個人理財

第二節 個人財務報表

　　理財記錄是零散的信息，必須經過總結歸納才能為我們的理財活動提供有效的信息。每個旅程都有起點，你必須知道你的起點，然後才能啟程，而個人財務報表會說明你的理財旅程的起點。對多數人來說，進行財務分析和編製財務報表是企業和政府部門的事，與自己無關，自己不僅不會編製財務報表，而且也看不懂。其實財務分析和財務報表的編製對個人和家庭理財同樣非常重要，它可以提供有關現在的財務狀況和收入支出的信息，記錄你的財務活動信息，衡量你向自己財務目標的進展。

個人財務報表可以參照企業的財務報表編製，但是因為個人或家庭的財務活動主要是現金流動，所以可以省略企業的利潤表，隻做資產負債表和現金流量表。

一、個人資產負債表

（一）含義資產負債表

是指報告個人在某一時點的資產和負債狀況的財務報表，又稱淨資產表。資產負債表說明你某一時點（如1月1日、3月31日等）的財務狀況如何，是個存量指標，它並不揭示你的資產和負債是如何形成的，隻是告訴你目前的結果，所以資產負債表顯示的是靜態數據。

（二）計算公式

資產（你的所有）-負債餘額（你的債務）=淨資產（你的財富）如果你的資產是10000元，你的負債是6000元，那麽你的淨資產就是4000元。

編製資產負債表就是要確定資產、負債和淨資產這三項，並且把相應的項目歸類到其中的某一項中去的工作。對於資產負債表，以上的等式是永遠成立的，由這等式而來的數據可以確定個人目前的財務狀況。

（三）資產負債表的編製

個人資產負債表包括三大塊，即資產、負債和淨資產，所以個人資產負債表的編製可以分三步。

如何編製資產負債表第一步列出資產大項，按資產的流動性分類，包括流動資產、固定資產、投資資產。具體地，流動資產名目下可以包含現金、銀行存款等；固定資產包含住房現值、汽車現值、耐用消費品，如家電、家具等；投資資產包含股票、基金、債券等。當然，也可以按照現金及現金等價物、其他金融資產、個人資產等來分類。要注意的是，資產的價值並非一成不變，會隨著時間推移和市場的波動而發生變化，所以應該按照編製資產負債表當時的實際價值計算。

第二步列出負債大項，以一年為界，分為流動負債和長期負債。流動負債包含應交公共事業費、應付信用卡透支等；長期負債則包括如汽車貸款、住房按揭等。

第三步計算淨資產，淨資產等於資產減去負債。

舉例說明：劉女士今年38歲，與丈夫同在某單位工作。家庭月收入為4200元，丈夫每季度有6000元至8000元左右的獎金，年終獎約10000元左右。每月家庭支出主要為日常衣食1000元、交通費500元，通訊費300元，醫藥費200元。兒子目前上小學，每月的學雜費等約500元。每年計劃旅遊一次。家庭現有存款約60000元、國債50000元、信托產品50000元。目前持有貨幣市場基金26萬元、短期債券基金60000元，股票基金16萬元。此外，夫妻兩人有住房公積金90000元，住房一套，現價約40萬元。那麽劉女士現在的資產負債表編製結果如表2-2所示，它表示的是目前劉女士的資產總額為1130000元，負債總額為0，淨資產為1130000元。

劉女士家庭資產負債表單位：元資產負債及淨資產項目金額項目金額現金及活期存款60000負債0國債50000淨資產1130000信托50000貨幣市場基金260000債券基金60000股票基金160000住房公積金90000住房400000合計1130000合計1130000（四）個人資產負債表分析資產說明的是個人現在能夠占有和使用的資源，但是淨資產的理論含義是個人將其所有資產出售和所有債務償還後的現金價值，因此淨資產比資產更能說明個人當前的財務狀況。

資產、淨資產和負債之間的關係可以有幾種不同的表述方式，分別代表了不同角度的認識：資產-總負債=淨資產（公式2-1）資產=淨資產+負債（公式2-2）負債=資產-淨資產（公式2-3）公式2-1考慮的是個人擁有資源的規模，強調的是這些資源的所有權的歸屬。

