中國新股民操作必備

第二章 移動平均線

　　移動平均線是一種相當神奇的測市工具，如果說有許多指標能夠人為地做出“騙線”的話，那麽移動平均線這一技術是最為客觀，不易被人操縱的。

　　移動平均線是除了K線之外，使用頻率最高，最容易被大多數人運用的技術分析方法，適合於新股民使用。

　　移動平均線概述

　　所謂“移動平均線”（可簡稱為均線）是指最近或相當一段時間內的算術平均線，以10日均線為例，將采用10日內的價格的收盤價逐日相加，把總和除以10，就得到了10日的平均值，將這些平均值在圖紙上以先後次序連起來，這條線就叫10日移動平均線。以此類推，5日、30日、60日、120日等也可以按照這種方法畫出。

　　一、移動平均線的分類

　　移動平均線按時間長短可分為短期、中期、長期三種。

　　1.短期移動平均線

　　短期移動平均線又可分為3日、5日（周線）、10日（半月線）等。其中被投資大眾參考使用較為廣泛的是5日、10日均線，成為短期行情的重要依據。5日均線相對於10日均線起伏較大，尤其在震蕩行情，買進賣出的信號較難把握。

　　2.中期移動平均線

　　中期移動平均線又分為20日（月線）、30日、60日（季線）等。其中30日及60日移動平均線在股市上運用得較為廣泛。便於把握中級以上行情，成為進出貨的主要依據。

　　30日均線經常被用來與其他平均線配合，提供當日股價及短期和中長期移動平均線的動態，了解它們之間的相關性。60日均線對中短期股價有明顯的趨勢指示及製約作用，為行情趨勢的分析判斷提供了較準確的依據，因而也很受投資者看重。

　　3.長期移動平均線

　　長期移動平均線分為100日、120日（半年線）、200日、250日（年線）等。其中使用較多的是120日、250日移動平均線。半年線、一年線作為長期投資的依據，對研判股市的中長期走勢有著重要作用，故很受投資者重視。年線收陰或收陽顯示出本年度投資股票的平均收益率。

　　可綜合觀察長、中、短期移動平均線，研判市場的多重傾向，如果三種移動平均線並列上漲，該市場呈多頭排列；如果三種移動平均線並列下跌，該市場呈空頭排列。如果短期與中期均線交錯上升或下降，表明股市進入整理階段，缺乏彈性，隻等盤局突破。如果股價與短期移動平均線轉而向下，而中期移動平均線仍然上升，說叫股價並沒有改變其基本的上升趨勢，不過是回檔而已，直到股價與短期移動平均線相繼跌破中期移動平均線，而中期移動平均線本身亦有向下反轉的跡象，那麽股價變動的趨勢就改變了，反之亦同理。

　　二、移動平均線的作用

　　1.揭示股價趨勢的方向

　　移動平均線主要功能就是及時揭示股價趨勢的方向，包括上升趨勢和下降趨勢。一般情況下，移動平均線向下，則趨勢向下；移動平均線向上，則趨勢向上。

　　2.揭示當前市場的平均成本

　　通過對平均成本的比較，結合其他方麵分析，可以了解到目前市場的概貌，以及自己所處的地位是有利還是不利。平均成本是主力操作的一個重要依據。如果某日5日均線為1000點，30日均線在1100點，60日均線是1200點，250日均線則處在900點。如果股指跌破900點年線，就說明這一年買進股票的投資者全部被套。

　　3.助漲助跌作用

　　當股價突破了均線時，無論是向上突破還是向下突破，股價有繼續向突破方向再走一程的願望，在盤整區表現尤為明顯，這就是均線的助漲助跌作用。股價從平均線下方向上突破，可以看做是多頭支撐線，具有助漲作用，應視為買進時機；股價從平均線上方向下突破，可以將均線看做是空頭的阻力線，具有助跌作用，應視為賣出時機。

　　移動平均線是追蹤趨勢的工具，便於識別舊趨勢的終結或反轉，新趨勢延續的契機。它不企圖領先於市場，隻是忠實地追隨市場，所以它具有滯後性特點，然而卻無法造假。

　　均線中的買賣信號

　　一般情況下，行情圍繞均線上下震蕩。因而，把握均線中的買賣信號非常重要，利用均線來輔助辨別形態是非常實用的方法。

　　一、葛南維移動平均線八法則

　　經過長期的實踐與研究，美國投資專家葛南維總結出了有關移動平均線的8條法則，其中4條顯示買進時機，4條顯示賣出時機，

　　1.賣出信號

　　（1）在均線上升之後開始拉平或轉驅下跌，並且股價下降跌破平均線時，即為賣出信號。

　　（2）均線呈現出下降的趨勢，股價在跌破平均線後仍然表現為下降的趨勢，為賣出信號。

　　（3）均線呈下降趨勢，股價在突破平均線上升之後又回落到平均線以下，這便是賣出的信號。

　　（4）均線向上挺升時，股價急速上升甚至遠離均線，此時，也是賣出的信號。

　　2.買進信號

　　（1）當均線由下跌到逐漸拉平或者轉為上升，股價從平均線下方向上突破時，這便是買進的信號。因為均線下跌轉平時，則意味著股價即將轉為上升，那麽這種上升就表明當天的股價有利於買方。

