看不下去了，簡單科普一下5/1以後的貸款利率影響吧

本屆拜登政府確實比較照顧窮人，這次的LLPA調整，也是增加低收入人口住房擁有率政策的一部分。

簡單滴講，美國住房貸款市場，有四個主要參與者。

FHFA (Federal Housing Finance Agency): 代表拜登政府，製定政策和監管美國住房貸款市場。

兩房(Fannie and Freddie) : 受FHFA監管的Government Sponsored Enterprise (GSE)， 負責從銀行和貸款機構購買貸款，進而證券化.

聯邦住房貸款銀行(FHLB)： 受FHFA監管的GSE，負責給銀行發款。銀行給你們貸款之前，自己得有錢才行。美國人民儲蓄率低下，大部分銀行需要從FHLB借錢。

銀行/貸款機構：直接給你們發放貸款。貸款符合兩房要求的(conforming loans），賣給兩房證券化。不符合要求的，可以走私人證券化(Private Label)路線。或者自己留著，然後抵押給FHLB折現。還有一部分專門給低收入人口的FHA貸款，和給軍人/退伍軍人的VA貸款。

LLPA全稱是Loan Level Price Adjustment, 是兩房對銀行/貸款機構收的費用。羊毛當然出在羊身上，啥費用最後都要轉嫁到你們頭上。如果不想多付origination fee，那貸款的利率就要相應提高。一般來講，1%的upfront 費用相當於你的貸款增加0.25%的利率，所以大多數同學們不會太在乎。

注意一下，LLPA不適用於FHA/VA貸款和Jumbo Loans. 如果你走這兩條路線，這次的LLPA調整對你沒任何影響，可以跳過。

大多數同學們，都是conforming loans, 那麽LLPA調整的影響就有了。下麵這表，黃色/橙色/紅色，表示需要多付的費用，綠色是少付的費用。注意一下，多付和少付，是相對調整以前，不是信用好的就比信用差的多付錢，邏輯上要搞清楚。

貸款大部分的走量，在圖中的紅色部分，也就是差不多需要比調整前，多付0.50-0.75%的upfront fee, 劃算成貸款利率，不到0.25%. 目前10-Year Treasury Yield 走低，估計裏外裏抵消5/1以後這部分同學影響不大。最下麵綠色的部分，受益最大。當然你可以說，是信用高的補貼了信用低的，實際上也確實如此。

Data Source: https://www.mortgagenewsdaily.com/news/01192023-big-llpa-changes

所有跟帖： 

• 這裏大多是支持拜登支持豬妹支持疫苗的，說敗等壞話當心被聖母痛扁 -Arrwyn- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 19:31:43

• 低收入人口住房擁有率是個社會問題，需要政策扶持解決，這方麵我支持。 -奔馳野馬- ♂ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 19:36:45

• 新加坡提倡居者有其屋，雖有點“獨裁”但老百姓支持 -外鄉人- ♂ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 19:41:17

• 直覺告訴我這又是民主黨從幸苦保持良好信用的中產階級身上壓榨錢來補貼低收入和爛信用的人群。 -淺水魚- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:58:45

• 沒看懂你的圖，不過我覺得可能就是 -外鄉人- ♂ (355 bytes) () 04/26/2023 postreply 19:35:47

• 謝科普！ -yesterday*once*more- ♂ (146 bytes) () 04/26/2023 postreply 19:36:00

• 信用好的也要多付點利息了 -9876543- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 19:46:56

• 要是共和黨就會反著幹 -LexusOnly- ♂ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 19:50:02

• 剛進了部皮卡車利率10.99前所未有。信用分優良。 -MrsKwok- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 19:54:41

• ？太高了 -9876543- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 19:58:36

• 這種是 dealership 定的。 -LexusOnly- ♂ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:04:14

• 我隻貸過0的利息，多年前 -9876543- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:07:21

• Dealer 說是政府搞嘀。我的很多房貸 -MrsKwok- ♀ (42 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:10:08

• 對啊，嚇死我了。福特F250加鏟雪頭。基本款的 -MrsKwok- ♀ (336 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:08:25

• 835超級好了啊！還要咋樣？你沒找福特的人要個優惠Code？ -9876543- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:13:10

• 7.跑了五六家。完全沒有以前人一到車場，銷售員就 -MrsKwok- ♀ (155 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:17:07

• 人不去，發郵件要價格，用最低價再去讓其他的地方match -9876543- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:30:49

• 網上找了一圈，貨源太少了，價格型號裝置都不行。就去了10年前買的那家，剛好 -MrsKwok- ♀ (228 bytes) () 04/27/2023 postreply 03:45:48

• 應該按淨資產定。 -julie116- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:08:06

• 從這圖看，貌似高信用分數的人如果付30%~40%的down paymen和以前比，還能省些closing fee？ -古安- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:10:43

• 這算丟西瓜撿芝麻。 -MrsKwok- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:12:18

• 不覺得呀，現在利息這麽高，多付些down payment挺合算的，自己去投資一般掙不到那麽高 -古安- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:17:33

• 這個調整是僅對5/1以後的新貸款有效，還是也會影響到已有的貸款？ -淺水魚- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:19:56

• 這裏說的是指closing fee，和貸款利息無關？ -古安- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:26:44

• 但是以前不是可以多付closing fee，買點數以降低利率？ -淺水魚- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:28:53

• 真的？一直以為這closing fee是兩房要的手續費，固定的。如果不付，等於多借了這筆錢，利息自然也就高點？ -古安- ♀ (0 bytes) () 04/26/2023 postreply 20:37:41

• 能夠幫助到窮人是一件大好事 -hz82000- ♀ (0 bytes) () 04/27/2023 postreply 04:55:54