實現財務自由：股票交易精髓

第三節 成為操盤手的五個階段

　　第一階段：不知道自己不知道

　　絕大多數交易者都是因為賺錢效應的吸引而進入股市的，但大多數人都不知道在股市賺錢需要技能。華爾街傳奇股票大作手利弗莫爾經常被問到，如何在股市中快速地賺到錢，他的回答是，你應該問問醫生和律師如何更快地賺到錢，利弗莫爾說，操作股票和做醫生、律師一樣，都需要專業技能。

　　用“出生牛犢不怕虎”或“無知者無畏”來描述這一階段是恰當的。這一階段的交易有很多對市場了解不足的表現和特點，盲目跟風和打探消息是主要的特點，以別人的行為作為自己操作的依據，不了解對方的操作水平而盲目相信。跟別人買股有賺過錢的，但始終賺錢是不可能的，跟別人炒股是不可能成功的。因跟別人操作而造成的虧損更會成自己失誤的借口，不利於本身交易水平的提高，賺錢的事還是要靠自己。

　　初入股市的交易者需要經過一段時間學習和實戰，這段時間因人而異，有的幾個月，一般需要幾年。然後，你看到了或者說發現了股市和個股運行的某些規律，最終利用規律盈利。

　　有一部分人沒有認識到或者根本不認為做股票需要專門技能，隻是大家到這裏來碰運氣而已。這些人永遠在這一階段裏兜圈子，如果隻是為了重在參與不為賺錢的人姑且不論。

　　還有一部分人認識到了炒股是一門學問，是需要通過學習的，於是就進入到了第二階段。他們認識到了炒股看起來簡單，但並不容易盈利，沒有優勢很難賺錢，需要學習才能提高。有這種認識是從這一階段畢業的標誌信號。這種認識的取得大約需要幾周到幾個月。大約有30%的交易者是因為各種原因在這一階段退出。

　　第二階段：知道自己不知道

　　這一階段的交易者認識到對市場的了解不足，需要係統的學習，學習什麽呢？當然就是賺錢的方法，於是開始學習各種分析方法，從基本麵分析、技術分析到心理分析，看了不少學習資料，理論花樣翻新，技術不斷升級，可是錢最終還是少了。

　　教條主義是這一階級的主要特征，各人表現不一，有的人學習用基本麵做股，學習巴菲特的價值投資。就算是在明顯的下降趨勢也要捂股，他認為越跌越有價值，有的還會補倉，可是最後費了時間又虧錢。有的人學習技術分析，有的人沉迷於指標，有的人執著於數浪，甚至有的人動用周易來測市，結果也是虧多盈少。我們說周易是博大精深的，是古老文明，一定是好東西，是有他的道理，但不能把本來複雜的股市弄得更複雜。

　　這是段股海無涯苦作舟，上下求索的時期，需要精力和時間，更需要方法和堅持。至於天分，對於善於博弈遊戲或競技項目的人來說會更容易受到啟發，有助於更快地掌握股市的一些規律。這一階段比較艱難，比想象的要艱難，用“從信心百倍到萬念俱灰”來描述是準確的，本來想尋找賺錢的方法，可找來找去還是無功而返，學了不少，可就是不見獲利多起來。這一階段的時間也比較長，比想象的時間要長，至少需要3-5年。

　　對“是否有一個明確而固定的賺錢方法”這個問題回答是這個階段的一個分水領。如果交易者在理論上還沒有一個明確而固定的方法，那麽還有很長的路要走。總體來講，在這一階段還說不清怎麽才能從市場裏賺到錢。大約有40%的交易者要麽在這一階段很不情願的被淘汰出局，要麽不停地在尋找賺錢的秘方，卻永遠在這一階段裏兜圈子。

　　直到你聽說到交易係統，你的觀念被徹底顛覆了，這時會有兩種選擇，其一是繼續按以前的思路找到準確的入市技巧，其二是進入係統化交易，開始總結自己的方法建立交易係統。在建立交易係統的過程中，你就進入了第三階段。

　　第三階段：不知道自己知道

　　這個階段你成為了一個係統迷，不斷的試驗新方法，測算交易係統的獲利情況。你開始找不同的股票行情軟件，試驗指標公式功能強大的軟件，從同花順、大智慧到通達信，再從通達信到飛狐、分析家，有些人最後甚至用期貨和外匯軟件，如TradeBlazer，TradeStation，MT4，MultiChats等等。還有人開始學習簡單的編程，看國外的交易網站。就算是用普通的股票軟件和手工也能計算出中長期股票交易係統的收益情況，或者簡便一些用EXCEL表格。你開始計劃你的交易，認識到手續費在頻繁交易中導致的誤差也會致命。

