中國宣布放棄匯率目標，金融之爭迎來大變局 。

中國宣布放棄匯率目標，金融之爭迎來大變局

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The following article is from 經濟學博士 Author 金石道人

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這幾天央行放出一個重磅炸彈。

 

一位央行官員宣布，將要放棄匯率目標！

 

這個消息實在是太重要了，有可能衝擊到未來幾年世界的格局，中美關係也將發生深刻改變。

 

我們的工作生活也會受到直接的影響。

 

 

 

01

意味著什麽？

 

中國央行金融研究所所長周誠君上月在莫幹山會議上表示：

 

人民幣國際化條件下，我們管不了人民幣匯率，中國中央銀行最終要放棄匯率目標，人民幣匯率是全球所有市場主體對人民幣的偏好、預期和交易決定的。

 

人民幣在中長期內將持續對美元升值，既是中國經濟持續增長、人民幣相對購買力不斷提高的結果，也是美聯儲搞量化寬鬆和不斷擴表的後果之一。

 

如果人民幣成為了周邊國家以及與中國有密切投資貿易往來國家的貨幣錨，這些貨幣都將對美元升值。

 

這件事背後的意義是相當大，很多人一眼看過去以為沒什麽，實質上背後不僅是匯率的問題，對中國的出口，中國的經濟結構，世界產業鏈以及美元都具備十分強大的衝擊力。

 

 

央行放棄人民幣匯率目標，換句話說就是不再以美元為錨，而是以全球市場對人民幣的需求情況進行匯率浮動。這可不是個小事，意味著人民幣與美元的脫鉤，並將在中長期內持續對美元升值。

 

改革開放以後，中國的貨幣發行方式主要是靠外匯占款。

 

意思是，中國企業賺取外匯後，央行通過結匯手段，用人民幣從企業手上購買外匯，以這種形式把人民幣發行出去。外匯占款曾一度占到我國貨幣發行的80%-90%左右。

 

 

哪怕是在2018、2019年，外匯占款也有65%左右的占比。

 

這是因為，中國是世界上最大的製造國，我們將大量的產品賣給外國人，由於美元是國際貨幣，外國人支付我們的基本上都是美元，我們的企業收到美元後，由於在國內沒有辦法使用，而去國外投資又受到種種限製。

 

所以隻能賣掉美元，持有人民幣。

 

於是，央行就要發行人民幣，滿足中國對人民幣的需求，形成外匯占款。

 

長期以來中國都以美元為人民幣的貨幣發行錨定之一，中國兌美元的匯率就掌握在美國手上。

 

想讓你低就能低，想讓你高就能高。所以，中國的匯率一直都被人為的壓低。因為人民幣越便宜，同樣的美元就能換來更多產品，但由於人民幣幣值不高，購買生產所需的原材料也會更貴一點。

 

現在，人民幣逐漸和以美元建立起來的國際貿易體係結算相脫鉤。

 

這是人民幣地位提高最有效的證明，人民幣準備要獨立於美元體係之外了。

 

所以，之後最直觀的體現便會是人民幣升值。在國際貿易方麵，也可以拿著更少的錢去兌換更多的商品，這也說明中國要把經濟轉型提速了。從廉價勞動力輸出模式換檔到爭取高利潤、高技術含量的產業模式。

 

不過根本上，還是在以金融和外匯手段對抗美國正在舉起的收割鐮刀。

 

 

 

02

美國的打擊方式

 

美國對中國圍追堵截的方式，總結起來也就“三板斧”。

 

第一招：封鎖禁運。

 

這一招，常常用於經濟體量不大，貿易規模不足，且產業結構單一，不能自給自足的國家。例如，俄羅斯和伊朗。兩個都是以賣資源為生，如果它們的天然氣和石油找不到賣家，國家收入就會大幅縮水，民眾生活質量也會持續下降。

 

 

曆史上，我國建國之初，美國曾進行過封鎖禁運，確實加劇了中國的物資短缺和經濟困難，削弱了中國的經濟實力和戰爭潛力，最直接的影響是進口貨物價格上漲。

 

但現在這招對我們作用不大。中國已經是全球最大供應國，與超過130個國家建立貿易夥伴關係，早已與全球產業鏈深度融合，美國的貿易禁運難以落實。

 

第二招：軍事威脅。

 

對小國殺傷力大，幾個航母編隊開你門口，摧枯拉朽般地碾壓，直接暴力摧毀政權。

 

 

但對於中國這樣軍事規模足夠大，且擁有核武器的國家，哪怕是美國也隻能在周邊製造熱點事件，不敢直接軍事硬碰硬。畢竟美國連阿富汗和越南都沒有真正征服過。對於中國，那幫鬼精的政客心裏多少還是有數的。

 

第三招：美元收割。

 

這是美國，對付中國最主要的手段，因為前兩招用處不大。

 

