養老成全球性難題：近半數退休美國人將老無所依？

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養老，一個全球性難題。

近日，美國財政部發布的《2019年社會保障和醫療保險受托人報告》顯示，社會保障計劃內的合並信托基金將於2035年耗盡，屆時社保計劃將無法按期支付全部福利。從那時起，該項目將隻能兌現3/4的承諾福利，直到2093年。

美國基礎社保資金告急，個人養老金儲蓄也堪憂。3月，在2020年大選民主黨參選人伯尼•桑德斯質問下，美國政府問責局（GAO）終於公布了2016年退休儲蓄的報告。數據顯示，當年55歲及以上的退休美國人中，48%的養老金存款賬戶餘額為零。

4月23日，據Market Watch報道，目前美國金融行業已經花費數百萬美元進行遊說，從而推動美國退休養老製度的改革。

美國社保麵臨危機

美國養老金體係有三大支柱：

一是由政府主導、強製實施的社會養老保險製度；

二是由企業主導、雇主和雇員共同出資的企業補充養老保險製度，即企業年金計劃，最有代表性的是401K計劃，該計劃隻適用於私營公司的雇員，由公司提供，隻要你是公司雇員即可參與；

三是由個人負責、自願參加的個人儲蓄養老保險製度，即個人退休金計劃，簡稱IRA。與401K賬戶不同，IRA賬戶由參與者自己設立，所有16歲以上70.5歲以下、年薪不超過一定數額者均可以到有資格設立IRA基金的銀行、基金公司等金融機構開設IRA賬戶，而且不論其是否參加了其他養老金計劃。

值得注意的是，在第二支柱中，企業為雇員支付的養老金主要分兩種：養老金固定收益計劃（DB plan）與養老金固定繳款計劃（DC plan）。前者按月發放，由公司承擔投資風險，後者為雇主每隔一段時間向員工的賬戶裏發放，但由員工承擔風險。

截至2018年年底，美國社會保障計劃向大約6300萬人提供福利，主要對象是退休工人及其家屬和殘疾工人及其家屬。根據美國財政部發布的《2019年社會保障和醫療保險受托人報告》，按照當前的福利計劃和財務狀況，社保和聯邦醫療保險均麵臨長期財務短缺的情況。

美國社保計劃的支出預計將於2020年超過收入，為1982年以來首次，比官員們此前預期的2018年晚了兩年。入不敷出將迫使該計劃動用其近3萬億美元的信托基金來支付福利。

據美國預算和政策優先事項中心估計，從現在到2040年，65歲以上美國人占總人口比例預計將增長1/3以上。僅這一項就將推動社保支出從占GDP的近5%提高到20年後的6%左右，並將保持在這一水平。

除了最基礎的社會保障出現危機，美國個人儲蓄退休養老危機也不容小覷。

美國政府問責局（GAO）上月末公布了2016年退休儲蓄的報告。數據顯示，當年55歲及以上的退休美國人中，近半數人（48%）的養老金存款賬戶餘額為零。這部分人群中，29%既沒有雇主給他們交過養老金，也沒有自己交過養老金；20%的人沒有交過養老金，但加入了養老金固定收益計劃，這意味著雇主會為他們支付一筆養老金；剩下的52%的人雖然有存蓄養老金，但其中一半的人沒有雇主為他們繳納過養老金。

百萬美元遊說推進改革

根據Market Watch報道，為了推進美國退休養老製度改革，金融行業已經花費了數百萬美元進行遊說。

上一次美國國會通過重要的退休養老立法是在2006年，《2006年養老金保護法案》對企業年金加入機製以及雇員投資產品進行了有效的改革，隨後第二支柱的規模呈井噴式增長。

在此後的十幾年，國會議員也沒有停止對改革的探索。

今年4月，美國眾議院籌款委員會成員一致通過了一項名為Setting Every Community up for Retirement Enhancement (SECURE) Act的新法案，該法案旨在增加401K退休計劃的靈活性，並改善退休賬戶的使用權，尤其是針對小企業及其雇員作出了改善。

除此之外，參議院也推出了Retirement Enhancement and Savings Act (RESA)提案。

兩個提案中最重要的規定是，將允許小企業聯合起來為員工提供類似401K的計劃，即“多雇主計劃”(multiple-employer plan，簡稱MEP)，使小企業能相互分攤計劃的行政支出，降低成本。

目前已有雇主采用該計劃，但這些企業都有附屬關係，或屬於相同的行業公會，新的改革或將允許所有公司聯合提供計劃。

RESA和SECURE的第二個目標是為美國人提供更多的退休收入保障。幾十年來，傳統養老金計劃非常受歡迎，允許退休人員將終身養老金支票與社會保障福利相結合。但對於企業來說，養老金繳費成本越來越高。據CNN Money消息，目前隻有大約4％的員工使用傳統的養老金計劃作為他們的唯一退休賬戶，低於上世紀80年代的60％，這讓退休人員麵臨著資金耗盡、靠少量社保生活的風險。

目前，改革法案得到了社會組織以及金融機構的大力支持。據OpenSecrets.org統計，去年為RESA進行遊說的公司有73家，其中包括道富銀行、貝萊德等大型企業。該法案的發起人眾議院籌款委員會主席Richard Neal在過去兩年，從證券、投行以及保險業籌集了約74.9萬美元的捐款，其他幾位發起人也獲得了數十萬美元的支持。

美國國際集團（AIG）去年在遊說上總共花費了140萬美元，該公司個人退休業務總裁托德•索拉什(Todd Solash)表示：“對我們來說，最重要的是，我們看到繼續提高退休儲蓄的巨大價值。目前的改革措施向前邁出了關鍵一步，我們很高興看到兩黨合作的解決方案出現，並且希望未來可以通過並實施。”