老蠻：
2021年第一個工業利潤累計同比增速轉負的核心城市
——深圳
今年第一個工業利潤累計同比增速轉負的核心城市，是深圳。根據深圳市統計局的月報數據，1-6月份深圳規模以上工業企業利潤總額1343億，同比2020年同期的1264億，增幅6.3%；到了今年1-7月份，其利潤總額1522億，同比去年同期的1572億，增幅就變成了-3.2%。注意，這是個負值。
單7月份的話，深圳規模以上工業企業今年的利潤總額為179億，去年7月份為308億。單七月份工業利潤降幅高達41.9%。
利潤降幅如此之大，是因為深圳基本上享受不到大宗原材料價格上漲帶來的紅利，它完全沒有上遊原材料加工企業，它完備的電子產業鏈，全都位於整條工業鏈的下遊，隻能被動承受原材料價格持續暴漲的結果。所以，就這樣了。
連深圳這種強大的電子產業之都，都承受不起原材料價格上漲的後果，其它那些隻能從事基礎製造業的城市的困境，可想而知。電子產品、服裝鞋襪這些終端消費品價格跟隨原材料價格上漲，也是迫在眉睫的事情了。
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蠻族勇士：外貿
從事外貿行業的朋友都知道，我國這兩年的外貿飽受集裝箱匱乏之苦，出口發出去了的集裝箱就回不來，滯留在歐美各國。這背後的原因在於歐美各國以前的生產和運輸鏈條被所謂的新冠給打斷了，至今沒有很好的恢複。好吧，對於現在的集裝箱匱乏症，身為全國首屈一指的數據大咖，我這裏必須給出直觀的數據予以論證：
2018年我國的集裝箱生產量達到階段性峰值11175萬立方米。2019年，在中美貿易戰的背景下，集裝箱產量劇烈下降到7236萬立方米，降幅35.2%。在當時來說這是一個非常危險的信號，表示遠洋運輸企業普遍的訂單不足，所以不願意采購集裝箱。不過2020年峰回路轉，我大中國成為全球唯一一個還能維持大規模生產能力的國家，所以出口大增，當然集裝箱出去了就回不來。於是2020年我國集裝箱產量上升到9864萬立方米。
2020年之後，集裝箱回不來的問題越來越嚴重。每一箱貨發出去，那個箱子本身就石沉大海，從此再也不見蹤影。於是，搞笑的事情出現了：今年1-7月份，我國集裝箱產量達到了驚人的12645立方米，已經超過此前峰值的2018年全年產量，同比增幅達到了驚人的232%。
這種搞法實在是令人始料未及，我國航運價格指數因此達到了如下圖所示的史上最高。外貿企業原本以為自己會掙得盆滿缽滿，結果那點利潤全被運費吃掉了。這場外貿鬧劇要怎麽繼續走下去，且讓我們繼續觀察就是了。
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蠻族勇士：聊聊失業率
今天我們來學習一個非常重要的數據，國家統計局從2018年開始發布的“城鎮調查失業率”，這個數據不同於我國傳統的“登記失業率”。調查失業率的主導機構是國家統計局，方式為抽樣調查，相對來說更準確。而登記失業率的主導機構是人力資源部，方式為進行了失業登記領取補助的人群。由於我國的失業登記手續極其繁瑣，想要正常完成登記難如登天，所以登記失業率沒有任何參考價值。
就城鎮調查失業率之中，最有價值的分項數據為“16-24周歲城鎮青年失業率”，這個數據從2018年開始發布以來，始終都很高，算是相對準確的反應了年輕人的就業難問題。2018年底16-24周歲城鎮人口的失業率為10.1%，2019年底12.2%，2020年底12.3%，到2021年7月份為16.2%。當然7月份的數據存在季節性因素，剛畢業的700多萬大學生集中釋放出來，拉高了月度數據，不過這種年輕人失業率一路走高的趨勢，是不會變的。
