基金投資最常遇到的168個問題

第八節 如何選好適合自己的基金種類？

　　對於不具備專業投資知識和充足時間的普通投資者，在眾多投資品種中，基金是最適宜的。但是，目前市場上充斥著數百隻開放式基金，這麽多數量、不同類型的開放式基金，該如何選好適合自己的基金種類，才能賺“對”錢，賺大錢呢？

　　（1）用“業績比較基準”辨種類。

　　①四類基金可挑選。

　　根據我國的《證券投資基金運作管理辦法》，開放式基金可以大致分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金四大類。

　　股票基金。

　　同前所述，股票基金是以股票為主要投資對象的基金，基金資產60%以上投資於股票的，才能稱為股票基金，屬於高風險高收益的基金品種。

　　債券基金。

　　同前所述，債券基金是以債券為主要投資對象的基金，基金資產80%以上投資於債券的，就是債券基金，收益較穩定，但不高。

　　貨幣市場基金。

　　貨幣市場基金是投資於到期日不超過一年的債券和央行票據等貨幣市場工具的基金，收益更穩定，可也許隻比一年定期存款略微高些。

　　混合基金。

　　混合基金投資於股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例又不符合上述規定的基金。

　　“業績比較基準”可作分類標杆。怎樣判斷基金是哪種類型呢？投資者不妨查查一個簡單而又非常重要的指標——基金的“業績比較基準”，這個指標在基金招募說明書中，投資者能查得到。

　　例如，一隻基金的業績比較基準是“95%×中信標普300指數收益率+5%×金融同業存款利率”，那麽就可以大致判斷出這隻基金產品的風險比較高，因為其絕大部分追蹤的是股票指數，當然，在承擔較高風險的同時其也可能帶來較高收益，這其實是一隻股票基金。

　　再如，一隻基金的業績比較基準是“一年期定期存款利率（稅後）”，很容易看出這隻基金的目標收益率和風險是比較低的，而這正是不少貨幣基金的業績比較基準。

　　（2）根據風險承受力選品種。

　　清楚了待選的基金是哪些種類，接下來，投資者要切記選擇與自身的風險承受能力相匹配的品種投資。

　　簡單地說，年輕人收入增長快，能承受較大風險，對收益期望較高，適合投資股票基金；人到中年，上有老下有少，收入與支出較穩定，風險承受度適中，對收益期望不太高，適合買混合基金；老年人辛苦了一輩子，建議買收益穩定、風險較小的債券與貨幣基金。可根據年齡，構造與自己風險與收益相適應的基金產品組合。

　　而更深一步來說，投資者在進行開放式基金投資時，可同時選擇兩到三隻不同類型的基金，以防止單個基金對收益率影響過大。那麽，您就不妨做做下麵的《個人投資者風險自測》，以根據自己的風險承受能力來更精確地配置基金資產。

　　（3）個人投資者風險自測。資料來源：華夏基金

　　①您現在的年齡是：

　　A：39歲以下

　　B：40～50歲C：50～55歲

　　D：55歲以上

　　②您投資的總額占個人總資產的：

　　A：低於15%

　　B：15%～30%C：30%～50%

　　D：50%以上

　　③預期的投資期限是：

　　A：少於3年

　　B：3～5年

　　C：6～10年

　　D：10年以上

　　④您提出的投資金將在幾年內花完：

　　A：兩年

　　B：3～5年

　　C：5～15年

　　D：每年提出定額，直到用完

　　⑤您對投資的了解程度：

　　A：無B：有

　　限C：好

　　D：很好

　　⑥您投資時最關心的問題是：

　　A：投資可能造成的損失

　　B：投資回報及造成的損失

　　C：投資回報

　　⑦您目前或曾經擁有的投資產品：

　　A：現金/定期存款

　　B：債券/債券基金

　　C：股票基金

　　D：股票

　　⑧假若股市過去3個月下跌了25%，而您擁有的股票也下跌了25%，您將如何處理：

　　A：全部賣掉

　　B：賣掉一部分

　　C：不變

　　D：買進

　　分數計算標準：①、②題ABCD選項分別對應4、3、2、1分，③-⑧題ABCD選項分別對應1、2、3、4分，計算標準。