基金投資最常遇到的168個問題

第二十節 基金轉換指的是什麽？

　　基金轉換，是指當一家基金管理人同時管理多隻開放式基金時，基金投資者可以將持有的一隻基金轉換為另一隻基金。即投資者賣出一隻基金的同時，買入該基金管理人管理的另一隻基金。通常，基金轉換費用非常低，甚至不收費用。

　　基金買賣的手續費比較高，所以，如果每次市場行情不好時，投資者都選擇贖回基金，等市場行情向好的時候再申購的方式，無疑會付出很大的投資成本。其實，完全沒必要這樣操作，現在很多基金公司都為投資者提供了基金轉換的業務，即投資者在基金存續期間將其持有的全部或部分基金份額轉換為基金管理人管理的其他開放式基金份額的行為。通常的做法是在高風險的股票型基金與低風險的債券型基金、貨幣市場基金之間進行換轉。

　　如果不考慮轉換的手續費，則轉出基金份額數量與轉入基金份額數量的關係為：

　　轉換後的基金份額數量=轉出基金份額數量×申請日轉出基金份額淨值×

　　（1-轉換費率）/申請日轉入基金份額淨值

　　投資者利用基金轉換業務，可以用比較低的投資成本，規避股市波動帶來的風險。一般而言，當股市行情不好時，將手中持有的股票型基金等風險高的投資品種，轉換為貨幣市場基金等風險低的品種，避免因股市下跌造成的損失；當市場行情轉暖時，再將手中持有的貨幣市場基金等低風險低收益品種轉換成股票型基金或配製型基金，以便充分享受市場上揚帶來的收益。

　　基金公司的基金轉換業務為投資者提供了費率優惠，基金轉換費用通常低於申購費，有些公司甚至不收。以廣發旗下的基金為例，由股票型基金廣發聚豐轉換為貨幣市場基金時，隻需支付0.5%的贖回費即可，市場向好時，再由貨幣市場基金轉向廣發聚豐，此時隻需為貨幣市場基金新增收益的那部分基金份額補交1.5%的申購費即可。這樣，市場低迷時，通過貨幣市場基金賺取了穩定收益，而且，再轉為股票型基金時，還省去了那部分資金的申購費。

　　投資者可在開放日的交易時間段內，帶上身份證、基金賬戶卡和銀行卡到能辦理基金轉換業務的銷售網點辦理該業務。在第二個工作日可到受理業務的網點查詢成交情況。