一賣就賺——賣在最高點的58個信號

第六節雙叉扼頸，不賣不行

　　所謂“雙叉扼頸”，就是指股價上升到高位後，5日移動平均線在相隔不太長的時間裏，先後兩次由上向下穿過了10日移動平均線，這種先後兩次的“死叉”組合，稱之為“雙叉扼頸”。該形態通常是上升行情結束的信號，後市將會出現一波跌幅不淺的下調行情，投資者應趁機賣出股票，離場觀望。請看下麵的實例。

　　例一、中國服裝（000902）

　　中國服裝（000902）的5日移動平均線在2001年7月上旬到7月下旬期間，先後兩次由上向下“死叉”了10日移動平均線，構成了“雙叉扼頸”形態。具體走勢是：

　　第一次死叉出現在2001年7月6日，5日移動平均線為16.550元，10日移動平均線為16.566元，5日移動平均向下穿過了10日移動平均線0.068元，實現第一次死叉。

　　第二次死叉出現在2001年7月26日，該股的5日移動平均線為16.566元，10日移動平均線為16.587元，5日移動平均向下穿過了10日移動平均線0.021元，實現第了二次死叉。兩次死叉相隔的時間隻有20個交易日，兩次死叉的高度大體在一個水平線上，其“扼頸”形態十分明顯，表明該股上升到了尾聲，調整即將到來，應賣出股票。該股的後市走勢印證了這一判斷。自“雙叉扼頸”形態出現後，股價就由2001年7月26日第二次死叉日的15.89元，下跌到2001年10月22日的10.37元，跌幅達37.73%。

　　例二、航天長鋒（600855）

　　航天長鋒（600855）2006年3月14日到2006年8月9日的日線走勢圖，圖中顯示，該股在2006年6月16日和6月29日，出現了5日移動平均線分別向下死叉10日移動平均線的“雙叉扼頸”形態。具體走勢是，2006年6月16日，該股的5日移動平均線為10.01元，10日移動平均線為10.11元，5日移動平均線向下穿過10日移動平均線0.10元，實現第一次“死叉”。2006年6月29日，該股的5日移動平均線為10.09元，10日移動平均線為10.13元，5日移動平均線向下穿過10日移動平均線0.04元，實現第二次“死叉”。兩次死叉相距的時間不足半個月，兩次“死叉”的高度處在同一水平線上，是十分典型的“雙叉扼頸”形態。此後，該股就大幅下跌，股價由2006年6月29日“雙叉扼頸”形態形成日的9.61元，下跌到2006年8月7日的6.65元，跌幅達30.80%。

　　例三、西單商場（600723）

　　西單商場（600723）在2006年9月13日和10月13日，出現了5日移動平均線分別向下死叉10日移動平均線的“雙叉扼頸”形態。具體走勢是，2006年9月13日，該股的5日移動平均線為5.20元，10日移動平均線為5.23元，5日移動平均線向下穿過10日移動平均線0.03元，實現第一次“死叉”。

　　2006年10月13日，該股的5日移動平均線為5.35元，10日移動平均線為5.37元，5日移動平均線向下穿過10日移動平均線0.02元，實現第二次“死叉”。兩次死叉相距的時間整一個月，兩次“死叉”的高度大體處在同一水平線上，也是相當典型的“雙叉扼頸”形態。此後，該股又繼續下跌了一個多月，股價由2006年10月13日“雙叉扼頸”形態形成日的5.03元，下跌到2006年11月14日的4.21元，下跌了16.30%。

　　上述三例的走勢有力地證明了“雙叉扼頸”形態是非常可信的見頂信號，應及時賣出股票，離場休息。

　　操作說明

　　（1）“雙叉扼頸”形態隻有處在高位，同時兩個死叉相交日的股價大體接近，才是有效的形態，如果兩個死叉的交點處在上升途中，且交叉日的股價相差又太大時，則不能應用。

　　（2）“雙叉扼頸”形態分為5日移動平均線兩次死叉10日移動平均線和5日移動平均線兩次死叉30日移動平均線兩種形態，有效性沒有什麽差別，均可放心操作。

　　（3）兩次死叉後，有可能出現第三次死叉，我們隻按前兩次死叉操作就行，無須考慮第三次死叉的走勢。但要注意的是，第三次死叉，實際就是形成三重頂的結果，如果第三頂的高點不超過前兩頂的高點，可繼續持股，若是超過了前兩頂的高點，則要按事先設置好的止損價位堅決出逃，以防股價進一步上漲，造成更大的損失。

