第一次：1938年的“宇垣一成、孔祥熙秘密談判
1938年夏，宇垣一成大將出任改組後的近衛內閣外相。蔣介石獲悉，深感興趣。因為蔣在“二次革命”失敗後亡命日本，宇垣一成曾對他給以照顧而結下友誼。
1938年，滬寧、徐州失守，日軍猛撲武漢，蔣匪政府行政院副院長、國防最高會議秘書長張群卻於1938年5月電賀日寇宇垣一成就職外相。
搭上關係後，宇垣指名要“與日本關係不深”的新任行政院院長孔祥熙出麵交涉。
1938年6月，“宇垣一成、孔祥熙秘密談判”以日本駐香港總領事中村豐一與行政院秘書喬輔三之間在香港舉行“預備會議”的形式進行。
這次交涉有兩個特點：一是日本宇垣外相要求中國：（一）承認滿洲獨立；（二）華北、內蒙劃為‘特殊地區’；（三）對日賠償；（四）經濟合作，共同開發（中國）資源；（五）在某些地區駐兵；（六）中國接受日本顧問或其他指導者。
日本方麵的會談記錄揭示，孔祥熙“希望和平在漢口失陷前迅速實現”，急切謀求妥協。7月18日，孔祥熙答應日本外相：國民政府將悄悄逐步地承認“滿洲獨立”，“派公使或大使”同偽滿建立邦交；國民政府認可日本“共同開發”中國資源和向中國政府派遣顧問；內蒙“特殊化”，置於日本的控製之下：
“在條約上公開承認滿洲獨立，我們國內很困難，隻有悄悄地逐步實行。例如，首先設置領事，凡屬經濟問題由領事間解決。如遇眾多政治問題，領事解決不了，接下來再派公使或大使。
“內蒙設置特殊地區是可以的。”
“關於接受（日本）顧問，共同開發資源都是好事情。”
