基金投資最常遇到的168個問題

第三節 有關基金術語怎樣理解？

　　（1）淨值。

　　淨值代表了基金當天的實際價值。就是在公布淨值的當天，將基金手中的所有股票、債券等投資品按照當天的價格換算得到的總金額，除以該基金的總份額，就是淨值。

　　（2）累計淨值。

　　基金成立以來所獲得的總收益，每次基金分紅後，當前淨值要扣除分紅金額，而累計淨值則不變，所以累計淨值通常大於或等於當前淨值。

　　（3）認購、申購和贖回。

　　新基金首次發行期內購買基金，稱為認購。

　　發行結束後，基金正式成立運作後，購買基金的行為，稱為申購。

　　把你購買的基金賣出去的行為，就是贖回了。

　　（4）分紅和拆分。

　　分紅是基金把手中的股票賣出後，把獲得的現金分給持有人的行為，同時基金的淨值會相應降低，持有人的總資產並不會發生改變。

　　拆分是基金按照一定的比例，增加基金份額的行為。通常是以當前淨值為比例，比如當前淨值1.80元，就以1.8的比例擴大基金規模，持有人手中的1份基金變成1.8份，同時基金淨值變成1.00元，總資產也不會發生改變。

　　（5）申購費、贖回費、管理費和托管費。

　　申購費是在購買基金的時候根據投資的總金額按百分比來收取，股票基金申購費通常為1.5%。

　　贖回費是在賣出基金的時候根據賣出的總金額按百分比來收取，通常為0.5%。

　　管理費和托管費是分別支付給基金公司和托管銀行的費用，但是基金在每天公布淨值之前已經扣除了這部分費用，所以不會在投資者買賣基金的過程中發生。

　　（6）前端收費和後端收費。

　　前端收費是指在申購基金的時候，就按比例收取申購費；後端收費則是指在申購的時候不收費用，在你贖回的時候，申購費和贖回費一起收。

　　通常後端收費時，申購費會隨著投資者持有基金的年限增長而減少。

　　比如某基金前端申購費1.5%

　　後端收費是：如果持有1年以內：申購費為1.8%

　　如果持有1～2年：申購費為1.2%

　　如果持有2～3年：申購費為0.8%

　　如果持有3～5年：申購費為0.5%

　　如果持有5年以上：申購費為0

　　由此可見，如果投資者認為自己可以長時間持有的話，選後端比較劃算。