美國知名媒體WSJ最新曝光了涉及小型中概股的“殺豬盤”騙局，令不少美國投資者血本無歸。
美國猶他州大學教授布雷登·林德斯特羅姆最初隻是涉足投資，後來有人冒充財務顧問，慫恿他購買在納斯達克上市的一家中國小公司的股票。幾次點擊之後，他就被騙走了8萬美元。
林德斯特羅姆投資的這家公司是一個小型中國航運公司——佳裕達物流科技有限公司(Jayud Global Logistics)。該公司總部位於中國廣東省深圳市，股價從2024年12月到2025年4月連續數月上漲，隨後在4月2日當天單日暴跌96%，此前被忽悠買入的投資者損失慘重。
華爾街資深人士表示，近年來，這種“殺豬盤”模式已經重複了數十次，並且以易受操縱且容易被美國投資者買入的小型中概股為生。
交易員和調查人員表示，盡管這些公司向美國投資者推銷其股票，但美國的監管機構通常無法在中國獲取證據。
美國司法部現在正參與打擊這種類似於哄抬股價的欺詐行為，並宣布這是特朗普政府白領執法計劃的優先事項。
美國司法部刑事部門負責人馬修·加萊奧蒂表示，該部門“已經成立了一個團隊來識別和根除這些不良行為者，阻止不當行為，並在可能的情況下追回受害者的資金”。
這類“殺豬盤”的受害者通常是通過社交媒體廣告或WhatsApp上提供投資建議的信息而買入股票，與許多其他網絡詐騙不同，受害者被要求購買真實上市公司的股票。這些公司通常是一些默默無聞的中國小公司，在美國證券交易所上市後就再沒有什麽水花了。
受害者們最初以為公司即將迎來股價上漲的重大機遇，於是紛紛抄底買入。背後的操縱者則是通過快速交易令公司股價短期內快速上漲，更是強化了這種認知。
操縱股票者通常是一個團夥，他們以比投資者低得多的價格（有時是直接從公司手中）買入股票，然後最後在高點把股票拋售給還在期待發財的受害者。
據統計，自2020年以來，有近60家中國公司在納斯達克進行首次公開募股(IPO)，每家公司的融資額不超過1500萬美元。
根據FactSet的數據，過去兩年中，有超過三分之一的公司股價在一天內突然下跌50%或更多。另有17家香港上市公司的市值在一天內蒸發了一半。
美國金融業監管局(FINRA)在2022年警告稱，涉及此類公司的小型IPO往往是欺詐的前兆。此類發行本應向新投資者廣泛推銷股票。但據FINRA稱，實際上大部分股票可能會被賣給公司內部人士或關聯公司，而且通常在IPO後不久即會出現操縱性交易。
FINRA負責監管股票經紀業務的高級副總裁布萊恩·史密斯表示：“我們在整個行業中都看到了這種情況。”
最近涉及華夏博雅(China Liberal Education Holdings)的一起刑事案件，說明了這類“殺豬盤”的操作方法。
該公司稱其為中國大學生開辦了國際學習項目。據證券備案文件顯示，該公司去年12月披露，已從30位大型投資者手中籌集了近2100萬美元，這些投資者同意以每股約13美分的價格購買1.6億股股票。
但根據3月份發布的起訴書，華夏博雅的一些投資者參與了哄抬股價的行動，詐騙了600名受害者。
起訴書稱，七名交易員迅速將股票轉移到美國經紀公司。他們通過Facebook廣告和WhatsApp短信招募投資者，拋售了超過5000萬股，獲利超過4.8億美元。
今年3月，一家經紀公司向FINRA舉報了華夏博雅股票交易中存在欺詐行為後，芝加哥聯邦檢察官辦公室查獲了約2.14億美元，不到涉嫌非法所得的一半。涉案的七名交易員被控電信欺詐和證券欺詐，五人來自馬來西亞，兩人來自中國台灣地區。
從華夏博雅的走勢來看，與佳裕達極為相似：也是在2024年12月至2025年1月底期間快速上漲，翻了數倍，隨後在1月30日暴跌98%。
值得注意的是，納斯達克於6月3日暫停了華夏博雅的股票交易。
接受媒體采訪的受害者表示，自己被Facebook或Instagram上的廣告所欺騙，這些廣告建議他們購買佳裕達股票。
廣告稱佳裕達為“搖錢樹5”，並表示在被更大的美森輪船收購後，佳裕達的股價將會飆升。
林德斯特羅姆在3月底投資了8.2萬美元買入佳裕達。4月1日，佳裕達股價最高觸及8美元。但當天收盤後，佳裕達的股價暴跌96%至1美元以下，報收0.35美元。
WhatsApp群的管理員告訴林德斯特羅姆，他可以通過購買另一家中國公司——納斯達克上市的麗翔教育(Lixiang Education Holding)——的股票來彌補損失。他沒有再次上當受騙，但有些人上當了。
4月17日，麗翔教育股價從23美元暴跌70%至7美元，目前的價格不到2美元。
另一位來自北加州的投資者——45歲的商業地產經理——表示，他在佳裕達上損失了32萬美元。另一位來自密蘇裏州的投資者損失了5.4萬美元。他認為，Facebook的母公司Meta會屏蔽股票詐騙廣告。
Meta表示，正在試驗麵部識別技術等新工具，旨在阻止複雜的詐騙。“打擊此類犯罪需要銀行、政府、執法部門和電信公司之間的合作，”一位發言人表示。
林德斯特羅姆和其他人組成了一個由約96名佳裕達投資者組成的小組參與訴訟，他們總共損失了約900萬美元。
納斯達克表示，近年來，高風險公司在其交易所繼續上市的難度加大。例如，今年1月，納斯達克加快了部分股價跌破1美元的公司的退市程序。
納斯達克在一份聲明中表示：“納斯達克認真對待其監管職責。在納斯達克不具備主要權力的地方，例如跨市場交易活動，我們會主動與其他監管機構和執法機構合作，幫助解決市場操縱問題。”
據知情人士透露，當局最近重點關注了其他幾家中國公司的股票可疑交易，其中包括麗翔教育和網班科技(NetClass Technology)。
網班科技的一位發言人表示，公司無法解釋近期股價的波動，但致力於向投資者提供評估公司業績和未來前景所需的信息。
根據證券備案文件，網班科技於去年12月上市，發行價為5美元，融資約1000萬美元。
網班科技的股價穩步上漲至5月初，在瘋狂的交易中一度達到51美元的盤中高點。幾天後股價暴跌。目前股價僅為2美元。
職業交易員內森·米肖曾在社交媒體上呼籲關注此類騙局，他表示，這類股票交易量的激增吸引了新的買家，也吸引了做空者，他們押注股價必然下跌。
但他表示，做空交易可能會無意中進一步加劇欺詐行為。如果發起人推高股價，做空者就會爭相買入股票，以補充他們借入的股票，從而進一步推高股價。
“我想他們意識到了，騙人買股票更難，而誘騙人做空股票更容易，”米肖說。“交易這些股票將徹底毀掉你的職業生涯。