　　“CR高位扭成團”，指的是股價上升到高位後，CR指標中的各條圖線扭在一起的一種走勢。CR指標除了本身的CR線（白色），還有CR的10天平均線a（黃色），CR的20天平均線b（紫色），CR的40天平均線c（綠色）和CR的62天平均線d（藍色）。這5條線隨同股價的上漲而上升，當CR和a、b、c、d五條線上升到300以上，而且扭作一團時，就是一次極為難得的賣出良機。請看下麵的實例。

　　例一、萊茵置業（000558）

　　萊茵置業（000558）1996年7月下旬到1997年1月中旬的日線走勢圖。圖中顯示，該股在1996年12月3日走出了一個相當典型的“CR高位扭成團”形態，該形態中的CR和a、b、c、d五條圖線，分別為133.6、136.21、127.06、138.29和128.10，很難分辨出它們之間的間隔，扭作一團的狀態十分明顯，表明該股已經見頂，需要賣出股票。該股的後市走勢印證了這一分析，自“CR高位扭成團”形態出現後，該股就由1996年12月3日該形態形成日的9.32元，下跌到1996年12月25日的4.51元，跌幅達51.60%。該股的這一走勢充分證明了“CR高位扭成團”形態是可信的見頂信號，應果斷賣出股票。

　　例二、新太科技（600728）

　　新太科技（600728）2001年5月下旬到2001年9月下旬的日線走勢圖。從圖中可看出，該股在2001年7月20日走出了一個4條圖線扭成團，另1條圖線離得較遠的“CR高位扭成團”形態。纏繞在一起的4條圖線是CR和a、b、c，線值分別為86.22、94.77、96.93和83.82.離得較遠的是d線，線值為104.31.由此構成的“CR高位扭成團”形態也是相當可信的做空信號，應賣出股票。該股的後市走勢同樣作了有力的印證。自該形態出現後，該股大幅下跌了兩波，股價由2001年7月20日“CR高位扭成團”形態出現日的19.00元，下跌到2001年10月22日的11.15元，跌幅達41.31%。

　　例三、上工申貝（600843）

　　上工申貝（600843）2006年8月3日到2006年11月28日的日線走勢圖。從圖中可看出，該股在2006年10月11日走出了一個5條圖線緊緊纏繞在一起的“CR高位扭成團”形態。該形態中的CR和a、b、e、d五條圖線的線值分別為110.91、112.66、114.63，114.52和118.11.五條圖線幾乎黏在一起，由此構成的“CR高位扭成團”形態，無疑也是可信的做空信號，應賣出股票。該股的後市走勢同樣作了有力的印證。自該形態出現後，該股下跌了一個多月，股價由2006年10月11日“CR高位扭成團”形態出現日的5.71元，下跌到2006年11月14日的4.56元，跌幅達20.14%。

　　以上事實說明，“CR高位扭一團”圖線是可信的賣出信號，應果斷賣出。

　　操作說明

　　（1）“CR高位扭成團”形態有兩種走勢。

　　一是CR及a、b、c、d五條圖線彼此之間靠得很近，形成扭作一團狀態，其賣出信號是不言而喻的，投資者應堅決拋出手中的股票。

　　二是CR及其a、b、c、d五條圖線中的四條圖線彼此之間靠得很近，另一條圖線（CR線或a、b、c、d四條圖線中的任一條圖線）離得稍微遠一些。這一形態也可按五條圖線扭作一團對待，其賣出信號，不弱於前者。如例二中的新太科技（600728），2001年7月20日形成的“CR高位扭一團”形態中的d線，與其他的四條圖線離得遠一些，但後市的下跌走勢同樣很凶，跌幅達41.32%。這一情況表明，“CR高位扭一團”形態中的五條圖線，隻要其中的四條圖線“扭作一團”時，就可放心操作。

　　（2）“CR高位扭成團”形態出現的頻率很低，有時一年半載難見一次。經驗告訴我們，頻率越低的技術指標，有效性越高。“CR高位扭成團”形態出現的頻率是一般技術指標中最低的一種，它的出現可稱得上是“千載難逢”，應毫不猶豫地賣出股票，保住自己的勝利成果。

　　（3）“CR高位扭成團”形態，有時在股價處於低位時出現，與“CR高位扭成團”形態的性質相反，顯示的是“買入”信號，而不是“賣出”信號，投資者應嚴格加以區分，不然就會造成重大損失。為了分清兩種形態出現的位置，在判斷時最好參考一下K線的走勢，如果K線已上升到了高位，股價上漲的幅度較大時，此刻出現的“CR扭成團”形態，就可確認為“CR高位扭成團”走勢。如果K線往下行，股價處在低位，此時若出現了“CR扭成團”形態，就應買入，而不是賣出，這一點應引起讀者的高度注意。

