新手上路炒股票

投資方案

　　center投資方案在投資中能起到什麽作用

　　投資方案就是投資計劃，就是投資的具體操作原則和買賣行動計劃。和其他任何工作一樣，有計劃地、有目的地、有步驟地去做，才能取得更好的效果，也能使工作的結果更有保證。股市投資也需要有計劃地去做，在具體操作之前應製定出一個高質量的投資方案，作為自己投資的行動指南，這是股市投資的一項重要保障工作。投資人根據不同時期的行情特點以及自己的投資風格理念等因素，製定出符合實際的投資方案以規範自己的投資行為，確保投資質量和提高贏利目標的實現。所以說投資方案也是股市投資中的一個重要環節。在股市實際投資中，有投資方案並有計劃、有準備地去做與沒有計劃無目的地做，其結果會大不一樣。

　　投資方案的作用具體表現在以下幾方麵：

　　投資方案可以避免投資過程中的盲目性和隨機性

　　在股市實際投資中，絕大多數人並沒有投資方案，買賣行為是隨時根據市場行情的變化以及當時自己的感受情緒等因素而隨機做決定。有一些人也每天都在寫心得寫計劃，但很少能夠按照計劃方案去做。在他們看來，製定的計劃沒有市場行情變化快，本來想得好好的怎樣怎樣去做，然而行情跟自己想的不一樣，你想著漲了以後賣，結果沒漲反跌，想著跌了以後買，結果不跌反漲，怎麽計劃，計劃有用嗎？所以，還是按照變化的行情隨機應變比較可行。這種想法看起來似乎有道理，然而這是對投資方案的一種誤解，它反映出許多投資人不會製定投資方案也不會使用投資方案。一個好的投資方案就像如來佛的手掌，孫猴子不管怎樣翻騰也不會翻出如來佛的手掌。股市行情雖然複雜多變，然而再變也不外乎牛市、熊市、盤整市，操作方法上也不外乎短線、中線、長線，選股的標準也都是成熟的，根據不同的行情采取不同的操作方法，不同的投資理念措施等等，就能做到心中有數，行情再變化也不過就那幾種情況，都在事先預料之中。你兵來我將擋，你水來我土堰，漲了怎麽辦跌了怎麽辦，這些都在投資方案的控製之中。有了這樣的投資方案，投資人就是主動的，而不是隨行情的變化逐波漂流，被動挨打。

　　center投資方案可以保證投資質量

　　在經營投資中，投資項目的選擇應該有一個科學的可行性分析報告，隻有經過充分論證的項目才能保證投資的贏利。股市投資也應該有一個投資可行性論證的過程，隻有經過充分論證，符合邏輯符合行情實際，並能夠形成文字擺到桌麵上，經得起推敲的投資方案，才是一種理性的成熟的投資行為，才能保證投資質量。而那種即興的，憑借一時的衝動而倉促作出的投資決定是不可能產生高質量的投資結果的。

　　投資方案是提高投資人投資水平的一種有效途徑

　　股市投資是一種憑借智慧取勝的投資行為，投資人需要具備駕馭市場行情的各種能力，也就是說一切都考慮在行情變化之前。當行情上漲後就要先一步想到它的跌，當行情下跌後就要先一步想到它可能出現的漲，並做好應對措施，以免情況真的到來手忙腳亂沒了主意。這一切都需要投資人用大量的時間去運籌，製定投資方案就是其中的一項重要工作。通過經常性的製定投資方案，投資人實戰能力，分析思維能力，處理各種具體問題的能力，心理素質等等都會有一個大的提高。這無疑有助於投資人的心理成熟和技術的提高，對以後的投資無疑是有益的。

　　center一個好的投資方案應包括的內容

　　一個投資方案必須能反映出投資人對行情的分析判斷，並據此作出具體的投資決策以及作出如此決策的充分理由，同時要有相應的保障措施和情況發生變化時的應對措施等。隻有這樣，一個投資方案才是比較可行的同時才是嚴密的有效的。