　　（2）若均線繼續上升，而此時的股價卻跌到移動平均線以下，這就是買進的信號。因為均線運動比較緩慢，當它保持相對穩定時，短期的股價下跌不久就會回升。

　　（3）股價從均線的上方向著平均線的方向下跌，但尚未跌破即告上升，這就是買進的信號。原因是通常股價在有力上升的過程中會有一個調整的階段，隨後就會繼續上升。

　　（4）均線轉驅下跌，股價也在急速下降，甚至遠離均線，但是股價有朝移動平均線回升的可能，這也是買進的時機，因為股價下跌過猛，會出現短期賣出者回補的現象，因而股價會在不久有一個短期的回升。

　　以上法則第四條和第七條具體運用時風險較大，在未熟練掌握移動平均線的使用法則前可以考慮放棄使用。第一條和第八條沒有明確股價距離移動平均線多遠時才是買賣時機，可以參照乖離率來解決。

　　二、移動平均線的買賣時機

　　短期移動平均線用“”表示，中期移動平均線用“”表示，長期移動平均線用“”表示。

　　1.多頭排列形

　　2.空頭排列形

　　3.黃金交叉形

　　4.死亡交叉形

　　5.銀山穀形

　　6.金山穀形

　　7.死亡穀形

　　8.首次黏合向上發散形

　　9.首次黏合向下發散形

　　10.首次交叉向上發散形

　　11.首次交叉向下發散形

　　12.再次黏合向上發散形

　　13.再次黏合向下發散形

　　14.再次交叉向上發散形

　　15.再次交叉向下發散形

　　16.上山爬坡形

　　17.下山滑坡形

　　18.逐浪上升形

　　19.逐浪下降形

　　20.加速上漲形

　　21.加速下跌形

　　22.快速上漲形

　　23.快速下跌形

　　24.烘雲托月形

　　25.烏雲密布形

　　26.蛟龍出海形

　　27.斷頭鍘刀形

　　均線形態中的買賣時機

　　均線中的買賣信號可以結合整個均線的形態來決定，均線形態中的買賣時機具體。

　　後的折返走勢回到缺口一線甚至是缺口以下，並且收市價高於缺口的下沿，那則意味著股價可能會持續上升，投資者依然可以繼續持有或買進。如果出現了持續性缺口，則意味著行情已經發展到中途，並且行情會加速運行，短期內不會出現回補的現象。持續性缺口的測市意義非常重大，我們可以用它來預測股價將會達到的幅度。具體方法是：從逃逸缺口產生的位置開始，即突破點開始，到持續性缺口始點的垂直距離。

　　二、根據缺口決定賣出點

　　（1）股價若在某一形態內變動，之後突然發生反轉，並朝著相反的方向突破，產生缺口，此時應做相反方向的委托。之前做多頭，此刻應該立即做空。

　　（2）在空頭市場裏，如果遇到突破缺口時，應把它當成我們的一個賣點，果斷地賣出我們手中的股票。而判斷是竭盡性缺口時，可以限價買進，開始做多頭。下跌突破缺口不需成變量增加來印證。

　　（3）突破性缺口形成後，股價急速上升的過程中如果又出現一個缺口，這時需要辨別是持續性缺口還是竭盡性缺口。若是持續性缺口，則可繼續持有股票，在預估價位來臨時，限價拋出，減少手中的股票，當反轉出現時，就應當賣出所有股票了；如果能確定此缺口是竭盡性缺口，那麽就應該立刻不限價地拋出手中的股票。

　　竭盡性缺口如果出現在上升途中，則表示股價即將下跌；若在下跌的趨勢中出現，則意味著股價的回升，但是值得注意的是，這種暗示隻是一種可能，投資者買進時需要小心謹慎。

　　（4）缺口若出現在多空間僵持不下的盤局尾聲，股價向盤檔下端突破，並且三天不補空，則無須再考慮，趕緊拋出股票，以減少不必要的損失。

　　（5）在一次上升或下跌的過程裏，缺口出現愈多，顯示其趨勢愈快接近終結。當升市出現第三個缺口時，暗示升市快告終結；當第四個缺口出現時，短期下跌的可能性更加濃厚。

　　缺口對股市有著預警的作用，我們可以通過分析缺口的類型，以更好地製定我們的投資策略。

　　§§第八篇 股市贏家操作策略