我現在就是在等2020年人口普查的完整數據，不是很確定城鎮青年人口數的精準數據。在獲得這個數據之後，再扣除城鎮相關年齡的在校學生數量，就能計算出城鎮社會青年的真實失業率了。
這裏使用已經發布的2010年的人口普查數據進行粗略估算，2010年城鎮16-24周歲年輕人總量為11611萬，以當下16.2%的城鎮青年失業率計算，那失業總人數為1881萬。當然現在的城鎮青年基數會增加很多，所以失業總人數也會增加很多，一定超過2千萬，這裏也不管。2010年城鎮16-24周歲的在校生約5100萬，則當時社會青年總量為11611-5100=6511萬。所以，如果現在的城鎮青年調查失業率放到2010年，則當時的城鎮社會青年失業率為1881÷6511=28.9%。我估摸著這個數據應該與當下的現實情況差不多，結果應該是30%左右。
總之，社會青年的普遍失業現象，其實應該已經構成一個非常重大的社會經濟問題，需要認真對待了。
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蠻族勇士：恒大問題的本質
結合下表的數據，我們來好好討論一下恒大問題的本質。我建議各位先點開下表好好看一看，再回頭來閱讀本博。
這句話我長期說，現在我再說一次：中國的房地產公司的經營理念，一直以來都是唯規模論。無論國有地產公司，比如保利中海華潤，還是民營地產公司，比如融創碧桂園恒大，統統都以銷售規模擴張為最高追求。公司掙到的每一分錢，都會拿去再買地再開發。就這樣還不夠，還要借債去買地開發，由此形成滾雪球似的銷售業績增長。這種奇特的經營理念也不知道怎麽就成為了地產圈的政治正確，從2000年中國開始大規模搞商品房地產那一年開始，一直到現在，就沒變過。
好吧，在這種經營理念之下，地產公司的經營淨現金流在整體上從來就沒變正過，一直都是負值，並且這個負值也一定會越來越慘。這種情況維持到2014年，當年度的房企經營淨現金流高達負5.7萬億，這就到了極限。此後我大中國被迫啟動地產去庫存，為房地產公司整體改善現金流。老實說，地產去庫存運動在開始的幾年確實是非常成功的，到2018年，房企經營淨現金流負3.8萬億，這已經比峰值的5.7萬億，改善了足足32.6%。
然而惡搞之處在於，房企在整體上完全沒有吸取此前的教訓。雖然有萬科這一類極特殊的存在，富有真正的遠見，喊出了“一切都為了活著”的口號，主動降低規模擴張要求，開始注重財務指標的穩健性。但是絕大部分的房企，依然以銷售規模擴張為唯一經營理念。至於恒大這種膽子大到離譜的企業，則在2017年之後，一方麵將擴張的視角放到了十八線的鄉鎮，另一方麵則野心勃勃的搞旅遊小鎮，搞大片區開發，還順帶搞汽車搞環保搞各種看都看不懂的產業，以實現規模擴張的目的。這麽一通騷操作下來，到2020年，地產行業的經營淨現金又惡化到了負4.6萬億，今年1-8月則為負3.3萬億，預計今年全年又會超過5萬億。
對於這件事，這麽說吧，不要說我大中國已經沒辦法讓扛鼎老鄉再支撐一次新一輪的漲價去庫存，即便真有奇跡發生，老鄉們真的掀起了第二波漲價去庫存的高潮，對現在的房企來說，它們的經營理念依然不會變，依然還是會以規模擴張為唯一的經營理念。你要教育現在的房企，注重產品，注重住戶的入住體驗，比如進出車庫的那個轉彎能不能設計得人性一點，不要進出都是連續三個急轉彎，把老司機都轉到暈頭轉向，房企的操盤手們都要覺得你是不是神經病啊？我們規模擴張得好好的，為啥要在乎入住體驗啊？入住體驗是什麽東西？能吃嗎？資本市場認嗎？