公式2-2揭示的是個人的經濟規模，即目前擁有的資源總量，而不管這些資源的來源。

公式2-3揭示的是在個人目前尚可使用的資源中，哪些是不屬於自己的。

事實上，這三個角度對於認識個人財務狀況都是有益的。

如果淨資產是負數，就意味著資不抵債，處於破產狀態（我國目前還沒有個人破產製度）。要指出的是，要把超前消費和破產區分開。

通過借貸超前消費時，個人的淨資產可能是負數，但隻要其未來的收入能夠償還債務，則不存在資不抵債導致破產的情況。

增加淨資產的主要方法就是開源節流，包括：①增加儲蓄；②減少消費；③增加投資及其他物品的價值；④減少負債。

資產負債表的評價指標主要是資產負債率，即負債與資產的比率，負債所占資產份額越低，說明資產質量越好。其公式為：資產負債率=負債資產×100%若比率=1，說明資產等於負債，此時淨資產為0；若比率＜1，說明資產大於負債，此時淨資產為正，可以考慮投資；若比率＞1，說明資產小於負債，此時淨資產為負，資不抵債，存在財務危機。

在上例中，劉女士的資產負債率為0，沒有任何負債，並且其中流動資產和投資資產占了很大比例，說明資產狀況很好。

通過分析個人資產負債率，可以給我們提出一些指示：

1.考查自己的收入水平、個人的收入負債比有多大，當收入與負債比超過一定範圍時，應該引起注意，適當減少一些個人債務，以免造成一定的債務壓力。

2.根據債務的償還期限、償還能力，盡量將自己的債務長中短相結合，避免將還債期集中在一起，到時自己無力償還。

3.考查債務的用途、收益，高風險投入的債務以少為好，有穩定收益的可以多借些債，沒有收益時消費性借債以長期為好。

二、現金流量表

資產負債表反映的是你在某一固定時點的資產和負債情況，是一種靜態情況的反映。它的編製可以一年一次，至於平時的動態反映，則通過一個月編製一次的現金流量表進行，它揭示了資產和負債是如何形成的。

（一）含義現金流量表是指概括個人或家庭某段時間內現金收入和支付的財務報表，又稱現金收支表。例如在一個月之內或是一年之內個人的現金流入和流出。編製現金流量表的目的，是揭示個人或家庭生成現金的能力和時間分布，以利於正確進行消費和投資決策。

（二）計算公式既定時間段的現金流入-既定時間段的現金流出=淨現金流量（結餘）。

（三）現金流量表的編製和個人資產負債表一樣，現金流量表也包含三塊：總收入、總支出、淨現金流量，其編製也可分為三步。

如何編製現金流量表第一步確定現金流入（收入），包括工資、稿費、利息收入、股票分紅等。

第二步記錄現金流出（支出），包括固定支出和可變支出。固定支出如房租、公共事業費、汽車貸款月供、每月投資基金支出等，可變支出如買衣服的支出、購買禮品支出、購置家電支出等，每項因人而異，可以包含不同內容。

第三步計算淨現金流量，淨現金流量等於現金流入減去現金流出。

若淨現金流量＞0：表示個人日常有一定的積累。

若淨現金流量=0：表示個人日常收入與支出平衡，日常無積累。

若淨現金流量＜0：表示個人日常入不敷出，要動用原有的積蓄或借債。

根據前文中劉女士的情況編製的現金流量表如下。

劉女士的現金流量表（月度）單位：元收入支出項目金額項目金額工資4200衣食1000交通費500通訊費300醫藥費200子女教育費500合計4200合計2500節餘1700.

（四）現金流量表分析

現金流量表的評價指標主要是收支比率，即支出與收入的比率，支出大於收入，說明應控製支出，以使收支平衡，收入大於支出，說明可以再進行投資。

通過現金流量表我們可以了解個人某短時期的財務狀況，對於個人收支平衡的控製，可以有以下途徑：

1.增加收入的來源和渠道，即“開源”。

2.減少盲目消費和不合理消費，即“節流”。

三、資產負債表和現金流量表的關係和應用

資產負債表和現金流量表分別說明了個人某個時點和時期的財務狀況，實際上兩者之間是互為結果的。兩個時點之間資產負債表淨資產變動的原因，正是通過該時期現金流量表來揭示。如某年的1月1日、6月30日和12月31日分別編製資產負債表，這些時點內現金流量表能記錄你的實際消費和儲蓄。

利用資產負債表和現金流量表進行規劃淨資產的變化是現金流入和流出相互作用的結果。當現金流出大於現金流入時，你必須動用儲蓄或者舉借債務。這時，資產減少（儲蓄）或負債增加（信用）將導致淨資產縮小。流入大於支出時，將現金存入銀行或者償還債務會提高淨資產。所以，現金流量表和資產負債表之間的關係可以表示。