之前，人民幣一直是與美元掛鉤，以外匯占款作為貨幣發行的主要方式。

 

我們和國外做生意賺了美元，央行必須按照匯率，發行與美元價值相對應的人民幣。假設匯率為1：6，美國一家公司要買中國一家公司價值1000萬美元的鞋子，然後央行根據匯率印6000萬人民幣給中國公司，央行手上就有了1000萬美元。

 

反之，你如果要去國外買東西，就得拿著6000萬人民幣去央行兌換1000萬美元，然後再去國際市場使用。

 

如果我國進出口保持均衡，那問題並不大，但地球人都知道，中國是世界上最大的商品出口國，全世界拿美元來我國買東西的人實在太多了，所以就導致央行手上累計了海量的美元，這就是大家都知道的“外匯儲備”。

 

 

那中國人民幣的購買力的決定權就掌握在美國人的手裏，隨時能用低廉的價格購買你的商品，而你儲備的外匯，也能在隨時波動的外匯市場上一點點消耗掉。

 

現在中國宣布放棄匯率目標為的就是瓦解美國金融收割的手段。

 

 

 

03

對美自衛反擊戰

 

那中國為什麽偏偏選在這個時候宣布放棄匯率目標？

 

其實是有充分考慮的。

 

之前，我們需要人民幣保持對美元的低匯率，是要擴大出口，讓中國的商品能夠占領更多的市場份額。當然，這也有弊端，我們隻能賺一點辛苦錢，商品價值不高，必然無法獲得足夠的利潤。

 

美國自2008年次貸危機以來，出台4輪量化寬鬆，美聯儲的資產負債率從8000億美元，攀升到疫情前的40000多億美元，足足漲了五倍。幾年的時間便超發五倍貨幣，其中的瘋狂行為著實讓人震驚。

 

 

不單單是美國，全世界主要經濟體的央行，在次貸危機後無一例外的選擇放水救經濟。

 

搞科研磨磨唧唧，研發“核動力”印鈔機是一個比一個快。

 

十幾年來，馬不停蹄，徹夜不眠，開閘放水。

 

但他們始終都有一個顧忌，因為放水後，我們都知道，貨幣超發將帶來通貨膨脹。印鈔印的越多，通脹就來的越猛。

 

盡管他們一直在放，但是節奏有點像前列腺出毛病帶來的尿不盡，放一點，忍一點，就是怕惡性通脹突然到來。

 

不過，讓人意外的是，全球範圍的通脹並未在各國開動核動力印鈔機後，如期而至。所顧慮的是完全沒發生，失去了懲罰機製，就更加肆無忌憚，開始無節製量化寬鬆，一輪又一輪。

 

這是典型的“吸毒上癮”。

 

其實，背後的真正原因是中國扛住了所有壓力。沒錯，就是中國。

 

中國長期以來的“廉價”人民幣，向全世界提供“廉價”商品。事實上，中國在向全世界釋放“通縮”，幾乎把各國央行釋放出來的“通脹”給對衝掉了。

 

很多人都會認為，美國在量化寬鬆後沒有發生通脹的原因是全世界分擔了流動性。實則不然！是中國大量的廉價商品，把通脹的影響衝掉了。

 

通脹的本質是商品沒有增多，但是貨幣增加，引發物價最終上漲。如果市場上生產的商品足夠多，那便沒有貨幣貶值和物價上漲這回事了。

 

疫情發生後，特別是拜登政府上台以來，放水是一輪猛過一輪，天量流動性即將傳導到消費端。

 

現在，人民幣升值意味著結束出口補貼美國消費者的曆史。

 

正式和美國打對攻，開始向美國輸出通脹。

 

中國再也不願意承擔美國大放水後的輸入性通脹了，這次如果像2008年4萬億那樣國內放水硬抗美國輸入的通脹，可能是自己先扛不住，通脹爆表，然後加息，刺破樓市泡沫，致使國內發生係統性金融危機。

 

升值人民幣是在推升美國的通脹，逼迫美元加息，刺破美股泡沫。

 

完完全全將了美國一軍！

 

中美之間的明爭暗鬥，已經徹底步入金融戰的時代，雙方都想盡辦法，

讓對方的泡沫先破裂，讓對方承擔一切後果，自己全身而退。

 

畢竟全世界就兩個泡沫最大，一個是美國股市，另一個就是中國樓市。

日本的債市，在如此天量的兩個巨佬麵前純屬小兒科。

 

我們正站在曆史的十字路口上，一同見證曆史，見證這個大時代。

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• 【拍案說法】悲催的養父 -YMCK1025- ♂ (212 bytes) () 05/30/2021 postreply 12:23:39

• "中國兌美元的匯率就掌握在美國手上" - 原來美國才是匯率 操縱國 -Timberwolf- ♂ (83 bytes) () 05/30/2021 postreply 19:32:07