個人理財

第四節 個人理財的產生和發展

　　一、個人理財的起源及發展

個人理財起源於20世紀30年代的美國，當時嚴重的經濟危機和股市大崩盤給人們的未來生活帶來巨大的不確定性，可以滿足各種不同需求甚至為客戶量身定製的金融產品逐漸為人們所關注。

在其萌芽期的20世紀30年代，理財僅僅是保險工作人員為兜售本公司產品而采取的一種全新的策略。真正的理財出現在20世紀60年代，它的標誌是1969年國際理財協會的成立。

隨著第二次世界大戰後經濟的複蘇和社會財富的積累，個人理財業務從也從初創期進入了擴張期。社會、經濟環境的變化逐漸使富裕階層和普通消費者無法憑借個人的知識和技能，通過動用各種財力資源實現自己短期和長期的生活、財務目標，具體表現在：

1.社會所倡導的超前消費觀念使很多人擔心缺乏足夠的個人存款來應付日益增長的個人債務，從而保證今後生活的財務安全和自主；

2.政府社會保障和公共福利政策的改變使消費者不得不考慮如何通過自己的努力過上舒適的退休生活；

3.隨著社會富裕程度的增加，很多人不知如何處理已經或即將從親屬處繼承的大筆遺產；

4.美國個人稅收製度空前複雜；

5.消費者麵臨越來越難以理解的金融產品和服務。

20世紀70年代以來，全球商業銀行在金融創新浪潮的衝擊之下，個人理財業務獲得了快速發展。資料顯示，在過去的幾年裏，美國的銀行業個人理財業務年平均利潤率達到35%，年平均盈利增長率約為12%-15%。從發達國家銀行個人理財業務的發展趨勢看，個人理財業務具有批量大、風險低、業務範圍廣、經營收益穩定等優勢，在商業銀行業務發展中占據著重要位置。而在我國的香港特別行政區，貼身的個人理財服務也成為近年來銀行業競爭的主要焦點，花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財套餐，針對不同收入的客戶提供不同的服務，推動了港島整體個人理財服務水平的不斷提升。

二、我國個人理財的現狀和發展

我國的個人理財服務出現在20世紀90年代後期，1997年，“理財”這一最早於20世紀60年代出現於美國的名詞終於在中國有了一個雛形。中信實業銀行廣州分行率先在國內銀行界成立了私人銀行部。

1998年，中國工商銀行的上海“浙江”天津等5家分行，根據總行的部署，分別在轄區內選擇了一些軟硬件條件符合要求的營業網點進行“個人理財”的試點。當時商業銀行、保險公司和證券公司根據自身業務的特點和對個人理財的認識，推出了具有鮮明行業特點的理財服務，其中銀行以優化組合各項個人銀行業務為主，主要是根據客戶的要求提供組合式的個人銀行服務；保險公司主要以推廣投資連接型的保險產品為主；證券公司則以提供代客理財和證券谘詢服務為主。經過近十年的發展，目前我國個人理財業務積累了越來越多的積極因素。麥肯錫2006年的調查顯示，在1995年至2005年中，中國個人理財市場每年的業務增長率達到18%，預計2006年，中國個人理財市場規模將達到570億美元，今後的理財市場增長率將以每年10%-20%的速度突飛猛進。個人理財的前景非常廣闊，需求旺盛，正在逐步成為我們生活中重要的一部分。

雖然我國個人理財業務市場潛力巨大，但由於種種因素，個人理財業務尚處於發展中的初級階段，具體表現在：

1.金融業分業經營的現狀製約了個人理財業務發展的空間。在分業經營管理的體製下，我國銀行、證券、保險三大市場相互割裂，個人理財業務發展空間受到限製，銀行、證券公司和保險公司提供的個人理財服務均以本行業的業務為主，導致個人理財業務隻能在較低的層麵進行操作，基本上停留在谘詢、建議或投資方案設計等層麵上，還不算是真正意義上的理財。

2.投資市場的不完善阻礙了個人理財業務的良性發展。我國資本市場投資品種單一，幾乎隻有股票可供投資者選擇，公司債、國債市場極不發達。另外，由於我國實行較嚴格的外匯管製政策，國內大部分個人投資者難以參與國際投資市場。金融投資市場可供投資的範圍和品種較少，投資收益低甚至虧損，個人投資理財的操作空間有限，在相當程度上挫傷了廣大居民參與投資理財的積極性。

3.各金融機構的軟、硬件建設與個人理財的需求尚存在較大差距。

目前國內銀行、保險公司和證券公司的機構設置、考核機製、信息係統、人員培養、服務機製等各方麵主要還停留在以業務線條為中心、以業務指標為目標的傳統模式上，尚未真正建立以客戶為中心、以綜合效益為目標的模式，而實現這一轉變是複雜而艱巨的係統工程，不可能在短時間內一蹴而就。

4.缺乏高素質的個人理財人員。由於理財業務是一項綜合性的業務，它要求理財人員必須具備淵博的經濟和法律知識，全麵了解銀行、證券、保險、房地產、外匯、稅務、教育、法律等方麵相關知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業經驗，具有優良的職業操守、良好的人際交往能力和組織協調能力。專業和稱職的個人理財人員的匱乏是製約我國個人理財業務的主要瓶頸。

總之，居民個人財富增長、金融市場的變化和監管製度的改革構成了我國個人理財業務發展的強勁動力，但市場基礎要素的缺陷和不足製約了個人理財業務的快速發展，我國的個人理財業務正處於市場呼喚發展、機遇與挑戰並存的發展階段。

本章小結

1.個人理財是為了實現個人的人生目標和理想而製定、安排、實施和管理各方麵總體協調的財務計劃的過程。通俗地講就是如何處理日常的金錢。個人理財包括現金規劃、儲蓄規劃、消費信貸規劃、保險規劃、證券投資規劃、房地產規劃、稅收規劃、教育規劃、退休規劃、遺產規劃等內容。

2.個人理財和公司理財的區別在於理財的目標不同、風險承擔能力不同、關注的時間長短不同、依據的法律法規不同、行業管理不同、主要內容不同等六個方麵。

3.個人理財的作用包括平衡現在和未來的收支，提高生活水平和規避風險、災害。

4.個人理財應遵循的基本原則包括量入為出原則、經濟效益原則、安全性原則、變現原則、因人製宜原則、終生理財原則、快樂理財原則以及提高素質原則。

5.個人理財規劃的一般步驟包括：

（1）明確個人現在的財務狀況；

（2）了解個人的投資風險偏好；

（3）設定理財目標；

（4）製定並實施理財計劃；

（5）評估和修正理財規劃。

複習思考題

1.如何理解個人理財？個人理財的意義何在？

2.個人理財與公司理財有什麽區別？

3.個人理財應遵循哪些原則？為什麽？

4.個人理財規劃包括哪些內容？這些內容的影響如何？

5.個人理財規劃的一般步驟是什麽？

6.請說明一些達到理財目標的常見行動。

7.你建立理財目標了嗎？你打算如何去實現？

　　§§第二章 財務與預算規劃