短線王中王：準確捕捉股票買賣點

3.5矩形的買賣點分析

　　1.矩形形態特征

　　矩形又叫箱形。也是一種典型的整理形態。股票價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動，上也上不去，下也下不來，一直作橫向延伸的運動。

　　矩形在形成之初，多空雙方全力投入，各不相讓。空方在價格高上去後，到某個位置就拋出，多方在股價下跌後到某個價位就買入。時間一長就形成兩條明顯的上下界限。隨著時間的推移，雙方的戰鬥熱情會逐步減弱，市場趨於平淡。從另一個角度分析，長方形也可能是投資者因後市發展不明朗，投資態度變得迷茫和不知所措而造成的。所以，當價格回升時，一批對後市缺乏信心的投資者退出。而當行情回落時，一批憧憬著未來前景的投資者加進，由於雙方實力相當，於是價格就來回在這一段區域內波動。

　　矩形為衝突型，是描述實力相當的爭戰雙方的競爭。這種形態明顯告訴我們，買賣雙方的力量在該範圍之間完全達致均衡狀態，在這段期間誰也占不了明顯的優勢。看好的一方認為其價位是很理想的買入點，於是股價每回落到該水平即買入，形成了一條水平的需求線。與此同時，另一批看淡的投資者對股市沒有信心，認為股價難以升越其水平，於是當股價回升至該價位水平便拋售，形成一條平行的供給線。從另一個角度分析，矩形也可能是投資者因後市發展不明朗，投資態度變得迷惘和不知所措而造成。所以，當股價回升時，一批對後市缺乏信心的投資者退出；而當股價回落時，一批憧憬著未來前景的投資者跟進，由於雙方實力相當，於是股價就來回在這一段區域內波動。

　　一般來說，矩形是整理形態，在市道“牛皮漲落”，升市和跌市中都可能出現，但長而窄且成交量小的矩形在原始底部比較常出現。突破上下界限後有買入和賣出的信號，漲跌幅度通常等於矩形本身寬度。矩形形態特征。

　　（1）矩形形成的過程中，除非有突發性的消息擾亂，其成交量應該是不斷減少的。

　　反抽將止於頂線水平之上，往下跌破後的假性回升，將受阻於底線水平之下。

　　（3）一個高、低波幅較大的矩形，較一個狹窄而長的矩形形態更具威力。

　　2.矩形走勢的應用

　　（1）一般來說，這是屬於“整理形態”，當市道進入“牛皮上落”階段時，便有可能形成此形態；其未來的趨勢與形成形態前的趨勢相同。

　　（2）在升市或跌市的過程裏，都有出現該形態的可能。

　　（3）當向上突破上限阻力時，就是一個“買入信號”。反之，若往下跌破時，則是一個“沽出信號”。

　　3.實際運用中需要注意的情況

　　（1）與三角形幾乎相同，隨著矩形的延伸，交易活動逐步減少。

　　（2）矩形被突破之後，價格可能會回至形態的邊界線處，但極少有再次被拉回形態之中的。

　　（3）矩形通常為持續形態，但長時間、疲弱、沉緩的矩形一旦出現在價格底部區域則很可能產生反轉。

　　（4）矩形的安全最小測量規則由寬度給出。

　　價格走出形態的點數，至少應該達到形態自身的頂部線和底部線之間點數距離。當然，價格很可能走得更遠。一般來講，每次抵達最小預測數都會產生反彈或回撤。

　　（5）上界線被突破後則可能形成支撐，下界線被突破後則可能形成壓力。矩形本身對未來價格走勢具有支撐和壓力的作用。

　　4.注意事項

　　（1）“矩形”形成的過程中，除非有突破性的消息擾亂，否則其成交量應該是不斷地減少的；如果在形態形成時，成交持續暢旺，或有不規則的高成交出現，形態出現的可能性就值得懷疑。

　　（2）雖然這是“整理形態”，但也有可能在升市的頂部或跌市的底部出現，所以我們必須在形態明確地往其中一方突破後，才采取相應的買賣策略。

　　（3）當價位突破“矩形”上限的水平時，必須有成交量激增的配合；但若跌破下限水平時就不需高成交量的增加，也該信賴。

　　（4）“矩形”呈現突破後，價格經常出現後抽，這種情形發生在長方形的機會比在三角形中為多，其概率約為40%左右，通常會在突破後的3天至3周內出現。

　　（5）向上突破矩形後的“假性回跌”（後抽），將在頂線水平之上；往下跌破後的“假性回升”，將受阻於底線水平之下。

　　（6）在“矩形”形態中，出現“錯誤突破”的可能性較“三角形”為少。不過，該形態發生“太早突破”的機會卻較三角形為多。

　　這裏，“錯誤突破”的意思是價位於突破後，出現和理論完全相反的變動，例如往上突破後不升反跌，往下突破後不跌反升，這也是我們所說的“走勢陷阱”。“太早突破”是價位呈現突破後，很快地卻又返回形態之內，但最後真正的突破信號和先前的突破方向一樣，而且價格也作出如預期般的變動。

　　（7）一個高、低波幅較大的矩形，比一個狹窄而長的矩形形態更具威力。