　　你有時會為測試交易係統花費持續數小時的時間在上麵。直到有一天你開始認識到資金管理的重要性，你的交易係統得到了全麵升級。你認識到，如果思路和資金管理正確，即便隻使用簡單的移動平均也能掙到錢，你開始嚐試讀一些關於交易理念和心理的書籍，並試圖鑒別這些書中所描述的性格特征。

　　這個階段要花1到2年的時間，時間比第二階段短，但很少有人能堅持到這階段了，這個階段會淘汰大約20%的交易者。

　　在某個時候，你迎來了那靈光閃現的時刻，進入第四階段。

　　第四階段：知道自己知道

　　“頓悟”好像將你頭腦裏的兩條電線給連了起來。你突然認識到，不單是你，而是所有的人都無法精確地預測到下一分鍾市場會怎麽走，更別說下一個小時了。因為這個新發現，你停止去關注其他人在想什麽了，“主力”在這個數據公布後將怎麽搞，那個事件會導致什麽變化，你成為了一個按照自己交易方法交易的“獨立人”。

　　你開始按照你自己的交易係統來交易，現在你變得快樂交易了，而且風險也在你的掌控之中。你開始樂於讓你的係統來做決定，抓住每一個可能盈利的好機會。當你出現虧損時，你也不生氣了，甚至你會覺得，這不是我的錯，我不可能預測市場。你停止從單次交易的角度來看交易的結果，你開始以更長時期的角度來看交易，你認識到，單次不好的交易並不是差勁的交易係統造成的。你學會了合適的資金管理，能夠控製帳戶風險等等。這個時候你想起了幾年前別人給你的建議，不禁會心一笑，那個時候你還不能接受，但現在可以了。進入這個階段是從你真正接受你不能夠預測市場的事實開始的。這個階段隻剩下占總數10%的交易者，其中會有近半數的人被執行問題所糾結。占總數5%的交易者能堅持到下一階段。

　　第五階段：知行合一，止於至善

　　意識到自己是個合格的交易者。你接受係統信號發出的每一個交易；你能夠像對待盈利一樣來對待虧損；你能夠截斷虧損，讓利潤奔跑，因為你知道你的係統贏的比虧的多；現在你處於打平的階段，這一周掙5%點，下一周又虧損5%；雖然不盈利，但保證不虧損；你開始能夠做出好的對策，並逐漸贏得別人的尊重；你仍舊努力改進你的交易，慢慢的，你的盈利開始多於虧損；在某一天你先盈利5%，然後虧損8%，但對此你毫無感覺，你知道它會再回來的，你開始能夠每月盈利。

　　現在一切就緒，如同你每天無意識駕車一樣，你每天的交易也處於無意識的狀態。你現在處於自動駕駛的狀態，每月盈利5%到10%對你來說如同家常便飯。這是交易的理想之國，你能夠完全控製自己的情緒，使帳戶保持穩步上升。你成了論壇、QQ群中的明星，每個人都想聽一聽你要說什麽。你從他們的問題中看到了2年前的自己。你會給出中肯的建議，但你知道對他們而言，大部分無用，他們中的一些或慢或快的要走你曾經走過的路，毫無疑問的是，更多的人永遠都不能超越第二個階段。對你來說，交易不再令人感到刺激，甚至有些煩，正如你生活中的工作一樣。

　　你潛心磨煉出來你的交易係統，它給你帶來了最大化的利潤而風險並無增加。你的交易方法沒有改變，隻是變得更好，現在，你擁有了人們經常說的一種能力――直覺。你現在能大聲地說，“我是一個合格的操盤手！”，不過，謙虛的你覺得沒有必要告訴任何人，“這隻是一份工作而已。”

　　請記住，隻有5%的人能真正走到第五個階段，但原因並非是“能力”的問題，而是“堅持”、而是當有新事物出現時有改變自己的以往的經驗的能力。

　　失敗者是某些想“一夜暴富”的人，有這樣的想法沒什麽不對，但是他們進入市場隻是區區的6個月就戴上了一副有色眼鏡，所以他們看不到事物的本質，他們的口頭禪是“這就是我看到的事情，那就是我發現的規律”，他們拒絕吸收新鮮的事物，拒絕改變自己的無知。

　　我告訴你，當初我進入市場也是想“一夜暴富”，不過，現在我想“慢點富吧”。如果你要放棄這項工作，我還有一項建議給你，問自己一個問題：當你知道畢業後有份年薪10萬的工作時，你上大學讀了多少年？

　　第六階段

　　“什麽？不是說操盤手的5個階段嗎？怎麽來了第六階段？”旁邊的美眉問。

　　“操盤手的5個階段這篇文章本不應該存在，我真是多嘴呀。唉，那時我還年輕……”，你坐在桌旁懶懶地說。

　　§§後記