中國新股民操作必備

第二章 上漲股票的特征

　　熟悉選擇上漲股票的依據後，還需要了解上漲股票的特征，以便在有潛力的股票出現時，能夠迅速把握機會，實現贏利。上漲股票一般具有如下特征：

　　（1）有寬廣的底部，低位盤旋時間長。

　　（2）股性活躍，成交量持續放大。

　　（3）主力強，股價持續拉升。

　　（4）大市的上升趨勢明顯。

　　（5）上市公司業績良好，前景看好。

　　（6）上市公司有簡單清晰的業務結構。

　　最優特征並不是絕對的，最優股票也不一定具備所有的條件。買入最優股票並不意味著一定賺到大錢，還要配合其他選股操作方法和策略。上漲股票特征主要分以下幾類進行介紹。

　　白馬股的主要特征

　　白馬股是和黑馬股相對的一個概念，指的是業績優良、成交活躍、紅利優厚而且在股票市場上的走勢能對某一板塊甚至大盤起到領漲作用的大公司股票。具有高成長、低風險的優點，對新股民來說不失為一種理想的選擇。白馬股的特征：

　　一、業績優良並保持持續穩定的增長

　　公司業績優良說明公司朝著良好的方向發展，如果這種業績是短暫的仍然不能斷定為白馬股，它還需要保持穩定的增長勢頭，並有較好的分配方案。一個公司業績穩定持續增長時間越長，對企業越有利，越能給投資者帶來較為穩定豐厚的回報。

　　二、業績、題材信息明朗化

　　白馬股相對題材、業績具有一定隱蔽性的黑馬股來說，它的業績、題材更為明朗化，為市場所共知。其市場表現多為持久的緩慢攀升。

　　三、較低的市盈率和較低的風險

　　白馬股股價較一般個股偏高，但由於其上市公司的高業績，並具有較大的股本規模作為支撐，選擇這類股票的市場風險就會相對較小。雖然其絕對價位不低，但仍有較大的上升空間，具體表現為市盈率真實水平相對較低。

　　選擇白馬股若采用以下指標則更具可靠性，包括每股收益、每股淨資產值、淨資產收益率、淨利潤增長率、主營業務收入增長率和市盈率等指標的綜合運用。白馬股操作的技巧：

　　白馬股的形成與大盤的牛市行情有著密不可分的聯係，所以白馬股的行情通常持續時間較長，一般為一到兩年，也有可能會更長。投資者一旦在合適的價位上買進白馬股，就應該把它視為中長線投資的對象。隻需將其在大盤的牛市行情結束之前拋出即可。投資者長期投資此類股票，即使不考慮股價變化，單單分紅配股，就能夠獲得可觀的收益。白馬股適合缺乏投資手段的新股民和喜歡作中長線投資的投資者。需要注意的是對白馬股的操作要準確預測漲幅的空間，並能在主力清倉時及時撤退。

　　最優莊股特征

　　莊股是股價漲跌和成交量被莊家有意控製的股票。幾乎所有的股票都被不同的主力所控製，他們對股價的走勢有著程度不同的影響力。最優莊家要選強莊股，最佳時期是建倉和洗盤階段。最優莊股（強莊股）應具有以下特征：

　　一、決定未來股價上升空間大

　　莊股的選擇，一定是剛剛形成強莊的形態，莊家還沒有獲得豐厚利潤時介入。若選擇已具有巨大升幅的莊股，隨時會有跳水出貨的可能。

　　二、有獨立行情，個股走勢不隨大盤波動

　　一般股票走勢都是隨大盤同向波動，強莊股往往在這方麵表現與眾不同。它不理會大盤走勢，自行打壓或拉抬股價。

　　三、個股的抗跌性好於大盤

　　產品的跌幅較小，相比較大盤跌幅明顯要小得多。

　　四、對個股的消息麵反應比同板塊其他股靈敏

　　市場股價一般會有效反映消息麵的情況，利好消息有利於股價上漲，而利空導致股價下降。然而，莊股則不然，因為莊家往往與上市公司聯手，上市公司事先有什麽樣的消息，莊家都了然於胸。

　　五、尾市經常發生砸盤方式的異動

　　莊家有時要對跟風籌碼做一次清洗，在某個價格大幅度拋空股票，造成下跌假象，目的是引誘散戶和跟風者賣出。

　　選擇最優強莊股的原因是，強莊股莊家資金雄厚，懂得技術分析和題材配合，控盤老到，股價走勢自成氣候。

　　莊股選股法的原則，就是選擇一個運行階段中非常活躍的個股。任何一隻股票隻有主力莊家在其中進行頻繁的買賣，造成交投的活躍才能稱其為莊股，股價默默無聞沒有大的漲跌波瀾，處在長期的橫盤時期不能稱其為莊股。

