對日計算，各種定期存款的到期日均以對年、對月、對日為準，即自存入日至次年同月同日為對年，存入日至下月同一日為對月；

4.定期儲蓄到期日，如遇例假不辦公，可以提前一日支取，視同到期計算利息，手續同提前支取辦理。

（五）存款利息的計算方法

利率一般分為年利率、月利率和日利率三種。年利率以百分數表示（%）；月利率以千分數表示（‰）；日利率以萬分數表示。

各種儲蓄的利息，都可以通過公式算出來。

（1）一般儲蓄：利息=本金×存期×利率。

（2）零存整取儲蓄：利息=月存金額×（存入的次數+1）/2×存入次數×月利率。

（3）整存零取儲蓄：利息=（全部本金+每次支取金額）/2×支取本金次數×每次支取間隔期×月利率。

（4）定活兩便儲蓄：利息=本金×存期×利率（同檔次定期利率×60%）。

三、儲蓄規劃的基本思路

（一）規劃好時間盡量不提前支取，讓提前支取利息損失最小。由於特殊原因需提前支取，則支取部分按活期計息，可有什麽好辦法減少損失呢？請參考以下辦法：一是隻取需用部分的金額。例如，如果您急需5000元，現手上有10000元的定期存單，則從其中隻取5000元即可，不要全部取完，因為剩餘的5000元還是按原利率計息。二是辦理存單抵押貸款。

對已存時間比較長的存單，可采用以此存單抵押申請貸款來解決急用資金問題。

（二）采用合理的存款組合

1.考慮存款組合的總原則是兼顧收益和日常生活需要。定期存款利率高、收益好，而活期存款取款方便，所以一般來說應以定期存款為主，通知存款為輔，少量使用活期存款和定活兩便存款。

2.定期存款的重要技巧。一時難以確定存期的大額資金應選擇通知存款以兼顧收益和靈活性；較大額的存款宜開多張存單，可把提前支取的利息損失減少到最低限度；多采用到期自動續存的方式，既防止利息損失，又省卻了跑銀行轉存的麻煩；大筆的長期閑散資金應該考慮大額定期存單和大額可轉讓定期存單。

3.手比較“散”的人多重視零存整取，這樣可以逐漸半強製性地為自己積累一些資金。

4.定活兩便與活期儲蓄應以小額、少量為宜，畢竟日常生活開支每月相差不多，一般是可以匡算的。

（三）利用優惠政策

免征利息稅的儲蓄利息有：一是個人儲蓄性教育保險金、住房公積金、養老保險金、失業保險金的利息；二是個人股票賬戶的保證金存款利息；三是個人購買國債所得利息。

上述第一類四種個人儲蓄性品種是屬於國家社會保障體製的一部分，采取封閉運行的方式操作。個人儲蓄性教育保險金，簡稱教育儲蓄，其對象隻針對需要資金接受非義務教育的在校中小學生，實行實名製，采用零存整取方式卻享受整存整取利率。存期分3年、6年兩種，總額不能超過2萬元，僅限於教育方麵開支。其他住房、養老、失業三種政策性個人儲蓄，是按照國家統一規定的繳存比例運行，先由單位和個人分別繳納，再由專門的管理機構負責管理並存入相應的銀行。而個人股票賬戶保證金存款利息、個人購買國債利息免征個人所得稅，體現了國家對個人資金進入證券市場和國債市場的政策扶持。

（四）增加儲蓄本金，開源節流

提高家庭儲蓄的可能方式包括增加家庭工作收入、增加家庭理財收入、降低家庭生活支出、降低家庭理財支出，另外還要注意防範理財風險，如不隨便借錢給別人、不隨便提供金融擔保、不參與民間借貸活動、不參與社會非法集資、謹慎從事高風險投資。

