神奇必漲股：股市技術分析操練大全

第1章 初學者如何學會看K線圖

　　1.1什麽是K線K線是價格

　　運行軌跡的綜合體現，無論是開盤價還是收盤價，甚至是上下影線都代表著深刻的含義，但是運用K線絕對不能機械地使用，趨勢運行的不同階段出現的K線或者K線組合代表的含義不盡相同。我們認為，研究K線首先要明白如下幾個要素：

　　（1）同樣的K線組合，月線的可信度最大，周線次之，然後才是日線。有的投資者喜歡分析年線或者分鍾線來對期貨市場和股票市場進行研究，我們認為參考意義不大。月線出現看漲的組合上漲的概率最大，周線上漲的組合可信度也很高，而日線騙線的概率較大，但是很常用。因此，在運用K線組合預測後市行情時，日線必須配合周線和月線使用效果才能更佳。

　　（2）股價運行的不同階段出現同樣的K線組合代表的含義不相同。比如，同樣是孕線，在下跌階段尾聲出現就比震蕩階段出現的見底信號更可信。所以，我們不能一見到孕線或者啟明星線就認為是底部到來，必須結合整個趨勢綜合來看。

　　（3）K線組合必須配合成交量來看。成交量代表的是力量的消耗，是多空雙方博弈的激烈程度，而K線是博弈的結果。隻看K線組合，不看成交量，其效果要減半。所以成交量是動因，K線形態是結果。

　　以上這三個要素是研究陰陽K線的前提，隻有重視這三點才能去研究K線。K線圖是由日本的大米商人本間商久最早發明的，被日本人推崇為技術分析的先驅，過去僅有極少數人知曉，稱之為商人的秘密武器，後傳入美國用於期市、股市分析。K線圖由其實體部分和上、下拖尾部分構成，它們分別用來表示出股價在一段交易期間內的起始價、最高價、最低價和收尾價的變化範圍。K線圖的交易期間選擇有分時K線圖、日K線圖、周K線圖、月K線圖及年K線圖。當用K線圖表示一日的交易價，K線圖的實體表示出的是開盤價、收盤價，拖尾（上、下影線）分別示出的是最高價、最低價。當K線圖以彩色示出時，通常將K線圖設計成紅、綠兩種顏色。當收盤價高於開盤價時，K線圖用紅色顯示，表示為日收紅盤，為陽線。反之，當收盤價低於開盤價時，K線圖用綠色顯示，表示當日收綠盤，為陰線。在K線圖的實體上、下方，各有一條豎線，稱之為上、下影線或上、下拖尾線。

　　日K線是根據股價（指數）一天的走勢中形成的四個價位，即：開盤價、收盤價、最高價、最低價繪製而成的。周K線是指以周一的開盤價、周五的收盤價、全周最高價和全周最低價來畫K線圖。月K線則以一個月的第一個交易日的開盤價，最後一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線、月K線常用於分析中期行情。對於短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鍾K線、15分鍾K線、30分鍾K線和60分鍾K線也具有重要的參考價值。

　　1.1各類K線的應用

　　1.沒有上下影線的長紅（陽）K線長紅線或大陽線，表示強烈漲升，氣勢如虹。

　　若出現在跌勢剛反轉上漲時，代表空方失守，多方將獲勝。

　　2.上下影紅（陽）K線大多發生在多空激戰，多方仍勝於空方。如在大漲後出現，未來可能下跌；如在大跌後出現，未來可能出現反彈。若上影線長於下影線，則空方出現頑強抵抗，但多方仍略勝一籌；而上影線短於下影線，則空方無力抵抗，多方勝利。當出現長上下影線小紅實體K線時，多頭稍占上風，但欲震乏力，未來可能下跌。當出現短上下影線小紅實體K線時，則陷入窄幅震蕩盤堅。

　　3.有下影線的紅（陽）K線多頭轉強，買方占上風，下檔買盤強勁

　　如在整理盤或長期跌勢後，出現留下影線的紅K線，可能為上漲之前兆，而下影線越長，則反彈力道越強。

　　4.短上影線的紅（陽）K線多頭格局，但上漲賣壓沉重，未來可能下跌

　　若在上漲末波段出現，宜注意是否留了一根長長的“上影線”，那是準備要反轉的信號。

　　5.長上影線（陽）K線有上影線的紅（陽）K線，大多發生在多空激戰，多方仍勝於空方。如在大漲後出現，未來可能下跌；如在大跌後出現，上影線長於實體的線，這代表多方空方之實力尚未定論，所以是觀望氣氛濃厚的K線，以盤整區居多

