1949年,轉向親共之李宗仁下令釋放他,但是命令並未被施行。1949年9月6日,國軍棄守重慶前夕,毛人鳳受蔣介石指示,在其直接命令下,楊虎城及其幼子楊拯中、幼女楊拯貴,其密友宋綺雲和夫人徐林俠以及他們的幼子“小蘿卜頭”宋振中等一共8人在重慶戴公祠被楊進興、熊祥、王少山、林永昌等4名軍統特務人員用匕首捅死,並用硝鏹水毀滅屍體。
原國民黨西南長官公署第二處處長兼西南特區區長徐遠舉在1968年接受審訊時交待:“1949年,李宗仁宣布釋放楊虎城、張學良將軍,楊虎城在磁器口。我立即將楊虎城用空軍飛機送往貴陽黔靈山避風,再運回重慶將其殺害。”
9月6日,特務乘車重返重慶中美合作所。車一出發,周養浩就給毛人鳳打了電報,讓重慶特務安排好行刺。當晚11時許,楊虎城和兒子拯中及密友宋綺雲等人到達戴公祠。特務張鵠引他們進入房內,楊虎城走在最前麵,20出頭但頭發已花白佝僂著背的拯中雙手捧著母親的骨灰盒跟在後麵。
特務楊進興、熊祥、王少山等人一齊擁上去,把將軍“雙手一攏,用手巾把嘴塞起來,在腰間先刺了一刀,當時他兒子在側邊房子裏。殺楊後跟著用同樣的方法殺他的兒子,接著又用同樣的辦法殺了宋綺雲等人。先殺男的後殺女的,再殺小孩”。據楊進興的口供,楊虎城的兒子在被殺害時喊了一聲“打倒法西斯”。

小蘿卜頭宋振中雕像