錢是怎麽賠的：揭秘股市陷阱與應對技巧

第一節 透析莊家的操盤流程莊家概述

　　莊家，是股市上專業水準最高、資金實力最雄厚、信息最靈通的人，因而它常常是股市發展變化的領頭人。莊家一般具備兩點：有能力控製一段時間內的股價走勢；有意識地進行與目的相反方向的操作，即要買入時，還得不時地賣出以穩定股價；要賣出時，還要買入以拉高股價。莊家主要有以下作用：

　　1.轉折關頭

　　作為股市的頭部和底部有一個客觀規律，是不以人意誌為轉移的。但由於莊家專業水準高，在底部到來時，具有遠見卓識的莊家遠遠比一般投資者更早地敏銳覺察到這一點，更早地聽到升勢走近的隆隆腳步聲，揮師大舉殺入，使底部正式形成。因此，他們往往成為扭轉大市的領導者、先驅者，這就會令客觀規律更多地通過莊家的主觀行動去實現，使莊家成為了大市發展變化的領頭羊。

　　其實，這種扭轉大勢的作用在成熟股市中也如此。像1995年著名投機高手索羅斯就敏銳地看到日本股市15000點的底部，調集巨資介入，令日本股市反轉，重返2萬點。

　　2.影響走勢

　　股市在什麽點位上調整，調整到什麽點位上反彈，什麽時候拉高等等，都是由莊家的操作帶頭所導致的。莊家沽貨導致調整，莊家吃貨導致拉高。由於莊家專業水準高，他們更敏感地發現股市發展過程中應該具備什麽特點，更敏感地意識到各種技術關口位的作用及調整的到來等。也由於莊家的資金量特別大，影響力不同尋常。因此，他們的操作隻要符合股市發展規律，就會起到舉足輕重的作用，成為決定股市發展的主導力量。

　　莊家的分類

　　不同類型的莊家操盤手法不同，不同莊家的水平差距也比較大。

　　根據操作周期可分為短線莊、中線莊、長線莊；根據走勢振幅和幅度可分為強莊和弱莊；根據股票走勢和大盤的關係，可分為順勢莊、逆市莊；根據莊家做盤順利與否，可分為獲利莊和被套莊。下麵分別介紹不同類型的莊家：

　　1.短線莊家

　　短線莊家的特點是重勢不重價，也不強求持倉量。大致可分為兩種。一種是炒反彈的，在大盤接近低點時逢低買進1～2天，然後快速拉高，待廣大散戶也開始搶反彈時迅速出局。一類是炒題材的，出重大利好消息前拉高吃貨，或出消息後立即拉高吃貨，之後繼續迅速拉升，並快速離場。

　　2.中線莊家

　　中線莊家看中的往往是大盤的某次中級行情，或是某隻股票的題材。中線莊家經常會對板塊進行炒作。中線莊家往往是在底部進行1～2個月的建倉，持倉量並不是很高，然後借助大盤或利好進行拉高，通過板塊聯動效應以節省成本、方便出貨，然後在較短的時間內迅速出局。中線莊家所依賴的東西都是他本身能力以外的，所以風險比較大，自然操作起來比較謹慎。一般情況下，上漲30%就算多了。

　　3.長線莊家

　　長線莊家往往看中的是股票的業績，他們是以投資者的心態入市的。由於長線莊家資金實力強、底氣足、操作時間長，在走勢形態上能夠明確地看出吃貨、洗盤、拉高、出貨。所謂的“黑馬”，一般都是從長莊股票中產生。長線莊的一個最重要的特點就是持倉量。由於持股時間非常長，預期漲幅非常大，所以要求莊家買下能夠買到的所有的股票，其實莊家也非常願意這樣做。這樣，股價從底部算起，有時漲了一倍了，可莊家還在吃貨。出貨的過程也同樣漫長，而且到後期時可以不計價格地拋出。

　　莊家操盤流程

　　一般來講，被莊家看中的股票通常是投資者不太注意的股票，在低位橫盤已久，每日成交量呈現為豆粒狀，如同進入冬眠一樣。但恰恰是這類股票，一旦醒來，有如火山爆發一樣，爆發出大幅飆升行情。任何一個莊家的操作思路不外乎經曆以下幾個階段：

　　1.目標價位以下低吸籌碼階段

　　隻要投資者掌握有關莊股的活動規律，獲大利並不難。在這一階段，莊家往往極耐心地、靜悄悄地、不動聲色地收集低價位籌碼，這部分籌碼是莊家的倉底貨，是莊家未來產生利潤的源泉，一般情況下莊家不會輕易拋出。這一階段每日的成交量極少，且變化不大，均勻分布。在吸籌階段末期，成交量有所放大，但並不是很大，股價呈現為不跌，或即使下跌，也會很快被拉回，但上漲行情並不立刻到來。因此，此階段散戶投資者應觀望為好，不要輕易殺入。

　　2.試盤吸貨與震倉打壓並舉階段

　　莊家在低位吸足了籌碼之後，在大幅拉升之前，不會輕舉妄動，莊家一般先要派出小股偵察部隊試盤一番，將股價小幅拉升數日，看看市場跟風盤多不多，持股者心態如何。隨後，便是持續數日的打壓，震出意誌不堅定的浮碼，為即將開始的大幅拉升掃清障礙。否則，一旦這些浮碼在莊家大幅拉升時中途拋貨砸盤，莊家就要付出更多的拉升成本，這是莊家絕對不能容忍的。因此，打壓震倉不可避免。在莊家打壓震倉末期，投資者的黃金建倉機會到來了。此時，成交量呈遞減狀況且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態穩定，看好後市，普遍有惜售心理。因此，在打壓震倉末期，趁K線為陰線時，在跌勢最凶猛時進貨，通常可買在下影線部分，從而抄得牛股大底。

　　3.大幅拉升階段

　　這一階段初期的典型特征是成交量穩步放大，股價穩步攀升，K線平均線係統處於完全多頭排列狀態，或即將處於完全多頭排列狀態，陽線出現次數多於陰線出現次數。如果是大牛股，則股價的收盤價一般在5日均線之上，K線的平均線托著股價以流線型向上延伸。這一階段中後期的典型特征是，伴隨著一係列的洗盤之後，股價上漲幅度越來越大，上升角度越來越陡，成交量越放越大。如果成交量呈遞減狀態，那麽，這類股票要麽在高位橫盤一個月左右慢慢出貨，要麽利用除權使股價絕對值下降，再拉高或橫盤出貨。當個股的交易極度活躍，成交量大得驚人之時，大幅拉升階段也就快結束了，因為買盤的後續資金一旦用完，賣壓就會傾瀉而下。因此，此階段後期的交易策略是堅決不進貨，如果持籌在手，則應時刻伺機出貨。

　　4.洗盤階段

　　伴隨著大幅拉升階段，同步進行，每當股價上一個台階之後，莊家一般都要洗一洗盤，可以使前期持籌者下車，將籌碼換手，提高平均持倉成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，從而使莊家付出太多的拉升成本。這對莊家在高位拋貨離場也相當有利，不至於出現莊家剛一拋貨，就把散戶投資者嚇跑。此階段的交易策略應靈活掌握，如是短暫洗盤，投資者可持股不動，如發現莊家進行高位旗形整理洗盤，則洗盤過程一般要持續11～14個交易日左右，最好先逢高出貨，洗盤快結束時，再逢低進場不遲。

　　5.拋貨離場階段

　　股價正在構築頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態，成交量連日放大，顯示莊家已在派發離場。因此，此時就成為投資者離場的最佳時機。此階段跟進者則冒了九死一生的風險，實為不智之舉。