　　6.變盤十字線（陽）K線小陽線，（變盤十字線）多方短線仍占有較大優勢，在連續的下跌行情中出現小陽線，隔日即刻出現包容的大陰線，此代表築底完成，行情即將反彈。

　　陽線孕育在較長陽線內股價連續數天揚升之後，隔天出現一根小陽線，並完全孕育在前日之大陽線之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。

　　7.長上短下影（陽）K線實體短於上影長於下影陽線，此陽線往往說明多方心有餘而力不足，逢高的獲利賣壓盤較重，多方雖然略占上風，但賣方的力量正在醞釀，對於實體短於上影長於下影周陽線，在大多數情況下這是一個明確的賣出信號

　　8.短上長下影（陽）K線這是一種上下都帶影線的紅實體。開盤後價位下跌，遇買方支撐，雙方爭鬥之後，買方增強，價格一路上推，臨收盤前，部分買者獲利回吐，在最高價之下收盤。這是一種反轉信號。如在大漲之後出現，表示高檔震蕩，如成交量大增，後市可能會下跌。如在大跌後出現，後市可能會反彈

　　9.鐵錘線鐵錘線出現後市或止跌趨升，持股可靜待反彈，隔日開盤若能站上鐵錘線收盤之上，則說明漲勢已確立。

　　2.1各類陰線的意義與運用

　　1.無上下影線的長黑（陰）K線長黑線或大陰線，表示空方極為強勢

　　2.有上下影線的黑（陰）K線大多發生在多空激戰，空方勝於多方。如在大跌後出現，未來可能出現反彈；如在大漲後出現，未來可能出現盤跌格局

　　若下影線長於上影線，則多方出現頑強抵抗，但空方仍略勝一籌；而下影線短於上影線，則多方無力抵抗，空方勝利。

　　當出現長上下影線小黑實體K線時，空頭稍占上風，未來可能下跌。

　　當出現短上下影線小黑實體K線時，則陷入窄幅震蕩盤軟。

　　3.有上影線的黑（陰）K線空方強勢，上漲賣壓沉重，未來可能下跌。

　　若在上漲末波段出現，是要反轉下跌的信號。

　　4.有下影線的黑（陰）K線空方占上風，但下檔有買盤支撐。

　　如在跌勢盤，出現留下影線的黑K線，可能為反彈前兆，而下影線越長，則反彈力就越強。

　　在上漲高檔出現，有可能轉趨盤整或下跌，宜密切注意後勢發展。

　　5.倒錘頭（陰）K線上影線較長（一般為實體的2倍以上）而無下影線，像一把倒轉的錘頭，故俗稱“倒錘頭”。上影線極長的倒錘線，是強烈賣出信號。上影線部分往往構成下一階段的上檔阻力，股價向下，調整的概率巨大，若同時伴隨著較大的成交量，股價往往當日反轉向下，宜快速賣出。

　　6.實體長於上下影的黑（陰）K線帶有上下影線的陰線，分為實體長於上下影的陰線、實體短於上下影線的陰線，此陰線往往說明多方雖有心上攻，但遭到空方的強大賣壓，多方下檔的抵抗十分微弱，出現（上漲後跌型）先漲後跌，底部支撐力不大，在漲勢中出現有可能是行情結束。

　　7.上影黑（陰）K線下影線短，上影線長表示多空交戰，空頭略勝一籌，反彈無力，實體部分比上影線短，賣壓沉重，開盤後雖有往上攻的企圖，但上檔遇到沉重賣壓，買方與賣方發生激戰，上影線部分較長，說明買方無法把價位往上推，說明：賣方占了比較大的優勢，後市不利。

　　8.小陰線小陰線表示空方呈打壓態勢，但力度不大。小陰線（短黑線）行情混亂，漲跌難以估計。如果出現在持續上升之後，表示高位震蕩，可能是下跌的先兆。若隔日小陰線孕育陽線在下跌行情中，出現大陽線行情呈現一條完全包容在小陰線內的陽線，顯示賣盤出盡，有轉盤的跡象，股價將反彈。

