“目前1萬元起存的3年期定期存款利率是1.65%，我們昨天剛剛完成下調。”4月9日上午，平安銀行一位客戶經理向《國際金融報》記者介紹道。
近日，多家股份行和地方性銀行迎來存款利率新一輪下調。以上海地區為例，記者走訪調查發現，有機構重點下調了中長期定存及大額存單產品利率，降幅最高達40個基點（BP）。記者注意到，多位客戶經理對短期內存款利率進一步下行的預期強烈。
受訪專家指出，當前國內外形勢下，中國人民銀行“擇機降準降息”可能迎來窗口期，利率下行空間打開。降息預期下展望後市，銀行存款“搬家”現象或將延續，投資市場資金流向將更加多元化。
存款利率短期或再下調
隨著一季度“開門紅”結束，銀行定期存款利率紛紛下調。
4月9日，《國際金融報》記者走訪滬上銀行網點發現，平安銀行、光大銀行、南京銀行等多家機構均在近期調整了定期存款利率。其中，針對中長期存款產品的調整較為明顯，有銀行選擇單獨下調3年期定期存款利率，或是提高3年期大額存單的投資門檻。
平安銀行客戶經理告訴記者，4月8日，該行剛剛下調了3年期定期存款利率，由2.05%降至1.65%，降幅達到40個BP。南京銀行也在清明假期將3年期定期存款利率由2.31%降至2.20%。
“我們近兩周剛剛調整了一輪利率，定期存款利率整體下調了0.1%，目前3年期大額存款利率是2.05%。”光大銀行某支行理財經理向記者介紹道。記者注意到，該行大堂的存款產品利率展示板上，兩款3年期大額存單的利率分別為2.10%和2.15%，起存門檻分別為20萬元和50萬元。“20萬元起存的大額存單需要搶，幾乎次次秒空。”光大銀行理財經理告訴記者，“50萬元起存的產品實際上並沒有額度放出”。
被問及近期會否再度下調存款利率，多位客戶經理向記者表示了肯定的預期。“如果需要存定期抓緊存，目前還沒有接到通知，但近兩個月可能很快就會降了。”工行某支行工作人員告訴記者。
上述光大銀行理財經理也表示，近期已收到保險產品的降息通知，要求在6月底前完成。“利率為2.5%的產品會降到2.05%，另一款2.1%的產品會下調到1.8%左右。一般來說，存款利率會先於保險預定利率下調。”該經理解釋道。
閑錢如何理財？對於風險偏好較低的投資者，多位客戶經理“勸退”存款，轉而推薦風險等級較低的銀行理財和保險產品。值得注意的是，銀行存款定期化壓力依舊不小，不少機構在業績說明會上回應了負債成本管控的問題。
東北證券銀行業首席分析師戚星指出，2024年下半年，存款增速回升，個人存款占比提升，存款定期化程度加深，但進度放緩。2024年末，樣本公司定期存款規模為107.72萬億元，同比增長7.28%，增速同比下降12.22個百分點，占總存款的比例為59.03%，同比提升1.25個百分點，較2023年末漲幅收窄2.99個百分點。
降準降息迎窗口期
近期，股份行和多家區域性銀行調降存款利率的舉措也引發市場關於降準降息的討論。今年以來，“擇機降準降息”被多次提及，疊加近期特朗普“對等關稅”政策的衝擊，中國央行何時降準降息受到強烈關注。
在廣發證券銀行業首席分析師倪軍看來，擇機降準降息窗口期已至。
“本期債市在跨季資金麵轉鬆、避險情緒升溫和特朗普‘對等關稅’政策超預期影響下震蕩走強，債市利率曲線‘牛平’。短期看，關稅政策超預期對經濟基本麵產生衝擊且考驗國內政策應對，預計‘適度寬鬆’貨幣政策基調下央行擇機降準降息迎來窗口期，但仍需關注匯率壓力和長債利率快速下行過程中金融風險的累積。”倪軍分析道。
財信證券分析師張雯婷也在研報中指出，特朗普政府向全球大征關稅背景下，預計全球經濟下行壓力都將有所增加，我國政策保持寬鬆環境及內需對衝的必要性提升，央行“擇機降準降息”可能迎來窗口期，利率下行空間打開。
在當前利率下行的預期下，展望後市，銀行存款是否會搬家？投資市場的資金流向如何？排排網財富理財師曾衡偉認為，未來存款搬家趨勢或將延續，投資市場資金流向將呈現多元化趨勢，投資者將根據自身風險偏好和收益預期，合理配置資金到債券、權益、理財和保險等資產類別中。
“在利率下行背景下，債券市場因其穩定的票麵利率和資本利得潛力，有望吸引更多資金流入，尤其是國債等安全品種。同時，權益市場隨經濟複蘇和政策支持而逐漸顯現投資價值，寬鬆貨幣政策和較低存款利率將促使部分投資者把資金從銀行存款轉向股市，尋求更高收益。”曾衡偉指出，“銀行理財產品因其低門檻、相對穩定的收益和較低風險，或成為存款搬家的主要去向。部分投資者或考慮將資金配置到具有理財性質的保險產品中，以獲取風險保障和長期穩健收益。”
曾衡偉還表示，銀行存款因其安全性高、流動性好，對風險偏好較低的投資者而言仍是重要選擇。建議銀行通過優化存款產品結構、提高服務質量等方式，吸引和留住客戶，應對存款搬家的挑戰。
