基金投資最常遇到的168個問題

第十八節 怎樣降低基金投資成本？

　　開放式基金日漸受到廣大投資者的青睞，但也有一些人因為對基金公司收取不菲的申購、贖回費用難以接受。其實，投資開放式基金有很多省錢之道，掌握了這些減免手續費的竅門，你的投資顧慮可能很快就會煙消雲散。

　　（1）開放式基金也能團購。

　　按照基金公司的規定，認購、申購數額越高，手續費越低。比如某基金申購金額低於50萬元時費率為1.5%，高於500萬元時費率僅為0.5%，二者相差數倍。根據這一規定，同事、朋友、網友們可以“團結”起來，使一次性購買基金的額度達到享受手續費優惠的金額便有可能節省一大筆費用。另外，目前國內出現了專門的基金團購網，辦理該網站指定銀行的銀聯卡，開通“銀聯通”業務，然後就可以在團購網的指導下購買相關基金，享受團購費率優惠。比如，購買“華夏寶利配置”基金，普通的申購費率是1.2%，通過團購網可以享受0.48%的優惠。

　　（2）認購比申購費用更低。

　　同樣一隻基金，發行時認購和出封閉期之後申購其費率是不一樣的，基金公司為了追求首發量，規定的認購費率一般低於申購費率。比如認購5萬元某基金的費率為1%，出封閉期後的申購費率則為1.5%，二者相差0.5%。如果單從節省手續費的角度考慮，看好某一隻基金，應盡量選擇在發行時認購。

　　投資者在選擇基金產品時，應當就不同的基金產品，針對不同的申購、贖回費率而采取不同的策略，切不能忽略不計。除此之外，在了解各基金產品的費率特點後，應通過基金產品之間的轉換而起到節省費率的目的。

　　（3）網上買基金多快好省。

　　過去認購、申購開放式基金隻能到證券公司或銀行網點才能辦理，現在工 行、招行等金融機構都推出了“網上基金”業務，且銀行對網上基金交易都有一定的優惠政策：從網點開立基金賬戶一般要繳納一定的開戶手續費，而在網上自助開立基金賬戶則是免費的；網上認購、申購開放式基金可以享受一定的手續費折扣，比如，通過某銀行“銀基通”購買開放式基金，申購費最多可以打4折。最關鍵的是網上購買基金可以節省大量的時間，對於現代人來說，節省時間就等於創造“金錢”。

　　（4）遵守避險期的規定。

　　保本型基金的一個明顯特征是“保證本金的安全”。投資者隻要持有保本型基金到期，就可以在保證本金安全的情況下，分享基金在避險期內的運作收益。

　　諸如投資者購買了保本型基金，如果不遵守和執行保本型基金關於避險周期的規定，不考慮成本進行基金的頻買頻賣，將導致意想不到的虧損。因此，對於購買保本型基金的投資者，一定要摒棄股票投資的風格特點，學會堅持長期投資，才不會遭受損失，畢竟近2%的申購贖回費率（申購費率1.5%，贖回費率0.5%）與股票買賣0.2%（來回0.4%）的傭金比率相比，是極不對稱的。一個交易來回相差近10倍的成本，顯然不是投資基金的初衷，也不是一般投資者所能接受的。

　　（5）紅利再投資節省申購費。

　　基金投資者可以選擇兩種分紅方式，一種是現金紅利，另一種是紅利再投資。為鼓勵大家繼續投資，基金公司對紅利再投資均不收取申購費，紅利部分將按照紅利派現日的每單位基金淨值轉化為基金份額，增加到投資人賬戶中。這種方式不但能節省再投資的申購費用，還可以發揮複利效應，從而提高基金投資的實際收益。

　　（6）巧用基金轉換節省投資成本。

　　基金轉換業務是指投資者在同一家公司旗下的基金產品之間進行運作，按照意願將所持有的全部或部分基金份額轉換為其他開放型基金份額，並同時按照公司規定繳納一定的轉換費用。

　　基金轉換業務是基金投資中的一個節省申購費用的技巧，因為同一家基金公司旗下的基金，在進行轉換時，都會給投資者一定的費率優惠。比起正常情況下將手中的基金贖回後再申購同一公司下的另一種基金可以節省不少費用，降低投資成本。但是，需要投資者注意的是不同基金公司基金轉換的規定並不相同，要先問清楚再做轉換。

　　在基金投資中，有些投資者會經常遇到這樣的情況，在市場行情初始階段，購買了大量的低風險基金品種，由於風險與收益是同方向變化的，風險低收益自然也就低，如果碰上股市大盤上揚，反而可能會錯失分享上漲利潤空間的機會。

　　在基金市場的行情一片大好時，如果投資者以前購買了一些債券型基金、貨幣市場基金或平衡型基金的話，不妨試試基金轉換的手段，將手中的這些基金轉換成同一家基金公司的股票型或偏股型基金，來分享由於股市上漲而帶來的利潤空間。

　　（7）減少基金贖回的在途時間。

　　雖然開放式基金專家理財的優勢得到充分顯現，但開放式基金贖回的資金到賬多數實行T+2或T+3，有的甚至更長。贖回的在途時間較長，對投資流動性形成製約，使許多人望而卻步。通過下麵所講解的一些技巧，可以最大限度減少開放式基金的在途時間，從而進一步提高開放式基金的收益性和靈活性。

　　①巧用基金轉換“曲線”贖回。

　　例如，你需要贖回一隻股票型基金，如果該基金公司的基金轉換實行T+1，則可以先將股票型基金轉換為貨幣基金，這樣，你的基金次日便可轉換成了貨幣基金，而貨幣基金的贖回一般實行T+1，這樣，基金贖回的在途時間等於節省了一天。

　　②選擇交易在途時間短的基金。

　　關於基金申購、贖回的在途時間各家基金公司和單隻基金規定不一，有的實行T+2，有的則實行T+3，如果基金運作水平相差不大，為了增強投資的靈活性，投資者應盡量選擇實行T+2的開放式基金。

　　③盡量避免在節假日前申購和贖回。

　　基金的在途時間是按工作日計算的，法定節假日則不計算在途時間。比如黃金周前的最後一個交易日贖回貨幣基金，資金隻能等到7天假期後的第2個工作日才能到賬，無形中成了T+8，資金在黃金周內既沒有存款利息，也不能享受貨幣基金的理財收益。

　　④用“約定投資”可以省時省力。

　　目前部分銀行和基金公司開通了投資預約業務，投資者可以通過銀行或基金公司的網上交易係統，自動對基金申購和贖回的時間、價格進行提前約定，這樣係統就會按照你的指令自動完成交易，避免因工作繁忙把基金認購、贖回等投資計劃遺忘，無形中等於增加了基金的在途時間。

　　⑤以貨幣市場基金為橋梁。

　　基金網上交易因為非常便捷，可以隨心所欲地交易。投資者可以利用貨幣市場基金的申購和贖回是不需要支付任何費用的特點，通過自己的判斷，不斷調整家庭資產在股票型基金與貨幣型基金之間的配置比例，既可以及時規避風險，又可以穩健獲得收益。

　　⑥撤銷交易有技巧。

　　基金網上交易不像傳統代銷，需要填寫大量單據，既可以很方便的申請，也可以在申請未確認前，撤銷申請。投資者在T日三點前發出的申請，可以在T日三點前撤銷。撤銷交易退回的資金，將實時回到你的賬戶。