　　“三線”，是指5日移動平均線、10日移動平均線和30日移動平均線這三種圖線。當股價上升到高位後，5日移動平均線、10日移動平均線和30日移動平均線走到了一起，且5日移動平均線和10日移動平均線分別向下“死叉”了30日移動平均線，這種走勢，就稱為“三線相約下山”。該形態是典型的見頂信號，應果斷賣出股票。5日、10日和30日移動平均線都勾頭向下時，表明短、中、長線投資者均不看好後市，紛紛出逃，我們還能將股票留在手上受損嗎？請看下麵的實例。

　　例一、川投能源（600674）

　　川投能源（600674）2001年5月24日到2001年8月22日的日線走勢圖。從圖中可看出，該股在2001年6月21日這天，走出了一個十分典型的“三線相約下山”形態，當日的5日移動平均線為12.476元，10日移動平均線為12.474元，30日移動平均線為12.506元，5日和10日移動平均線相繼向下死叉了30日移動平均線，5日、10日和30日移動平均線之間的距離僅為0.032元，不足一分錢，完全走到了一起，形成典型的“三線相約下山”形態。表明該股後市會出現一段下跌行情，持有多頭籌碼的投資者，應趁機賣出股票，把賬麵上的盈利變為實利。該股的後市走勢印證了這一分析，自“三線相約下山”形態出現後，該股就大跌了三波，股價由2001年6月21日“三線相約下山”形態出現日的12.41元，下跌到2001年10月22日的6.68元，跌幅達46.17%。

　　例二、萬東醫療（600055）

　　萬東醫療（600055）2001年3月30日到2001年8月20目的日線走勢圖。圖中顯示，2001年7月20日，該股同樣走出了一個標準的“三線相約下山”形態。當日，該股的5日移動平均線為22.166元，10日移動平均線為22.198元，30日移動平均線為22.224元，5日和10日移動平均線相繼向下死叉了30日移動平均線，相互間的距離靠得很近，是較典型的“三線相約下山”形態。此後，該股急跌了一周，股價由2001年7月20日“三線相約下山”形態出現日的21.90元，下跌到2001年10月22日的13.00元，跌幅達40.63%。

　　例三、中船股份（600072）

　　中船股份（600072）2001年2月下旬到2001年4月下旬的日線走勢圖，從圖中可看出，該股在2001年4月17日也走出了十分典型的“三線相約下山”形態，當日，該股的5日、10日和30日移動平均線，分別為11.268元、11.258元和11.275元，5日和10日移動平均線向下死叉了30日移動平均線，三線間的距離僅為0.02元，形成了可信的“三線相約下山”形態，持有該股的投資者，基本不看好該股的後市，出貨跡象非常明顯，後市下跌的可能性很大。事實也是如此。自“三線相約下山”形態出現後，該股就下跌了9個交易日，股價由2001年4月17日“三線相約下山”形態出現日的11.19元，下跌到2001年4月30日的10.10元，跌幅達9.74%。

　　該股的這一走勢再次證明，“三線相約下山”形態是可信的見頂信號，應及時賣出，不然就會遭遇不測。

　　操作說明

　　（1）“三線相約下山”形態，多數出現在上升行情的末期，少數出現在整理行情的波段頂部。在上升行情末期出現時，表明上升行情的結束，調整行情的開始，向下跌落的空間較大，投資者若不能及時賣出股票，其損失就相當大了。如例一中的川投能源（600674），於2001年6月25日形成“三線相約下山”形態後，股價就下跌了46.17%。例三中的萬東醫療（600055），也是因“三線相約下山”形態出現在上升行情的末期，而使股價下跌了40.63%。“三線相約下山”形態出現在整理行情的波段頂部時，是短線投資者“高拋低吸”做差價的好機會，有經驗的投資者，應盡量利用這一機會參與一搏。新股民則隻宜賣出，不能隨便買進，以防挨套。

　　（2）“三線相約下山”形態中的5日、10日和30日三條圖線，必須靠得很近，出現扭在一起的狀態時，才能稱之為“三線相約下山”，其中有一條圖線隔得較遠時，則不能視為“三線相約下山”形態。5日、10日和30日三條圖線，靠得越近，有效性越高。如川投能源（600674）和萬東醫療（600055）中的5日、10日和30日三條圖線之間的最大差距，均隻有0.03元，靠得相當近，所以它們後市下跌的幅度相當大。