（五）根據收入來源區分儲蓄

領取現金薪資收入者，應該先把儲蓄分離出來，以信貸消費預算法控製各項支出。

銀行薪資轉賬領取收入者，薪資入賬時即應該強迫儲蓄，剩餘金額以自動提款機平均提取的方式控製支出。

自營事業有現金收入者，先區分真正賺取的收入，若營業情況穩定可以日營業額的比例做消費支出預算。

（六）選擇適當的儲蓄幣種

由於各國經常處於不同的經濟周期，同一時期利率差別很大，如果有條件可以試試外幣儲蓄，以獲得更高的收益。例如現在人民幣一年期利率為2.25%，而美元是4.44%，相差接近一倍，如果你現在手中有美元，就應當直接儲蓄，而不要兌換成人民幣去存儲。

在考慮外幣存款的時候，最重要的是要選擇和人民幣兌換率較穩定的幣種，如美元、英鎊、港幣等，而避免日元，尤其要避開那些可能貶值的貨幣。畢竟儲蓄最重要的功能是保值，千萬不要揀了芝麻丟了西瓜。

（七）根據不同的宏觀經濟周期選擇儲蓄品種

要獲取盡量多的利息收入，就要正確地估計宏觀經濟形勢來選擇儲蓄品種，以下是一些判斷原則：

1.在國家經濟形勢好轉，經濟增長率穩步上升時，利率一般比較寬鬆，同時物價並不高。這時選擇中短期儲蓄是比較好的，由於利率可能進一步提高，所以不要存入存期太長的定期存款。

2.經濟逐步加速到一個較高的水平，通貨膨脹率上升，國家一再提高利率。這時可以利用很高的利率水平，存入長期的定期存款，獲取長期的較高的利息收益。

3.經濟增長速度和通貨膨脹率逐步降低，利率慢慢回落。這時應避免短期的存款，而應選擇長期的存款。因為利率處於下降趨勢中，短期存款會受到不斷下降的利率的侵害，利息收益不高。

4.經濟增長和物價水平已經處於低穀，利率也到了較低水平，這時應選擇短期的存款。

“負利率”時代，如何儲蓄投資第一，儲蓄到期日宜選擇在國債、債券的發行期，存款宜選擇3年以下的儲蓄品種，這樣可隨時把儲蓄轉向收益更高的債券或投資。

第二，活期儲蓄在餘額累計較大時，可到儲蓄所銷戶結息，以免因利率降低而造成利息損失。

另外，選擇銀行儲蓄投資還要盡量減少存款本金的損失。減少本金損失的措施有：

不要輕易將已存入銀行一段時間的定期存款取出。

若存入定期存款一段時間後，遇到比定期存款收益更高的投資機會，儲戶可將兩者之間的實際收益作一番計算比較，從中選取總體收益較高的投資方式。

對於已到期的定期存款，應根據利率水平及利率走勢、存款的利息收益率與其他投資方式進行綜合比較，結合個人的實際情況進行重新選擇。

在利率水平較高，利率水平可能下調的情況下，繼續轉存定期儲蓄是較為理想的。

在市場利率水平較低或利率有可能調高的情況下，對於已到期的存款，可選擇其他收益率較高的方式進行投資或選擇期限較短的儲蓄品種繼續轉存，以等待更好的投資機會，等存款利率上調後，再將到期的短期定期存款改存期限較長的儲蓄品種。

四、儲蓄規劃方法

（一）目標儲蓄法

如果想購買一件高檔商品或操辦某項大事，應根據家庭經濟收入的實際情況建立切實可行的儲蓄指標並製定攢錢措施。

（二）計劃儲蓄法

每個月領取月薪後，可以留出當月必需的生活費用和開支，將餘下的錢按用途區分，選擇適當的儲蓄品種存入銀行，這樣可減少許多隨意性的支出。

（三）節約儲蓄法

注意節約，減少不必要的開支，杜絕隨意消費和有害消費，用節約下來的錢進行儲蓄。

（四）增收儲蓄法

在日常生活中，如遇上增薪、獲獎、稿酬、親友饋贈和其他臨時性收入時，可權當沒有這些收入，將這些增收的錢及時存進銀行。

（五）折舊儲蓄法

為了家用電器等耐用消費品的更新換代，可為這些物品存一筆折舊費。在銀行設立一個“定期一本通”存款賬戶，當家庭需添置價值較高的耐用品時，可以根據物品的大致使用年限，將費用平攤到每個月。這樣，當這些物品需要更換時，賬戶內的折舊基金便能派上用場。