現金流量表和資產負債表的關係現金流量表資產負債表如果現金流入＞現金流出淨資產提高如果現金流入＜現金流出淨資產減少。

“資料2-1”

個人財務報表編製實例郭女士28歲，北京某銀行信貸科的副科長，雖然相對比較穩定，但是競爭日益激烈。她的愛人王先生任職於北京一家大型國企，盡管各方麵的福利都很不錯，但要想薪水再有些變化，非常困難。

郭女士夫婦都為獨生子女，郭女士每年的稅後收入大約為8萬元（基本工資和獎金），王先生每年的稅後收入為10萬元。雙方的父母都已退休，且單位有較好的退休福利，均不需要郭女士夫婦有過多的照顧。

二人現在住的新房屬於王先生單位的福利房，2005年年中購買時房款總額為35萬元，一次付清25萬元，其餘10萬元通過住房公積金貸款，貸款年限為5年，采用的是等額本息還款方式，每月還款額為1860元，夫婦倆有五年期定期存款10萬元，還有半年到期，活期存款5萬元。另外夫婦倆還擁有10萬元王先生公司的股票，3年內不能轉讓。商業保險方麵，由於夫婦倆所在單位福利較好，所以自己均未買任何保險。夫婦倆計劃兩年內購買一輛小轎車，價位在15萬元左右。

家庭每月的開支主要包括：房屋貸款1860元，車費2000元，其他費用大概3000元。空閑時間他們經常會出去參加一些娛樂活動，一年費用大概在10000元左右，預期1年內沒有什麽大的開支。

規劃一：現金規劃郭女士在銀行工作，對銀行非常信任，但是也沒有必要把大量的錢放在銀行裏存活期和定期，而且郭女士和她先生的收入都比較穩定，所以身邊的現金夠一個月開支就行，另外留兩個月的開支備用，其餘的錢可以以貨幣型基金的形式存在。

規劃二：保險規劃郭女士夫婦的商業保險規劃明顯不足，還需要再給夫婦倆購買一些保險，主要是壽險、重大疾病險和意外險。特別是郭女士在銀行信貸科工作，不可避免地要經常陪客戶，應酬較多，對身體的損害較大，而且經常在外邊跑，不可預測的事情太多。因此，重大疾病險和意外險對於郭女士來說尤其重要。建議郭女士保費每年支出約為1.5萬元左右，今年的保費由現有的活期存款支付。

規劃三：消費規劃郭女士夫婦在銀行有存款，又有貸款，這是非常不劃算的。目前，5年期住房公積金貸款利率為4.59%，而活期存款利率為0.72%，扣除利息稅後為0.576%，郭女士把大量餘錢以存款的方式存在銀行，等於每年白白支付銀行將近4%的利息。由於郭女士沒有大額支出計劃，選擇提前還貸不失為一個明智的選擇，至少可以少付大筆的利息，省得一方麵在銀行工作賺取工資，另一方麵又給銀行掏那麽多不必要的利息，為銀行“白打工”。

夫婦倆的買車計劃，由於目前貸款利率很高，所以建議郭女士王先生夫婦在定期存款到期還清住房貸款之後，積累到購車款後再考慮買車。由於車款不是很多，可以采取一次付清的方式。

規劃四：教育規劃郭女士所在的銀行業競爭日益激烈，知識更新也很快，而且銀行的盈利模式也正在慢慢發生轉變，已經由存貸利差逐漸轉向個人零售業務，為了能在職場上更順利地發展，能走得更遠，郭女士可以考慮進修，給自己充電。進修的方式有很多種，考慮到郭女士為銀行信貸科的副科長，結合目前市場的情況，可以建議郭女士去報一個國家理財規劃師的培訓班，花費1.2萬元左右，這樣一來，可以使自己學到很多的知識，一方麵為自己服務，另一方麵可以在以後為客戶提供一些增值的服務，增強自己的競爭力。

規劃五：投資規劃郭女士家庭承受風險的能力較強，因此，建議郭女士每月拿出3000元通過定期定額方式投資偏股票型基金。因為偏股票型基金主要投資股票，其短期內波動相對較大，但從長期看是個不錯的選擇。在選擇基金時，要注意選擇具有一定品牌、以往業績較好的基金公司，這樣相對風險較小，又有機會獲取較高的投資收益。