近日，“鑫慷嘉”平台被曝崩盤引發市場關注。一位熟悉資金盤的人士對記者表示，鑫慷嘉被曝崩盤後，不少資金盤的投資人集中提現，“預計還會有一波資金盤出問題。”
隨著近幾年的發展，資金盤的套路越來越深，迷惑性越來越強，操盤組織的專業分工越來越細化。
“資金盤的存在無外乎一個‘貪’字，要徹底鏟除資金盤的生存土壤，不僅要監管部門發力，還要投資人自覺抵製高利誘惑，積極舉報。”北京市盈科（深圳）律師事務所律師黃津梁在接受采訪時說。
多個資金盤被“高危預警”
上述熟悉資金盤的人士透露，一家名為奕豐金融（又名新利眾、鑫佰利）的資金盤近期崩盤。
該資金盤以股票跟投為由頭，承諾月收益20%~50%、45天回本保本、休市也有1.5%利息，首投獎勵“投10萬返1.6萬”，同時打造明星導師，頂著“華爾街十年操盤手”“CFA全球TOP10精英”的頭銜。
為了增加可信度，奕豐金融還盜用了新加坡交易所上市的奕豐集團有限公司的LOGO，奕豐集團旗下奕豐基金銷售有限公司於今年3月30日發布嚴正聲明，稱近期接到投資者反映，有不法分子假冒公司名義及關聯公司的工作人員，利用網絡平台向投資者進行虛假宣傳，實施詐騙，騙取投資者的資金或個人信息。
7月11日，安化縣公安局發布關於“奕豐金融”APP非法集資風險的提示，稱一個名為“新利眾”的組織，利用一款“奕豐金融”APP通過以股票投資為名吸收資金，宣傳穩賺不賠，存在重大非法集資風險隱患。
此前，6月27日，仙居縣公安局通報稱，正在偵辦“仙居新利眾組織”涉嫌組織、領導傳銷活動案，為全麵查清犯罪事實，號召凡在仙居縣經宣傳介紹參與投資“奕豐金融”平台的投資參與人，於通告規定時間內到仙居縣公安局登記。
另外，一家名為“艾興合”的平台也被高危預警，多位參與者公開表示提現無法到賬。該平台以線上競拍、搶購為由頭，承諾1%的日靜態收益和2%的日動態收益，綜合計算，年化收益超過300%。據相關人士爆料，近期，艾興合頻繁修改規則，大額提現審核周期延長，收益強製轉為消費積分等。
除此，包括布魯交易所、榮輝、眾海聯盟、日日金等多個平台亦被市場人士預警。截至記者發稿，第一財經暫未能掌握上述平台當前運營的真實情況。
據熟悉資金盤的人士透露，資金盤瀕臨崩盤時會出現一些前兆，例如，提現異常，這是資金鏈斷裂的主要信號，包括以係統問題為借口拖延提現、賬戶凍結等；突然推出高額獎勵的拉新活動，用遠超常理的收益吸引新人加入；畫大餅造勢，比如宣稱“即將上市”；密集組織線下會議、安排所謂的“老師”每天講課；短期內頻繁修改平台收益規則、提現製度、推廣政策等。
揭秘資金盤的那些套路
黃津梁曾經手大量資金盤案件，他在接受記者采訪時總結了關於資金盤的通用特征。
比如，從交易特征來看，不管資金盤的套路模式如何變化，都離不開“投資-返利”的特征。
從收益特征來看，資金盤通常分為“靜態收益”和“動態收益”。所謂“靜態收益”，是指投資人僅投資，不拉人頭，獲取相對固定的收益；所謂“動態收益”，是指投資人通過“拉人頭”的方式，獲取高額提成，發展的人員和資金越多，收益越多。
從回報率來看，資金盤的回報率和可信度呈負相關的關係。可信度越低，隻能通過更高的回報率吸引投資人“火中取栗”，例如日化1%，甚至2%。
資金盤的參與者可以分為三類：一是“操盤手”，其核心目的是騙取錢財、牟取非法利益；二是“聰明人”，即專業玩盤的人，目的是賺快錢；三是“老實人”，即因為上當受騙參與“資金盤”的人，往往也是損失最慘重的人。
黃津梁說，在暴雷前，資金盤的參與者經常會用“平台合法合規，國家監管，沒有讓一個人虧損”等話術，維護騙局的合法性、真實性、合理性。因為隻有維持資金盤的存續擴張和正常兌付，才能保障所有參與者獲取收益。
黃津梁說，對於專業玩盤的人，隻要有介紹投資的行為，也就是“拉人頭”，在法律上應當以共同犯罪予以打擊。有時候，聰明反被聰明誤，所謂的“聰明人”以為投的早、跑得快就不會被收割，但也會遇到專門為“聰明人”設計的“短命盤”，半個月就收割跑路。
而對於被拉進來的“老實人”，從法律上講，資金盤的投資人都屬於“集資參與人”，而不是“受害人”。
加速收割、快速崩盤的“秒殺時代”
值得注意的是，近年出現的資金盤有一些變化，黃津梁說，主要是運營和資金的虛擬化——人和錢都在境外。
“由於國內打擊非法集資工作機製不斷完善，線下實體資金盤和操盤手更容易被警方打擊和抓捕。於是，不少操盤手在境外當幕後老板，在境內發展代理人，通過線上網站、APP詐騙錢財。為了躲避資金監測和方便資金轉移，不少線上資金盤僅允許投資人使用虛擬幣交易，導致警方對首要分子和涉案資金進行有效追蹤的難度加大。”他說。
據熟悉資金盤的人士稱，進入2025年，很多資金盤出現“受害人數激增，時間周期縮短”的趨勢，加速收割、快速崩盤，存活周期從之前的1~2年縮短至1~3個月，甚至出現“十日盤”。“資金盤進入秒殺時代。”他稱。
“資金盤的套路越來越深，迷惑性越來越強，操盤組織的專業分工越來越細化，使得參與者常常感覺不到自己深陷資金盤。”北京市天嶽律師事務所律師聶成濤對記者說。
另外，聶成濤提醒，由於一二線城市居民接受的防騙信息較多，警惕性較高，資金盤開始向下沉市場延伸，聚焦在縣、鄉鎮、農村等信息接受程度較低的區域。
參與資金盤投資涉及多項法律風險，黃津梁說，資金盤主要涉及集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪和組織、領導傳銷活動罪，其中集資詐騙罪的最高刑罰是無期徒刑。對於組織領導者、核心骨幹、業務員、推薦人，都有因為共同犯罪被追究刑事責任的法律風險。
聶成濤對記者表示，資金盤基本都具有龐氏騙局和傳銷的特征，可謂“傳銷詐騙不分家”。對於此類傳銷、詐騙案件，“盡管操盤手逃遁海外，但是幫他轉錢的人不可能全部出逃，其他人從嚴重的角度來說屬於共同犯罪，從較輕的角度來說，應該承擔民事賠償責任。”他說。
黃津梁提醒，普通投資者一旦發現高回報的理財產品和投資公司，一方麵可以了解回報率是否超出市場規律，判斷是否具有非法集資風險；另一方麵，可以向派出所、金融監管部門工作人員谘詢，避免卷入資金盤。