（六）緩買儲蓄法

如家庭準備添置一件高檔耐用消費品或其他珍貴物品時，由於其並非迫切需要或實用價值不高，可緩一兩年再買，先將這筆錢暫時存入銀行。待消費高峰期過後，此類商品價格必然會回落，那時就可以買到便宜貨。

（七）降檔儲蓄法

在準備購進一件貴重物品時，可以購買檔次稍低一些的商品，把省下來的錢存入銀行。

（八）滾動儲蓄法

每月將結餘的錢存入一張1年期整存整取定期儲蓄賬戶，存儲的數額可根據家庭的經濟收入而定，存滿1年為一個周期。1年後第一張存單到期，可取出儲蓄本息，湊成整數後進行下一輪的儲蓄。如此循環往複，手頭始終是12張存單，每月都可有一定數額的資金收益，儲蓄數額滾動增加，家庭積蓄也隨之豐裕。滾動儲蓄可選擇1年期的，也可選擇3年期或5年期的定期儲蓄。這種儲蓄方法較為靈活，每月存儲額可視家庭經濟收入而定，無需固定。一旦急需錢用，隻要支取到期或近期所存的儲蓄就可以了，可以減少利息損失。另外，每張存單最好都設定到期自動續存，這樣就可以免去多跑銀行之苦了。

（九）四分儲蓄法

四分儲蓄法，又叫“金字塔”法，如果你持有10000元，可以分別存成4張定期存單，存單的金額呈金字塔狀，以適應急需時不同的數額。可以將10000元分別存成1000元、2000元、3000元、4000元4張1年期定期存單。這樣可以在急需用錢時，根據實際需用金額領取相應額度的存單，可避免隻需取小數額錢卻不得不動用大存單的弊端，以減少不必要的利息損失。

（十）階梯儲蓄法

假如你持有3萬元，可分別用1萬元開設1、2、3年期的定期儲蓄存單各1份。1年後，你可用到期的1萬元再開設1張3年期的存單。以此類推，3年後你持有的存單則全部為3年期的，隻是到期的年限不同，依次相差1年。這種儲蓄方式可使年度儲蓄到期額保持等量平衡，既能應對儲蓄利率的調整，又可獲取3年期存款的較高利息。這是一種中長期投資，適宜於工薪家庭為子女積累教育基金與婚嫁資金等。

（十一）組合儲蓄法（利滾利儲蓄法）

這是一種存本取息與零存整取相組合的儲蓄方法。如你現有5萬元，可以先存入存本取息儲蓄賬戶，在一個月後，取出存本取息儲蓄的第一個月利息，再開設一個零存整取儲蓄賬戶，然後將每月的利息存入零存整取儲蓄賬戶。這樣不僅可以得到存本取息儲蓄利息，而且其利息在存入零存整取儲蓄後又獲得了利息。

（十二）通知儲蓄法

通知儲蓄法很適合手頭有大筆資金準備用於近期（3個月以內）開支的情況。假如手中有10萬元現金，擬於近期首付住房貸款，但是又不想把10萬元簡簡單單存活期損失利息，這時就可以存7天通知儲蓄。

這樣既保證了用款時的需要，又可享受1.62%的利率，這是0.72%的活期利率的2.25倍。舉例來說，50萬元如果存7天期的通知儲蓄，持有3個月後，以1.62%的利率計算，利息收益為2025元，比活期儲蓄法利息900元收益高出1125元；扣除利息稅後，通知儲蓄的收益則要比活期儲蓄高出1.25倍。