　　具體來說，一個投資方案應該反應如下內容：

　　center行情性質及後市預測

　　這個內容是投資方案中最缺少不了的一個，也是投資方案其他內容的基礎，這個問題如果能夠比較準確地確定，投資策略也就非常容易決定了。

　　center投資策略

　　根據行情性質及後市預測來決定是買入、賣出還是持股，以及是短線、中線還是長線操作等。

　　center選股及其理由

　　如果認為應該入市投資，那麽應該選哪些股票，並應該說出充分的理由。

　　center買入時機

　　選擇一些你認為比較優良的股票，確定其安全有利價位，適時介入。這個時機也許是你認為最有利的價位，也許是技術上的最有利買入時機，如見底或有效向上突破等。

　　center止損設置

　　買入股票時就要想到買入後可能發生的風險，並把它控製在一定範圍內。具體包括止損價位、幅度、時機等。

　　center目標利潤

　　根據行情性質以及個股強弱等因素，確定一個比較可行的目標利潤，以避免投資的盲目性。

　　center賣出時機

　　明確在什麽情況下賣出股票，比如達到目標利潤預期、所持股票見頂、股價達到止損價位等。

　　center可能發生的意外及處理

　　買入股票後對一些可能發生的意外情況，應有思想準備，並製定出明確的應對措施，防止這類事情發生，投資人陷入倉促無措的被動局麵。這類意外情況主要有這樣一些，比如行情與自己原先的分析預測相反，即原本預測要漲，結果下跌或原本預測下跌，結果行情上漲怎麽辦，比如你持有的股票暴漲，短期獲暴利怎麽辦，或你持有的股票暴跌怎麽辦，公司出現重大利空利多怎麽辦等等。

　　center投資分散化與倉位

　　投資時是否分散，買賣倉位如何確定等，都應該根據行情性質和特點以及自己的投資風格加以確定。

　　center本方案執行完後的計劃

　　根據當時行情性質及特點明確本方案執行結束後，是退場觀望，還是繼續新的投資計劃等。

　　以上是一般性買賣投資方案，也是最常用的投資方案。在股市投資中，還可根據自己的一些特殊要求，製定一些特定情況或特定要求的投資方案。比如在被套的情況下，製訂解套方案，在發生意外情況下的臨時應急方案等。另外，短線、中線、長線的投資方案都應有各自的具體特點和特定內容，投資人應具體考慮其各自的具體要求。

　　center怎樣製定與執行　　投資方案的製定是一個非常綜合的過程，它牽扯到股市投資的各種問題，也是對投資人投資能力的綜合反映。所以要製定出一個高質量的投資方案，就要求投資人要具備比較高的投資能力。一個投資方案製定出來之後就需要對既定方案進行實施，把它變成投資指南和行動綱領。不過一個投資方案形成後，在具體執行中會遇到很多具體問題。比如行情反生了變化，能否對原方案修改，比如方案中多是一些原則性框架，具體執行時如何把握，能否靈活運用等。其實這些問題都是在實際操作中經常遇到的，都需要有一個理論與實際如何正確結合的問題。方案是死的，行情是變的，但人是活的。所以，方案也可以根據變化了的行情進行修改，在具體操作時也是可以適當靈活運用的。但是有一點是可以肯定的，這就是不可把方案當成了擺設，或時有時無，或方案的質量不高連自己都不相信。如果這樣的話，投資方案就起不到投資方案應起的作用，投資人又會回到那種隨波逐流的低水平投資怪圈之中。以下通過筆者在寫作時部分時間的實際投資過程，來說明投資方案的具體製定和執行問題。

　　2003年7月以後行情弱勢顯現，成交量極度萎縮，兩市日成交量合計維持在70億左右，股價跌多漲少，有些股票出現連續跌停現象，加之中國股市曆來有下半年弱勢的經曆，當時本人認定熊市行情性質確立，並堅信短期內熊市行情不會改變，根據以往經驗，年底前很難改變。所以果斷決定以7%的虧損賣出當時的熱門股悅達投資止損，並製定了一個中長線出局觀望方案。

　　中長線出局觀望方案：

　　目前行情性質與後市預測：熊市，年底前將很難改變，股價跌幅預計會比較大，上證指數應有見1100點的思想準備。

　　投資策略：基於以上分析預測，中長線應采取出局觀望策略，停止一切操作行為，耐心等待觀而不戰，直至行情有根本性轉變。

　　下次入市時機：必須耐心等待真正明確的入市信號發出，才可入市投資。具體的明確入市信號有：有明顯的強勢反彈行情出現，有明顯的強勢板塊產生並具有持續性，兩市成交量達300億左右。

　　這是一個出局等待性質的投資計劃，所以內容比較簡單。但是基本意圖明確，能夠起到投資方案的作用。本方案製定後，股市行情的發展和方案的執行情況如下：

　　7月以後一直到11月的4個月內，行情每況愈下，越走越弱，陰跌不止，上證指數從1600點一路跌至1307點，創下三年來的新低。許多莊股競相大跳水，連續跌停板的股票層出不窮，有半數以上的股票股價連腰砍斷，有些股票跌幅在70%以上，熊市市況達到了極致。但由於本人行情分析正確，並及時果斷止損賣出股票，雖然當時發生一些小的損失，但其後卻避免了一場股災。而且由於製定了比較正確的投資方案，並嚴格執行了這一投資方案，從而避免了中途受一些短暫反彈行情誘惑，而盲目入市等錯誤的發生。這都與這個投資方案的製定有不可分割的關係。

