短線王中王：準確捕捉股票買賣點

5.2隨機指標的買賣點提示

　　隨機指標是用K、D和J三條曲線構成的圖形，來分析和研判價格走勢。這種圖形關係主要反映在KDJ指標的超買超賣、走勢背離以及K、D和J三條曲線相互交叉突破現象，從而預示股價中短期走勢的到頂與見底過程。

　　KDJ指標的基本分析主要集中在KDJ取值的判斷、超買超賣的判斷、背離的判斷和K、D和J線形狀的判斷等幾個方麵。

　　1.KDJ指標的基本圖形

　　KDJ指標的基本圖形主要包括三個部分，即KDJ指標的變動範圍、KDJ指標的區間劃分和KDJ指標曲線，具體圖形。

　　KDJ指標的變動範圍主要是在100～0之間。如果KDJ指標的數值超過100或者0，則KDJ曲線會在100或0上鈍化。

　　（2）KDJ指標的區間劃分。

　　KDJ指標的區間主要分為三個小部分，即100～80、80～20和20～0.其中，100～80之間的區域被稱為超買區，80～20之間的區域被稱為買賣平衡區，20～0之間的區域被稱為超賣區。

　　（3）KDJ指標曲線。

　　KDJ指標曲線是由三部分曲線組成，移動最快的曲線是J曲線，移動最慢的曲線是D曲線，移動速度居中的曲線是K曲線。

　　2.KDJ取值的判斷

　　（1）KDJ取值的範圍。

　　KDJ指標取值範圍是0～100，而在少數軟件上的J值取值範圍則可以超過100或低於0，但這不影響KDJ指標的研判。

　　（2）KDJ數值的敏感度。

　　就指標分曲線的敏感度而言，在KDJ指標曲線的三個分曲線――K線、D線和J線中，D曲線運動的敏感度最慢，K曲線次之，J曲線的敏感度最快。

　　（3）KDJ數值的安全性。

　　就K值、D值和J值的安全性而言，K值、D值和J值的安全性正好和敏感度相反，即J值安全性最差，K值次之，D值最安全。

　　3.超買超賣的判斷

　　根據KDJ指標的取值，可以將KDJ指標分為超買區域、超賣區域和平衡區域三個區域。

　　（1）超買區域。

　　KDJ曲線運行在100～80之間的區域，被稱為超買區域。在另外一些分析軟件中，KDJ曲線運行在100以上的區域也屬於超買區域。當KDJ曲線開始運行在超買區域時，說明股價走勢逐漸進入強勢上漲。

　　當KDJ曲線一直運行在超買區域時，說明股價強勢上漲仍在持續。

　　當KDJ曲線在超買區域運行了很長一段時間，一旦K、D和J這三條分曲線都先後跌破80這條線以後，說明股價強勢上漲趨勢已經結束。

　　（2）超賣區域。

　　KDJ曲線運行在20～0之間的區域，被稱為超賣區域。在小部分分析軟件中，KDJ曲線運行在0以下的區域也屬於超買區域。

　　當KDJ曲線開始運行在超賣區域時，說明股價走勢逐漸進入弱勢區域。

　　當KDJ曲線一直運行在超賣區域時，說明股價的弱勢整理仍在持續。

　　當KDJ曲線在超賣區域運行了很長一段時間，一旦K、D和J這三條分曲線都先後向上突破20這條線以後，說明股價弱勢整理可能結束。

　　（3）平衡區域。

　　KDJ曲線運行在80～20之間的區域，被稱為平衡區域。KDJ運行在平衡區域的判斷稍微複雜，它關鍵還要聯係KDJ曲線運行的方向。

　　(1)KDJ曲線向下運行。

　　當KDJ曲線開始由上向下運行在平衡區域時，說明股價走勢延續著前期的下跌趨勢；隻要KDJ曲線向下運行的方向沒有改變，這種下跌趨勢就不會改變。

　　(2)KDJ曲線向上運行。

　　當KDJ曲線開始由下向上運行在平衡區域時，說明股價走勢延續著前期的上漲趨勢；隻要KDJ曲線向上運行的方向沒有改變，這種上漲趨勢就不會改變。

　　(3)KDJ曲線無明顯運行方向。

　　雖然KDJ曲線運行在平衡區域，但其運行的方向忽上忽下，沒有一個明顯指向性，說明股價處於一個上下整理的水平運行態勢。

　　4.背離的判斷

　　和大部分技術指標一樣，KDJ指標也有背離現象。KDJ指標的背離分為頂背離和底背離。

　　（1）頂背離。

　　KDJ指標頂背離的發生要有一個前提條件，即股價經過一段較長時間、較大幅度的上漲後，同時KDJ指標曲線也在50以上的區間運行了很長一段時間，並且有過幾次中高位的交叉。其具體產生過程是，當股價走勢一峰比一峰高時，而KDJ曲線的走勢卻出現一峰比一峰低的現象，這種現象被稱為KDJ指標的頂背離。

　　KDJ曲線與股價走勢產生頂背離現象後，一般可作為股價即將轉勢的訊號，表明中期或短期上升走勢已經結束，此時應選擇正確的賣出時機。

　　（2）底背離。

　　KDJ指標底背離的發生也要有一個前提條件，即股價經過一段較長時間、較大幅度的下跌後，同時KDJ指標曲線也在50以下的區間運行了很長一段時間，並且有過幾次低位的交叉。其具體產生過程是，當股價的走勢一底比一底低時，而KDJ曲線卻一底比一底高，這種現象被稱為KDJ指標的底背離。

　　KDJ曲線與股價走勢產生底背離現象後，一般也可作為股價即將轉勢的訊號，表明中期或短期下跌走勢已見底，此時應選擇正確的買入時機。不過，指標底背離的買入信號還要結合個股的基本麵和成交量等因素。

　　5.KDJ曲線與股價運行方式的配合

　　當KDJ曲線在50上方運行，說明多方力量占優，如果KDJ曲線和股價同步上升時，這表明股票價格中長期趨勢可能向好，短線有望繼續上漲，可以逢低買入或繼續持股。

　　當KDJ曲線在50下方運行，說明空方力量占優，如果KDJ曲線和股價同步下降時，這表明股票價格中長期趨勢可能走弱，短線有可能下跌，應該及時賣出股票或持幣觀望。

　　當KDJ指標從高位回落，但經過一段時間的盤整後，繼續上升並且再度創出高點，而股票價格曲線也同時上漲並且也創出新高，這表明該股票的上漲趨勢仍未改變，可以繼續持有股票。

　　當KDJ曲線開始在高位（100線附近）鈍化後，說明股價是處於短線快速拉升的過程之中，這種行情是一種極強勢上漲行情，隻要這種高位鈍化現象不被改變，則是一種比較穩定的持股信號。有的個股是以股價連續漲停的態勢而出現高位鈍化現象的，隻要股價漲停板不被打開，投資者就可堅決持股待漲。