　　9.吊人線K線出現“吊人線”，表示上檔潛藏賣壓出籠，但在多方一搏之下，股價未收在當日低點，因此K線形成“吊人線”，此“吊人線”可為紅體或黑體，隔日若再次出現“吊人線”，且收盤價比前一日更低，此“吊人線”不論是紅體或黑體，應該賣出。

　　3.1各類字線的意義與運用

　　1.“十”字形（變盤）K線多空勢均力敵，通常為反轉或趨於盤整的前兆。如果上下影線長，表示多空雙方對抗激烈，未來可能會有變化，如果上下影線短，表示未來可能陷入盤整

　　若出現在近期波段的高點，則多方力量減弱，股價有可能下跌

　　十字線出現在近期波段的低點，則空方力量轉弱，股價有上漲的可能

　　當出現在盤整時，多空雙方則必須再較量，才能分出高下，應密切注意後勢發展

　　2.“T”字形K線T字形，表明機構資金的分歧開始加重，但開盤價以下買盤積極，次日若賣方不強，則股價有可能反轉向上。

　　說明：

　　（1）出現在漲勢中。

　　（2）由兩根K線組成，前一根K線為中陽線或大陽線，第二根K線為高開低走的中陰線或大陰線，並且陰線實體已深入到陽線實體的1/2以下處。

　　（3）該K線組合往往預示著股價上漲勢頭已盡，一輪跌勢即將開始，投資者若見此K線圖形，應注意回避頭部風險。

　　（4）遇到該種K線組合，應該減倉操作。

　　建議備注1快速上升趨勢線。

　　（1）既可出現在以慢速上升趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，又可出現在以慢速下降趨勢線為主的快慢趨勢線組合中。

　　（2）維持時間比慢速趨勢線短。

　　（1）揭示股價運行的短期趨勢。

　　（2）可以短期支持股價上升。

　　（1）在以慢速上升趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，投資者在股價處於快速趨勢線的上方時，可看多、做多。

　　（2）在慢速下降趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，投資者在股價（指數）處於快速趨勢線的上方時，可在設好止損的前提下，用少量資金適時做多。

　　建議備注2快速下降趨勢線。

　　（1）既可出現在以慢速上升趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，又可出現在以慢速下降趨勢線為主的快慢趨勢線組合。

　　（2）維持時間比慢速趨勢線短。

　　現在漲勢中。

　　（1）表示多方經過休整後發動了新一輪攻勢。

　　（2）上升趨勢線向下破位後，不是反轉向下，而是繼續上升且收盤創出新高。

　　2.5趨勢線的運用

　　1.趨勢線的應用法則之一

　　在上升行情中，股價回落到上升趨勢線附近獲得支撐，股價可能反轉向上；而在下跌行情中，股價反彈到下跌趨勢線附近將受到阻力，股價可能再次回落。也就是說：在上升趨勢線的觸點附近將形成支撐位，而在下跌趨勢線的觸點附近將形成阻力位。

　　2.趨勢線的應用法則之二

　　如果下跌趨勢線維持時間較長，而且股價的跌幅較大時，股價放量突破趨勢線，是下跌趨勢開始反轉的信號。該法則有以下三個主要特征：

　　（1）下跌趨勢線維持的時間較長。

　　（2）股價的跌幅較大。

　　（3）股價向上突破下跌趨勢線時一般都呈現出放量的狀態。

　　趨勢線的應用法則之二在實戰應用中要注意的是：所確認的反轉突破點與下跌趨勢線的幅度不能過大，一般不能超過5%。否則，這個突破的高度和可靠性是要大打折扣的。

　　3.趨勢線的應用法則之三

　　股價突破趨勢線時，股價經常會反彈或者回落。該法則也有以下三個主要特征需要我們注意：

　　（1）隻適用於上升或者下跌趨勢；對於橫向趨勢沒有指導意義。

　　（2）原來的趨勢線被確認有效突破時，該法則才可以適用。

　　（3）與原來的趨勢線作用性質將成為反向對應，即：支撐變阻力，阻力變支撐。

　　4.趨勢線的應用法則之四

　　在上升行情初期，趨勢線的斜率往往較大，回落跌破原趨勢線時，通常會再沿著較緩和的趨勢線上升，原趨勢線將形成阻力，當股價跌破第二條修正趨勢線時，行情將反轉。該法則也有以下三個主要特征：