需提醒的是，如果投資者采用的是7天通知儲蓄，若投資者在向銀行發出支取通知後，未滿7天即前往支取，則支取金額的利息按照活期存款利率計算。此外，辦理通知手續後逾期支取的，支取部分也要按活期存款利率計息；支取金額不足或超過約定金額的，不足或超過部分按活期存款利率計息；支取金額不足最低支取金額的，按活期存款利率計息；辦理通知手續而不支取或在通知期限內取消通知的，通知期限內不計息。這裏，關鍵是存款的支取時間、方式和金額都要與事先的約定一致，才能保證預期利息不會遭到損失。

如何進行儲蓄管理？怎樣進行退休金儲蓄和教育金儲蓄？

1.儲蓄是所有理財規劃的源頭，要想進行儲蓄管理首先要了解的一個概念就是資金時間價值。資金時間價值是指資金在周轉過程中由於時間因素形成的差額。換句話說就是對未來現金流的貼現。要注意以下幾點問題：

（1）在設定財務目標時，要將財務目標量化，賦予具體的金額，並為財務目標設定具體日期，並保持長短期目標的一致性。

（2）準確地估計未來現金流，並且選擇適當的貼現率。

（3）如何進行合理儲蓄？這裏引入一個概念，邊際儲蓄率，即每多出1元錢的額外收入應多儲蓄的比率（當月收入低於家庭最低消費時，值為0）。

當月收入=（當月收入-基本收入）×邊際儲蓄率基本收入=收入淡季時最低收入或維持基本生活的最低消費這樣的儲蓄規劃既符合創收族多收多花，少收少花的生活哲學，又能兼顧基本需求及長期理財目標。

2.如何製定退休金儲蓄和教育金儲蓄呢？看以下公式：

基礎收入=期待水準的生活費用×家庭人口數退休金儲蓄=（期待水準生活費用×2×退休後生活年數）÷離退休的年數教育基金儲蓄=（未成年子女數×期待水準的教育費用）離子女上大學的年數×12應有收入=基礎收入+購房貸款本息負擔+退休金儲蓄+教育金儲蓄個人可以根據公式進行合理的規劃，這裏舉個例子來看。40歲的王先生有三方麵的因素要考慮：

（1）支付買房的月供款的同時，達到自己想要的生活水平；

（2）10年後兩個子女上大學；

（3）20年後的養老金。

那麽要實現這樣的理財目標，王先生應該有多少的應有收入呢？

應有收入=四口之家的月生活費（1600×4）+房貸本息4400+退休儲蓄（1600×40÷20）+教育基金儲蓄（800000×2÷120）=15300（元）所以通過以上計算，如果王先生家庭月可支配收入沒有15000元以上的話，就無法實現財務目標。因此在量化了財務目標之後，我們就能很清楚地看到收支間的差距，通過調整收支，縮小差距，最終實現自己的財務目標。

本章小結

1.個人及家庭儲蓄的原因主要包括為不測事件建立儲備金、為自己的老年積累基金、為保證家屬的生活或為了其他某一具體目的等。個人及家庭儲蓄也為商業資本投資提供了部分資金來源。

2.儲蓄規劃要遵循留足支付日常開支的現金、建立理財目標、儲蓄優先、連續性和長期性、利率比較的原則。

3.儲蓄的種類有很多，不同的儲蓄品種有不同的特點，有不同的存儲技巧，在儲蓄規劃時要充分了解各儲種的特點。

4.複利力量的源泉有兩個：一是收益率，收益率越高越好；二是時間，時間越長越好。

5.本章提供了12種增加儲蓄的方法，不同的家庭，可以參考選擇適合自己的儲蓄方式。

複習思考題

1.為什麽要進行儲蓄規劃？

2.儲蓄計劃受什麽因素影響？

3.大學生應該如何進行儲蓄規劃？

4.儲蓄規劃的原則是什麽？

5.我國目前的儲蓄種類有哪些，如何利用好這些儲種？

6.個人儲蓄的動機有哪些？

7.如何選擇適合自己的儲蓄方式？

　　§§第五章 消費信貸規劃