就這樣的現狀，所以，在我個人來看，不光是恒大，全中國的地產商，除了極個別的以外，全都可以死，也活該死。至於推動地產商群體形成唯規模論這種扯淡經營理念的幕後推手群體，包括銀行券商資管信托，如果牽連進了以恒大為首的房企破產潮，同樣也死掉的話，我也完全不覺得可惜，都活該。
這個行業從誕生至今超過20年了，連最基本的尊重客戶體驗的經營理念都沒學會，活該推倒重來。
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蠻族勇士：現在支撐我大中國經濟的是哪些新的支柱呢？
基建投資領域，今年整體呈現出萎縮跡象，似乎通過“鐵公基”拉動經濟的模式已經被放棄了。在數據上（數據來源為交通部，地址：網頁鏈接），今年1-7月鐵路投資完成額3628億，同比去年同期的3930億，下降7.7%。從趨勢上看，下降幅度呈現清晰的逐月惡化趨勢，比如1-4月還是正增幅8.1%呢。按這種趨勢預計，全年鐵路投資的下降幅度為15%左右。對比一下2020年，鐵路投資完成額的同比增幅為-2.6%。今年這種鐵路投資的降幅將會是自高鐵誕生以來最大的一年。
在公路水路交通投資方麵，今年1-7月的投資完成額14694億，同比去年同期的13537億，還算實現了正增長，增幅8.5%。這個增幅同樣呈現清晰的逐月弱化趨勢，比如1-5月的同比增幅還高達19.9%呢。按目前這個趨勢來看，年底前大致能維持在勉強持平的水平，增長是不可能再增長了。對比一下2020年，公路水路交通投資的完成額增幅為10.9%。
老實說，對於這一組數據，我其實還是很驚訝的。我現在的問題是：毫無疑問，房地產作為經濟的支柱性地位，肯定是喪失了。基建投資的支柱型地位，看起來也不是很能保得住。兩個柱子沒有了。所以，現在這一刻，在支撐我大中國經濟的，是哪些新的支柱呢？風力發電？新能源汽車？網絡購物？AI人工智能？還是雲宇宙啊？各位可以在評論區暢所欲言，講述你們心目中的新經濟支柱。
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蠻族勇士：今年地產調控的兩個需要注意的結果
1、今年8月份全國財政賣地收入5703億，同比2020年8月份的6916億，同比下降17.5%。
2、從8月份開始的第二輪集中供地，截至目前已完成的8個城市，合計有超過100宗地或直接流拍，或延長公告時間重新拍賣（其實也是流拍），占全部供地總數的比例超過30%，這種大比例流拍的情況已經類似2007下半年。
說到這裏，我不得不回憶一把當初，2016年以前，地方政府組織拍地之前，國土主管部門會挨個拜訪當地的主流地產商，征求它們對規劃指標以及相關醫療、教育、社區商業配套的意見，然後進行調整和優化。政府會主導引入公辦學校等資源，吸引開發商競拍。2016年漲價去庫存之後，全國地產商的資金管控政策都取消了，所以一個個都瘋了，隻要有地掛出去就去瘋搶，全國範圍內觸目所及，所有成交地塊都是地王，每一宗地都會比上一宗成交價高，麵粉貴過麵包成為了常態。
我估摸著以後這種扯淡的事以後不會再有了。政府的國土主管部門，估計又要撿起荒廢已久的技能，拍地前又得要挨個去拜訪還能苟活下來的主流地產商。地方財政又要緊張起來，不能隨隨便便就拍板一個又一個的新城區了，有限的財政資源隻能流入已經成型的城區，跟隨產業與人口流動的方向。而在地產商這邊，也得撿起荒廢已久的技能，在拍地前認真研究規劃，研究產業，研究人口流向。2016年之前的遊戲規則，又要回來了。