　　到10月底11月初，當上證指數跌至1307點時，行情發生了一些變化。盤中一些績優股如鋼鐵石化等股票出現止跌反彈行情，並有持續上漲行情發展。其後大盤也出現了較大幅度的反彈行情，一些股評人士甚至直言牛市到來反轉開始，並極力推薦績優股票。本人當時持非常謹慎的態度，堅持必須等到方案中所列舉條件具備才可入市，即使上漲行情確立也隻能以反彈行情論處。既然是反彈行情，那些跌幅最大的股票永遠都是最具上漲潛力的股票，而非那些看起來挺有號召力的績優股。並密切注視行情變化，重點觀察本輪下跌以來跌幅最大，且有明顯莊股跡象的神龍發展、黑龍股份、昌九生化、百科藥業作為重點選股對象，時機一旦成熟立即介入。並製定如下投資方案：

　　超跌反彈波段投資方案：

　　行情性質及後市預測：超跌引起的一波強勢反彈行情，超跌股是最具有上漲潛力的股票。

　　操作策略：應買入超跌股做一波反彈行情，中短線投資。

　　選股及理由：重點選股對象為：神龍發展、黑龍股份、百科藥業、昌九生化。這四隻股票是近幾個月跌幅最大的股票，暴跌必有暴漲，而且這四隻股票都是以往的強莊股，本次大盤強勁反彈，這類股票大幅反彈的可能性最大。

　　買入時機：一是大盤強勢確立，二是有明顯的持續大幅上漲股票出現，三是兩市成交量達到300億左右。具體買哪一隻股，原則上是買那些還沒有大幅上漲的，但不追高。

　　止損設製：以10%為止損位，並視當時行情決定止損的執行。

　　目標利潤：10%左右，並參考龍頭股漲幅。

　　賣出時機：一大幅上漲之後，二股價見頂，三執行止損或行情逆轉。

　　倉位與投資分散化：行情趨勢明確，可滿倉操作，並買一隻股票（這種操作雖不很安全，也與本書一貫倡導的風險分散化投資思路相悖，但自己長期以來習慣於此，效果還不錯，所以一直沿用，望廣大投資人不要盲目效仿）。

　　可能發生的意外情況及處理：防止大盤行情突變，或所持股票發生行情突變，一旦發生意外應及時止損。

　　本方案執行完後的計劃：行情一旦進入強勢反彈，在相當一段時間內將會維持強勢。所以本方案執行完後，可視情況大膽投資，該掙的時候就放開去掙。

　　本方案製定之後，大盤行情越走越好。神龍發展和黑龍股份率先暴漲，已無法下手，百科藥業有些疲態，沒有想象的好，況且本人一直在滬市操作。所以隻有把昌九生化作為唯一的買入對象。有一天大盤在鋼鐵等績優股的帶動下大漲，且兩市成交量達270億，我以為時機已到，在4.60元買入昌九生化。但後來的幾天裏大盤開始回調，而我持有的昌九生化在本輪上漲中非但沒漲，還下跌很快，一路跌至4.20元左右，損失10%。當時我堅信這種股票肯定有機會大幅反彈，隻是時間問題，所以決定耐心等待。過了兩周之後，大盤又開始了新一輪的大幅反彈，這一次昌九股份也開始慢慢上漲，其後出現了連續三個漲停板，從4.2元漲到6.13元，漲幅近50%。我在第三個漲停板的時候也沒有來得及出貨，直至股價往下跌至5.6元的時候，才賣出股票，獲利20%。這次投資雖然沒有那麽理想，比如剛買入就跌了，而且在連續三個漲停板隻賺了兩個停板，但這就是股市投資的真實情況。真實的情況永遠沒有那麽理想，總是在事後給人許多遺憾。但能夠獲利就是最好的結果，而獲利多少的問題已經不那麽重要。隻要你按照理性的投資思維方法去做，嚴格製訂投資方案，並按照其中的大原則行事，就會有收獲。

　　本方案執行之後，當時市場一直處於強勢狀態，所以還連續做了幾個短線投資方案。就自己非常熟悉的神龍發展連續高拋低吸打短線四次。總之盈多虧少，從2003年11月到2004年4月的這波行情共贏利70%。這都與有投資方案有直接的關係。