　　最優大盤股的特征

　　在過去的一段時間裏，投資者選股時比較傾向於選擇易於控盤的小盤股。隨著時間的推移，大盤股的優勢也逐漸顯現出來，越來越多的投資者喜歡把目光投向大盤股，特別是大盤藍籌股。最優大盤股的特征：

　　一、市盈率低

　　從市盈率水平講，不考慮其他因素，相同業績水平的個股，小盤股要比大盤股高。

　　二、大資金運作方便

　　大盤股方便資金的運作，大市值的股票特別適合大資金，無論是搜集籌碼還是派發，都比較從容。牛市更是如此。

　　三、長時間股價低價位徘徊，有回升趨勢

　　長時間低價是大盤股的調整時期，有回升的跡象，說明股價調整完畢，準備上揚。這個階段是選擇大盤股的最佳時期。大盤股操作的技巧：

　　投資者如預測短期內利率將升高時，應大量拋出股票，等待利率升高後再買進；反之，當預測短期內利率將降低時大量買進，等到利率真正降低後再賣出。最好的方法是選擇在不景氣的低價圈內買進股票，而在業績明顯好轉、股價大幅升高時賣出股票。由於炒作該種股票所需資金龐大，故較少有主力大戶介入拉升。大盤股在過去的最高價位和最低價位上，具有較強的支撐阻力作用，因此，其過去的高價位是投資者現實投資的重要參考依據。

　　中國的大盤股價格相對較低，有很多績優股，它可以不用像小盤股那樣通過送股金蟬脫殼，單憑業績的提高，就完全可以一路上升，其走升的基礎更加可靠，因此得到了許多外資的青睞。這讓此類個股有了較大的想象空間，出現了少見的強勢特征。

　　最優小盤股的特征

　　小盤股一直深受投資者的喜愛。即使現在越來越多的人開始關注大盤股，小盤股仍有較大的投資價值，投資者對小盤股的熱情並沒有降溫，應該說，大盤股和小盤股共舞的時代來臨了。最優小盤股相對大盤股應具有以下特征：

　　一、洗盤信號較為明顯

　　小盤股一般喜歡拉高出貨，連續拉升後，某天突然衝高回落。而大盤股一般不能一天出完。大盤股一般比小盤股複雜，原因就是裏麵的資金複雜。

　　二、高含權、高滾存

　　高含權指有送轉股或分紅派息比重較大的個股，一般是績優股。高滾存是滾存利潤厚的股票。這種股票應該引起中長線投資者的關注，通常成為年報行情中的生力軍。

　　三、行業高成長的主流品種

　　成長性是市場主流投資的理念，投資專業化程度越高，對品種的要求也有所提高。

　　四、上市公司有投資價值

　　價值投資包括企業的三個內在因素：資源的質量、資源的數量與長期財富創造的潛力。

　　五、漲停幅度大是短線莊，股質慢牛上漲屬於長線莊

　　由於小盤股的炒作資金比大盤股票少，較易吸引主力大戶介入，因而股價的漲跌幅度較大，其受利多或利空消息影響股價漲跌的程度，也較大盤股票敏感得多，所以經常成為多頭或空頭主力大戶之間互打消息戰的爭執的目標。

　　選股不應看盤子大小，隻看回報高低，這才是新股民對股票操作的正確理解。小盤股票操作的技巧：

　　對應小盤股票的投資策略是耐心等待股價走出低穀，開始轉為上漲趨勢，且環境展望好轉時買進；賣出的時機需要根據環境因素和業績情況，在過去的高價位附近獲利了結。小盤股票在一到兩年內，一般有幾次漲跌循環出現，隻要有效把握行情並且方法得當，投資小盤股票獲利大都較為可觀。

　　小盤股的優點是不僅流通盤小，總股本也小，無論是進行資產重組，還是收購兼並，均相對中大盤股比較易操作，有問題較容易理順。而且一旦產業、產品的調整成功，增長速度可能會超過中大盤公司。需要注意的是為數不少的小盤股，因為是特殊曆史背景下的產物，存在諸多曆史遺留問題，在我國證券市場逐步對外開放的現階段，解決曆史遺留問題勢必會擺上管理層的議事日程。

　　最優短線股的特征

　　短線股是指在手中持有時間較短的股票，要求在短期內實現利潤最大化。最優短線股具有以下特征：

　　（1）買入量小，賣出量特大，但股價不下跌。

　　（2）買入賣出量均小，股價輕微上漲。

　　（3）放量突破上檔重要趨勢線。

　　（4）頭天放巨量上漲，第二天仍在強勢上漲。

　　（5）大市橫盤時微漲，大盤下行時卻走得更強。

　　（6）遇利空消息放量而不下跌。

　　（7）有規律且長時間小幅上漲。

　　（8）無量大幅急跌。

　　（9）送紅股除權後又繼續上漲。

　　新股民選擇股票的時候，不應拘泥於以上特征。影響股價走勢的因素有很多，要綜合考慮各類因素，這樣才是對各類股票的科學的操作方法。