　　（1）股價總是沿著新的趨勢線運行。

　　（2）原有的趨勢線將形成阻力。

　　（3）第二條修正趨勢線被有效擊穿時行情將反轉。

　　實戰操練：趨勢線圖形的識別及運用

　　1.投資者應該做多還是做空？

　　該股在前期跌破上升趨勢線，股價在其下方徘徊了一段時間後，又返身向上，並創了新高。這時，圖中的這根上升趨勢線的作用就失效了。此時，投資者就應該及時對上升趨勢線進行修正，重新畫出1根新的上升趨勢線。

　　現在股價正在新的上升趨勢線之上運行。〖近幾天股價以高點往下落，那麽是否需要止損離場呢？從圖中來看，回落幅度不深，又未放量，它整體上的走勢並沒有破壞〗這時如果畫一根趨勢線的話，該股走勢就會看得十分清楚。此時應該是停損離場，還是繼續持股做多，相信你對此一定會做出一個正確選擇。

　　2.投資者後市應做多還是做空？

　　（1）斜線L1是上升趨勢線，斜線L2是新的上升趨勢線。

　　（2）有人認為，為了防止主力誘空，在股價有效擊穿上升趨勢線時應加碼跟進。這種觀點是錯誤的。

　　在股價（指數）有效跌破上升趨勢線後就應該清倉離場。絕不能因為擔心股價（指數）跌破趨勢線後再反身向上，就不再遵循趨勢線操作規則，而跟它反著做。要知道，股價（指數）有效跌破上升趨勢線，繼續下跌的比例占總數80%以上，而股價（指數）有效跌破上升趨勢線，不跌反漲的比例不足20%。當我們明白這個道理後，就知道當股價（指數）有效跌破上升趨勢線後是停損離場好，還是繼續守倉，甚至加碼跟進好。

　　（3）當然，主力操盤有時會故意讓股價（指數）有效擊穿上升趨勢線，以此來嚇出廣大中小散戶手中的籌碼。這也就是平常所說的誘空行為。假如股價（指數）擊穿上升趨勢線是主力的一種誘空行為。那麽，這種下跌幅度一般不會很深，時間也不會很長。

　　不久，股價（指數）就會掉頭向上，甚至創出新高。按照趨勢線操作規則，隻要股價（指數）有效擊穿上升趨勢線，再反身向上，在收盤時並創出新高，這時就可畫出一條新的上升趨勢線。這時投資者就可按趨勢線技術分析提供的公開方法，依照新的上升趨勢線再次做多，如及時加入仍然會有利可獲。

　　（4）主力擊穿上升趨勢線是誘空還是殺跌，還要看當時股價（指數）漲幅有多大。一般來說，如股價（指數）上升幅度不大，下跌時成交量顯著萎縮，那麽，主力誘空的可能性就很大。做出這一估計的根據是：因為主力炒作一個股票，吸籌、拉升、出貨要有一個適當的空間。反之，當股價已有相當大的漲幅後，出現擊穿上升趨勢線，尤其是出現下跌放量，這時主力出貨的可能性就很大。總之，堅持按照趨勢線應用法則操作，就不用擔心股價有效擊穿上升趨勢線是主力在誘空，還是在殺跌，該離場時還得離場，該跟進做多時還得跟進做多。

　　3.如何利用趨勢線，把握股市方向

　　第一，在多頭市場中，指數回檔至長期上升趨勢線附近，即可買進。在多頭市場中長期上升趨勢線對指數有重要支撐作用，一般不會輕易擊穿。多頭市場與基本麵趨好有著密切聯係。因此，觀察經濟形勢在向好時，即使指數回落至長期上升趨勢線附近也可以大膽買進。

　　第二，在空頭市場中，指數上升到長期下降趨勢線附近，即可賣出。在空頭市場中長期下降趨勢線對指數上升有強大的壓製作用，一般不會被輕易突破。空頭市場與基本麵向淡有著密切聯係。因此，在宏觀經濟形勢尚未根本好轉前，當指數上衝接近長期下降趨勢線，就可以反手做空，賣出股票。